Changement majeur dans le paysage du marché des staking d'Ethereum
Depuis 2020, le marché du staking a connu des changements significatifs. La demande des institutions pour le staking a continuellement augmenté, tandis que les considérations réglementaires et de conformité sont devenues plus strictes. Bien que de nombreuses institutions aient déjà effectué des staking par le biais de canaux existants, certaines institutions sont encore confrontées à des restrictions internes.
Ethereum et son vaste écosystème de protocoles s'efforcent de résoudre les problèmes de scalabilité et de centralisation du stake. Pendant ce temps, les utilisateurs avancés recherchent des solutions de personnalisation supplémentaires en matière de structure de récompenses.
Pour faire face à ces changements, une nouvelle solution de staking a vu le jour - les coffres de staking (stVaults). Cette solution innovante déverrouille de nouvelles façons de staking sur Ethereum, personnalisées, personnalisables et modulaires, et est à la pointe de l'industrie.
Nouvelle infrastructure de staking pour Ethereum
La dernière version du protocole de staking Ethereum étend les fonctionnalités de base et introduit des coffres de staking (stVaults), visant à fournir des solutions sur mesure pour divers cas d'utilisation.
stVaults prend en charge l'accès à la liquidité dans les paramètres personnalisés, permettant aux utilisateurs de configurer la validation, la structure des frais, le profil de risque et de rendement, ainsi que d'autres paramètres pour répondre aux besoins des différents stakers.
Amical envers les institutions : Les stakers institutionnels peuvent :
(1) Utiliser la liquidité, et (2) maintenir simultanément les fonds dans des contrats non gérés, afin d'aider à garantir le respect des exigences réglementaires et de gestion des risques.
Flexibilité des nœuds : Permet aux nœuds d'agir en tant que curateurs, en personnalisant des solutions pour les clients ayant un TVL élevé, afin d'obtenir des revenus plus élevés et un TVL accru.
Amélioration des rendements : Les gestionnaires d'actifs peuvent s'adapter rapidement aux dynamiques du marché, en utilisant les caractéristiques des garanties universelles pour élaborer des stratégies innovantes, optimiser l'efficacité du capital et se combiner avec les nouvelles opportunités DeFi.
Enfin, toutes les parties devraient avoir des mécanismes d'incitation à long terme pour établir des sources de récompenses prévisibles, tournées vers l'avenir et basées sur la valeur dans l'écosystème Ethereum.
Base technique : stVaults
stVault est un contrat intelligent clé qui permet le staking liquide non custodial par le biais d'un opérateur de nœud unique (ou cluster DVT NO) et se connecte à l'infrastructure, permettant ainsi à ce coffre de frapper des jetons de liquidité.
Les objectifs de stVault sont les suivants :
(1) Permettre aux utilisateurs de personnaliser la configuration des risques et des rendements de la liquidité de staking, sans affecter la stabilité et la fongibilité des jetons existants.
(2) Permettre aux stakers institutionnels et aux opérateurs de nœuds de se désigner mutuellement.
(3) Intégrer mieux les tokens de liquidité
Les stakers institutionnels peuvent réaliser le staking sous une forme non custodiale et obtenir un certain pourcentage de jetons de liquidité. Lors de la création, le montant correspondant sera verrouillé pour être extrait du coffre-fort. Le montant verrouillé est spécifié en parts, et le solde des parts augmente chaque jour avec le rebase. Pour débloquer les retraits d'ETH, le coffre-fort doit détruire la quantité nécessaire de jetons.
Pour assumer le risque de maintenir des paramètres de staking personnalisés pour les détenteurs, le ratio de minting des tokens diffère du 1:1 autorisé par le protocole central, mais il y a une certaine marge de réserve (appelée ratio de réserve ou RR, par exemple 80%), déterminée par les paramètres de risque et les limites.
Cela garantit que les jetons frappés par stVaults conservent un surcollatéral raisonnable. Le surcollatéral augmente la sécurité économique en améliorant la résistance aux événements de slashing et aux pénalités possibles. De plus, il permet d'ajuster dynamiquement les exigences de réputation et de garantie des opérateurs de nœuds publics au niveau du protocole, garantissant ainsi la stabilité du réseau et soutenant une intégration avancée.
Dans l'ensemble, stVaults est une plateforme de staking non custodiale qui fonctionne avec les protocoles principaux existants. Tout utilisateur peut sécuriser son staking d'ETH via l'opérateur de nœud de son choix.
En se connectant au protocole principal, les stVaults peuvent émettre des tokens soutenus par des configurations de validation personnalisées, obtenant ainsi une haute liquidité et intégration fournies par le marché.
