Explorer le potentiel des nouvelles blockchains dans l'adoption des stablecoins
Le marché des stablecoins connaît une croissance rapide et est devenu une force importante dans l'économie numérique, rivalisant même avec les réseaux financiers traditionnels. Selon des études, le volume total des transactions de stablecoins a dépassé 10,8 trillions de dollars en 2023. Après avoir exclu les transactions non naturelles, le volume réel des transactions est d'environ 2,3 trillions de dollars. Cela reflète un taux de croissance organique annuel des stablecoins atteignant 17%, soulignant le rôle de plus en plus important des stablecoins dans la finance de détail et institutionnelle.
Ethereum se distingue particulièrement, sa capitalisation boursière ayant dépassé 100 milliards de dollars à son apogée, dominant l'ensemble de l'écosystème Blockchain. Cela est étroitement lié au rôle d'Ethereum en tant que principale plateforme pour l'émission de DeFi et de stablecoins. D'autres Blockchains (comme une chaîne intelligente, une chaîne et une autre chaîne) ont une capitalisation boursière relativement faible mais stable. En particulier, une chaîne et une chaîne intelligente montrent une tendance de croissance stable, soulignant leur rôle en tant que plateformes alternatives pour les stablecoins et DeFi.
Il est important de noter que des plateformes émergentes telles que certaines L2, certaines nouvelles chaînes publiques et certaines L2 voient leur capitalisation boursière croître progressivement, ce qui indique un taux d'adoption en augmentation. Cette trajectoire de croissance suggère qu'à mesure que ces écosystèmes continuent de mûrir, ils pourraient à l'avenir défier les leaders actuels en répondant à des besoins spécifiques ou en offrant des efficacités de transaction compétitives.
Ethereum domine le marché des stablecoins avec une capitalisation boursière de plus de 8 milliards de dollars, reflétant son rôle important en tant que plateforme d'hébergement pour les principaux stablecoins. La capitalisation boursière massive d'Ethereum soutient sa position en tant que hub de stablecoins, la demande provenant principalement des applications DeFi et des utilisateurs institutionnels recherchant des stablecoins conformes. Cependant, une autre chaîne se distingue comme un grand concurrent, avec une capitalisation boursière de stablecoins d'environ 4 milliards de dollars. L'attrait de cette chaîne réside dans ses faibles frais de transaction et sa rapidité de traitement, ce qui la rend particulièrement populaire dans les scénarios de trading à haute fréquence.
La capitalisation boursière des stablecoins sur d'autres chaînes est relativement faible, mais joue un rôle clé dans un écosystème diversifié de stablecoins. Par exemple, la capitalisation boursière d'un stablecoin sur une chaîne intelligente est d'environ 2 milliards de dollars, attirant des projets DeFi et des utilisateurs de détail à la recherche de frais inférieurs à ceux d'Ethereum. Les blockchains plus petites se positionnent comme des plateformes de niche pour les stablecoins, souvent axées sur des cas d'utilisation spécifiques tels que les paiements transfrontaliers et les petites transactions.
Ethereum : un leader solide
Ethereum est généralement considéré comme la pierre angulaire de la finance décentralisée (DeFi) et reste la chaîne dominante pour les activités de stablecoin, avec une capitalisation boursière de ses stablecoins dépassant 8 milliards de dollars. Plusieurs facteurs permettent à Ethereum de maintenir sa position de leader dans l'écosystème des stablecoins :
Un écosystème DeFi mature et interconnecté : Le vaste et mature écosystème DeFi d'Ethereum comprend des protocoles connus, qui dépendent fortement de la liquidité des stablecoins dans leur fonctionnement. Les stablecoins sont essentiels pour les pools de liquidité, le prêt et l'agriculture de rendement, faisant d'Ethereum une plateforme indispensable pour les utilisateurs à la recherche de services DeFi complets.
Confiance des institutions et des régulateurs : Les stablecoins sur Ethereum ont obtenu une reconnaissance réglementaire et la confiance des institutions. Avec de plus en plus d'institutions entrant dans le domaine de la cryptographie, la réputation d'Ethereum en tant que réseau sécurisé et décentralisé en fait un choix idéal pour les stablecoins conformes et de niveau institutionnel.
Diversité des stablecoins et cas d'utilisation : Ethereum héberge une large gamme de stablecoins, y compris des stablecoins soutenus par des monnaies fiduciaires, ainsi que des stablecoins algorithmiques et décentralisés. Cette diversité permet aux utilisateurs d'Ethereum de choisir le stablecoin qui correspond le mieux à leur tolérance au risque, à leurs besoins réglementaires et à leurs préférences.
Les solutions de couche 2 face aux problèmes d'évolutivité : Ethereum fait face à des défis d'évolutivité, les frais de Gas élevés limitent la participation des petits utilisateurs au DeFi. Cependant, les solutions de couche 2 sont en train de réduire considérablement les coûts de transaction et d'augmenter le débit, permettant à Ethereum de continuer à maintenir sa position de leader dans l'utilisation des stablecoins sans sacrifier la décentralisation.