La principale différence entre stVault et le protocole central est que les stVaults sont des contrats intelligents indépendants utilisés par chaque institution, tandis que l'adresse de garde d'ETH du protocole central équivaut à un pool public.
Coffre-fort personnalisable, répondant à divers besoins
stVaults offre des options de configuration flexibles, permettant à différents constructeurs de personnaliser les paramètres de stake, d'optimiser les récompenses et de développer des gammes de produits sur mesure, tout en bénéficiant de la sécurité et de la liquidité des tokens.
Staking institutionnel : Le staking institutionnel nécessite plus de flexibilité et de contrôle. stVaults répond à ces besoins en permettant aux utilisateurs institutionnels de créer des stVaults dédiés, qui se connectent à des opérateurs de nœuds spécifiques, configurent des intégrations et gèrent l'accès aux dépôts et aux retraits.
stVaults peut prendre en charge des configurations de garde et non-garde, répondant à divers besoins opérationnels tout en offrant un accès à la liquidité.
Pledge avec effet de levier : Pour les stakers avancés, stVaults fournit des outils pour mettre en œuvre des stratégies de pledge avec effet de levier, prenant en charge à la fois des contrats intelligents manuels et automatiques.
Les méthodes potentielles incluent :
Marché primaire : obtenir de l'ETH directement auprès du protocole principal.
Marché secondaire : utiliser l'ETH fourni par les plateformes de prêt DeFi.
Contrôle des risques de Re-Staking : stVaults introduit une méthode d'adhésion sélective à la sécurité partagée, permettant aux participants d'explorer des stratégies personnalisées et de participer au re-staking sans causer de risques socialisés pour l'écosystème plus large.
Infrastructure orientée vers l'avenir : stVaults est une base modulaire pour les constructeurs et les développeurs, soutenant la création de produits et d'outils de staking adaptés à l'écosystème. En tirant parti des propriétés des garanties universelles, les développeurs peuvent s'intégrer sans effort aux applications DeFi.
Comment renforcer la décentralisation d'Ethereum ?
Marché émergent de la coordination ouverte et de la concurrence
Comme tout le monde le sait, Ethereum dépend de nœuds distribués dans le monde entier, et la nouvelle version introduit des stVaults offrant un cadre de staking modulaire et personnalisable, ce qui peut rendre Ethereum plus décentralisé. Chaque stVault a son propre opérateur, réduisant ainsi l'effet Matthieu sur les nœuds ETH.
équilibrer la liquidité, la performance et la sécurité
stVaults dispose d'un mécanisme équilibrant l'efficacité du capital, la performance des validateurs et la concentration du staking. Les obligations ETH atténuent le risque de slashing, tandis que les frais dynamiques optionnels (basés sur le protocole central) sont associés à un sous-ensemble de validateurs dans le routeur de staking, contribuant à gérer la liquidité, évaluer la performance et soutenir la décentralisation.
mise à niveau volontaire et autonomie
stVault permet à ses stakers de choisir s'ils souhaitent ou non adopter la fonction de mise à niveau, ainsi que quand le faire. Frappant des jetons signifie choisir de participer au processus de gouvernance évolutif du protocole, tandis que le retour des jetons ramène le coffre au staking natif sous le contrôle des objections de mise à niveau des stakers. Cette méthode d'interrupteur sans couture peut maintenir l'autonomie, réduire les frictions et respecter l'ouverture et la décentralisation d'Ethereum.
Feuille de route
La nouvelle version est conçue comme un produit centré sur les créateurs, permettant aux opérateurs de nœuds, aux gestionnaires d'actifs, aux LRT (Liquid Restaked Tokens) et à d'autres protocoles DeFi de créer des solutions optimales pour les utilisateurs finaux en utilisant la liquidité. Cette stratégie privilégie la fourniture efficace des outils et des éléments nécessaires, et itère avec des partenaires et une communauté plus large.
Le plan de lancement est divisé en trois phases :
Phase 1 : Les premiers utilisateurs peuvent utiliser l'actuelle pile technologique pour construire des coffres de ré-staking et lancer le programme de pré-dépôt et d'accès anticipé de stVault. Ces coffres initiaux passeront à des fonctionnalités complètes de stVault après le lancement du mainnet.
Phase 2 : Le déploiement du réseau de test des stVaults commencera, permettant des tests rigoureux et un développement d'intégration avec des partenaires, afin de se préparer à la mise en service du réseau principal.
Phase 3 : Le lancement du mainnet de stVaults activera des cas d'utilisation clés, y compris des configurations institutionnelles sur mesure, du staking avec effet de levier et des configurations de sécurité partagée.
Résumé
La dernière version introduit l'innovation modulaire stVaults, offrant une grande flexibilité aux stakers institutionnels en permettant des paramètres de staking personnalisables, permettant aux utilisateurs de choisir des opérateurs de nœuds et des infrastructures de validation. Les stakers peuvent répondre à leurs besoins en personnalisant des stratégies de staking Ethereum et en optimisant les récompenses en fonction des priorités, exploitant pleinement les avantages de liquidité, de sécurité et d'intégration.
Dans un environnement réglementaire plus souple, l'intérêt des institutions pour le staking d'Ethereum va encore augmenter. Par conséquent, la mise à jour de la nouvelle version est spécialement conçue pour les stakers institutionnels, les opérateurs de nœuds et les gestionnaires d'actifs – les stakers institutionnels peuvent utiliser des tokens de liquidité avec des paramètres entièrement personnalisés, ces paramètres aidant à répondre aux exigences de conformité internes tout en offrant le contrôle opérationnel dont ils ont besoin.
En même temps, les opérateurs de nœuds peuvent concevoir des produits de staking personnalisés pour les grands participants au staking, offrant des fonctionnalités telles que la personnalisation des validateurs et des mécanismes de récompense améliorés ; les gestionnaires d'actifs peuvent développer des produits structurés tournés vers l'avenir, utilisant des jetons de liquidité comme principaux collatéraux dans l'écosystème Ethereum.
De plus, la nouvelle version privilégie la décentralisation, la liquidité et la sécurité d'Ethereum. Son design encourage la concurrence saine entre les validateurs tout en réduisant les risques de gouvernance et de slashing. En équilibrant performance, liquidité et risques, la nouvelle version propose une solution qui sert à la fois la communauté Ethereum et sa vision à long terme.
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ChainSpy
· Il y a 12h
stake ouvert
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ShibaMillionairen't
· Il y a 12h
Une nouvelle façon de stake est arrivée ?
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MoneyBurner
· Il y a 12h
Eh, un APY de 5% pour le stake et vous êtes déjà si excités ? Avant, les rendements des positions à levier élevé étaient astronomiques, mais ils ont quand même été effondrés !!
Voir l'originalRépondre0
CryptoComedian
· Il y a 12h
Journal de la 520ème journée de staking des pigeons : coffre-fort de staking, l'assurance est certaine, mais la conservation de la valeur est moins sûre...
Déverrouiller l'avenir : les stVaults Ethereum mènent une nouvelle ère de staking
Changement majeur dans le paysage du marché des staking d'Ethereum
Depuis 2020, le marché du staking a connu des changements significatifs. La demande des institutions pour le staking a continuellement augmenté, tandis que les considérations réglementaires et de conformité sont devenues plus strictes. Bien que de nombreuses institutions aient déjà effectué des staking par le biais de canaux existants, certaines institutions sont encore confrontées à des restrictions internes.
Ethereum et son vaste écosystème de protocoles s'efforcent de résoudre les problèmes de scalabilité et de centralisation du stake. Pendant ce temps, les utilisateurs avancés recherchent des solutions de personnalisation supplémentaires en matière de structure de récompenses.
Pour faire face à ces changements, une nouvelle solution de staking a vu le jour - les coffres de staking (stVaults). Cette solution innovante déverrouille de nouvelles façons de staking sur Ethereum, personnalisées, personnalisables et modulaires, et est à la pointe de l'industrie.
Nouvelle infrastructure de staking pour Ethereum
La dernière version du protocole de staking Ethereum étend les fonctionnalités de base et introduit des coffres de staking (stVaults), visant à fournir des solutions sur mesure pour divers cas d'utilisation.
stVaults prend en charge l'accès à la liquidité dans les paramètres personnalisés, permettant aux utilisateurs de configurer la validation, la structure des frais, le profil de risque et de rendement, ainsi que d'autres paramètres pour répondre aux besoins des différents stakers.
Amical envers les institutions : Les stakers institutionnels peuvent :
(1) Utiliser la liquidité, et (2) maintenir simultanément les fonds dans des contrats non gérés, afin d'aider à garantir le respect des exigences réglementaires et de gestion des risques.
Flexibilité des nœuds : Permet aux nœuds d'agir en tant que curateurs, en personnalisant des solutions pour les clients ayant un TVL élevé, afin d'obtenir des revenus plus élevés et un TVL accru.
Amélioration des rendements : Les gestionnaires d'actifs peuvent s'adapter rapidement aux dynamiques du marché, en utilisant les caractéristiques des garanties universelles pour élaborer des stratégies innovantes, optimiser l'efficacité du capital et se combiner avec les nouvelles opportunités DeFi.
Enfin, toutes les parties devraient avoir des mécanismes d'incitation à long terme pour établir des sources de récompenses prévisibles, tournées vers l'avenir et basées sur la valeur dans l'écosystème Ethereum.
Base technique : stVaults
stVault est un contrat intelligent clé qui permet le staking liquide non custodial par le biais d'un opérateur de nœud unique (ou cluster DVT NO) et se connecte à l'infrastructure, permettant ainsi à ce coffre de frapper des jetons de liquidité.
Les objectifs de stVault sont les suivants :
(1) Permettre aux utilisateurs de personnaliser la configuration des risques et des rendements de la liquidité de staking, sans affecter la stabilité et la fongibilité des jetons existants.
(2) Permettre aux stakers institutionnels et aux opérateurs de nœuds de se désigner mutuellement.
(3) Intégrer mieux les tokens de liquidité
Les stakers institutionnels peuvent réaliser le staking sous une forme non custodiale et obtenir un certain pourcentage de jetons de liquidité. Lors de la création, le montant correspondant sera verrouillé pour être extrait du coffre-fort. Le montant verrouillé est spécifié en parts, et le solde des parts augmente chaque jour avec le rebase. Pour débloquer les retraits d'ETH, le coffre-fort doit détruire la quantité nécessaire de jetons.
Pour assumer le risque de maintenir des paramètres de staking personnalisés pour les détenteurs, le ratio de minting des tokens diffère du 1:1 autorisé par le protocole central, mais il y a une certaine marge de réserve (appelée ratio de réserve ou RR, par exemple 80%), déterminée par les paramètres de risque et les limites.
Cela garantit que les jetons frappés par stVaults conservent un surcollatéral raisonnable. Le surcollatéral augmente la sécurité économique en améliorant la résistance aux événements de slashing et aux pénalités possibles. De plus, il permet d'ajuster dynamiquement les exigences de réputation et de garantie des opérateurs de nœuds publics au niveau du protocole, garantissant ainsi la stabilité du réseau et soutenant une intégration avancée.
Dans l'ensemble, stVaults est une plateforme de staking non custodiale qui fonctionne avec les protocoles principaux existants. Tout utilisateur peut sécuriser son staking d'ETH via l'opérateur de nœud de son choix.
En se connectant au protocole principal, les stVaults peuvent émettre des tokens soutenus par des configurations de validation personnalisées, obtenant ainsi une haute liquidité et intégration fournies par le marché.
La principale différence entre stVault et le protocole central est que les stVaults sont des contrats intelligents indépendants utilisés par chaque institution, tandis que l'adresse de garde d'ETH du protocole central équivaut à un pool public.
Coffre-fort personnalisable, répondant à divers besoins
stVaults offre des options de configuration flexibles, permettant à différents constructeurs de personnaliser les paramètres de stake, d'optimiser les récompenses et de développer des gammes de produits sur mesure, tout en bénéficiant de la sécurité et de la liquidité des tokens.
Staking institutionnel : Le staking institutionnel nécessite plus de flexibilité et de contrôle. stVaults répond à ces besoins en permettant aux utilisateurs institutionnels de créer des stVaults dédiés, qui se connectent à des opérateurs de nœuds spécifiques, configurent des intégrations et gèrent l'accès aux dépôts et aux retraits.
stVaults peut prendre en charge des configurations de garde et non-garde, répondant à divers besoins opérationnels tout en offrant un accès à la liquidité.
Pledge avec effet de levier : Pour les stakers avancés, stVaults fournit des outils pour mettre en œuvre des stratégies de pledge avec effet de levier, prenant en charge à la fois des contrats intelligents manuels et automatiques.
Les méthodes potentielles incluent :
Marché primaire : obtenir de l'ETH directement auprès du protocole principal.
Marché secondaire : utiliser l'ETH fourni par les plateformes de prêt DeFi.
Contrôle des risques de Re-Staking : stVaults introduit une méthode d'adhésion sélective à la sécurité partagée, permettant aux participants d'explorer des stratégies personnalisées et de participer au re-staking sans causer de risques socialisés pour l'écosystème plus large.
Infrastructure orientée vers l'avenir : stVaults est une base modulaire pour les constructeurs et les développeurs, soutenant la création de produits et d'outils de staking adaptés à l'écosystème. En tirant parti des propriétés des garanties universelles, les développeurs peuvent s'intégrer sans effort aux applications DeFi.
Comment renforcer la décentralisation d'Ethereum ?
Marché émergent de la coordination ouverte et de la concurrence
Comme tout le monde le sait, Ethereum dépend de nœuds distribués dans le monde entier, et la nouvelle version introduit des stVaults offrant un cadre de staking modulaire et personnalisable, ce qui peut rendre Ethereum plus décentralisé. Chaque stVault a son propre opérateur, réduisant ainsi l'effet Matthieu sur les nœuds ETH.
équilibrer la liquidité, la performance et la sécurité
stVaults dispose d'un mécanisme équilibrant l'efficacité du capital, la performance des validateurs et la concentration du staking. Les obligations ETH atténuent le risque de slashing, tandis que les frais dynamiques optionnels (basés sur le protocole central) sont associés à un sous-ensemble de validateurs dans le routeur de staking, contribuant à gérer la liquidité, évaluer la performance et soutenir la décentralisation.
mise à niveau volontaire et autonomie
stVault permet à ses stakers de choisir s'ils souhaitent ou non adopter la fonction de mise à niveau, ainsi que quand le faire. Frappant des jetons signifie choisir de participer au processus de gouvernance évolutif du protocole, tandis que le retour des jetons ramène le coffre au staking natif sous le contrôle des objections de mise à niveau des stakers. Cette méthode d'interrupteur sans couture peut maintenir l'autonomie, réduire les frictions et respecter l'ouverture et la décentralisation d'Ethereum.
Feuille de route
La nouvelle version est conçue comme un produit centré sur les créateurs, permettant aux opérateurs de nœuds, aux gestionnaires d'actifs, aux LRT (Liquid Restaked Tokens) et à d'autres protocoles DeFi de créer des solutions optimales pour les utilisateurs finaux en utilisant la liquidité. Cette stratégie privilégie la fourniture efficace des outils et des éléments nécessaires, et itère avec des partenaires et une communauté plus large.
Le plan de lancement est divisé en trois phases :
Phase 1 : Les premiers utilisateurs peuvent utiliser l'actuelle pile technologique pour construire des coffres de ré-staking et lancer le programme de pré-dépôt et d'accès anticipé de stVault. Ces coffres initiaux passeront à des fonctionnalités complètes de stVault après le lancement du mainnet.
Phase 2 : Le déploiement du réseau de test des stVaults commencera, permettant des tests rigoureux et un développement d'intégration avec des partenaires, afin de se préparer à la mise en service du réseau principal.
Phase 3 : Le lancement du mainnet de stVaults activera des cas d'utilisation clés, y compris des configurations institutionnelles sur mesure, du staking avec effet de levier et des configurations de sécurité partagée.
Résumé
La dernière version introduit l'innovation modulaire stVaults, offrant une grande flexibilité aux stakers institutionnels en permettant des paramètres de staking personnalisables, permettant aux utilisateurs de choisir des opérateurs de nœuds et des infrastructures de validation. Les stakers peuvent répondre à leurs besoins en personnalisant des stratégies de staking Ethereum et en optimisant les récompenses en fonction des priorités, exploitant pleinement les avantages de liquidité, de sécurité et d'intégration.
Dans un environnement réglementaire plus souple, l'intérêt des institutions pour le staking d'Ethereum va encore augmenter. Par conséquent, la mise à jour de la nouvelle version est spécialement conçue pour les stakers institutionnels, les opérateurs de nœuds et les gestionnaires d'actifs – les stakers institutionnels peuvent utiliser des tokens de liquidité avec des paramètres entièrement personnalisés, ces paramètres aidant à répondre aux exigences de conformité internes tout en offrant le contrôle opérationnel dont ils ont besoin.
En même temps, les opérateurs de nœuds peuvent concevoir des produits de staking personnalisés pour les grands participants au staking, offrant des fonctionnalités telles que la personnalisation des validateurs et des mécanismes de récompense améliorés ; les gestionnaires d'actifs peuvent développer des produits structurés tournés vers l'avenir, utilisant des jetons de liquidité comme principaux collatéraux dans l'écosystème Ethereum.
De plus, la nouvelle version privilégie la décentralisation, la liquidité et la sécurité d'Ethereum. Son design encourage la concurrence saine entre les validateurs tout en réduisant les risques de gouvernance et de slashing. En équilibrant performance, liquidité et risques, la nouvelle version propose une solution qui sert à la fois la communauté Ethereum et sa vision à long terme.