Avec le développement continu de l'écosystème de deuxième couche d'Ethereum et sa transition complète vers Ethereum 2.0, il est prévu que sa position dominante sur le marché des stablecoins reste maintenue. Alors que la réglementation autour des stablecoins devient progressivement plus claire, l'adoption institutionnelle devrait augmenter, ce qui pourrait inciter le lancement de stablecoins soutenus par des monnaies fiduciaires et conformes sur Ethereum. De plus, l'écosystème DeFi d'Ethereum pourrait également continuer à innover, développant de nouveaux cas d'utilisation de stablecoins, y compris des actifs synthétiques, des stablecoins inter-chaînes et des produits de génération de rendement plus complexes.
Une blockchain publique : une alternative à haute performance à Ethereum
Certaines blockchains publiques sont souvent considérées comme des alternatives haute performance à Ethereum, connues pour leur rapidité de transaction et leurs faibles frais. Bien que la capitalisation boursière des stablecoins de cette blockchain publique soit nettement inférieure à celle d'Ethereum, elle a réussi à attirer une base d'utilisateurs fidèles et est de plus en plus populaire parmi les utilisateurs de détail et les développeurs à la recherche de solutions à faible coût.
Transactions rapides et à faible coût : Le mécanisme de consensus unique d'une certaine Blockchain prend en charge un haut débit et une faible latence, permettant au réseau de traiter des milliers de transactions par seconde à des frais très bas. Cela fait de cette Blockchain un choix idéal pour les applications nécessitant des transactions fréquentes (comme les paiements de faible montant et les transferts de stablecoin de détail). Par conséquent, les stablecoins sont souvent utilisés sur cette Blockchain pour les paiements quotidiens et les transferts rapides au sein de l'écosystème.
Intégration des paiements et des applications de jeu : une certaine Blockchain se positionne comme une plateforme idéale pour les industries du jeu et des paiements, qui ont des exigences élevées en matière de transactions rapides et peu coûteuses. Ses outils de développement conviviaux et son support pour les applications haute performance en font la plateforme de choix pour les développeurs souhaitant construire des applications décentralisées (dApp), qui sont souvent intégrées avec des stablecoins.
Problèmes de stabilité du réseau : Bien que la haute performance d'une certaine Blockchain soit un grand avantage, elle est également confrontée à des interruptions de réseau et à des problèmes de stabilité. Ces temps d'arrêt amènent certains utilisateurs à douter de sa fiabilité, notamment dans des scénarios de transactions de grande valeur ou d'utilisation institutionnelle. La résilience du réseau d'une certaine Blockchain est encore en développement, et elle doit relever ces défis techniques pour gagner la confiance totale du marché des stablecoins et de la DeFi.
Collaboration avec les stablecoins et solutions inter-chaînes : La collaboration entre une certaine Blockchain et l'émetteur de stablecoins est un facteur clé pour promouvoir l'adoption des stablecoins sur la plateforme. La disponibilité des stablecoins sur cette Blockchain offre aux utilisateurs un stablecoin soutenu par le dollar sur lequel ils peuvent compter, renforçant ainsi l'attractivité de la Blockchain. De plus, cette Blockchain explore des solutions inter-chaînes, ce qui permettra aux actifs de circuler sans heurts entre cette Blockchain et Ethereum, offrant plus de flexibilité aux utilisateurs et élargissant son influence sur le marché des stablecoins.
Une certaine Blockchain a un potentiel de croissance significatif dans le domaine des stablecoins, surtout si elle peut maintenir la stabilité du réseau et renforcer sa position dans les domaines des jeux et des paiements de détail. En continuant à collaborer avec des stablecoins et en explorant des capacités inter-chaînes, cette Blockchain devrait être en mesure d'attirer plus de transactions de stablecoins et d'applications DeFi. Cependant, sa structure de validateurs centralisée et les problèmes d'interruption du réseau pourraient limiter son attrait pour les institutions, à moins que ces problèmes ne soient résolus.
Conditions clés pour la croissance des stablecoins
Avec l'attrait croissant des stablecoins dans le marché des cryptomonnaies et des finances, certaines caractéristiques et environnements des écosystèmes favorisent l'adoption et la croissance des stablecoins. Ces environnements non seulement possèdent des avantages techniques, mais répondent également stratégiquement aux besoins des utilisateurs de détail et des investisseurs institutionnels. Voici les caractéristiques spécifiques des écosystèmes Blockchain les plus susceptibles de connaître une explosion des stablecoins, ainsi que les dernières données et tendances observées sur le marché.
Faibles frais de transaction
Le trading de stablecoins est généralement fréquent et nécessite une faible latence, en particulier dans les scénarios où les utilisateurs dépendent des stablecoins pour des transactions quotidiennes, des paiements transfrontaliers et des remises. Un écosystème avec de faibles frais de transaction et une haute évolutivité est plus attrayant, car il permet d'effectuer des transactions économiques et efficaces sans congestion du réseau.
Dans une enquête menée en 2023 auprès des utilisateurs de stablecoins, plus de 60 % des répondants ont déclaré que le coût des transactions était le principal facteur de leur choix de plateforme Blockchain. Les frais de transaction moyens sur Ethereum dépassent souvent 10 dollars pendant les périodes de congestion du réseau, tandis que les frais de transaction moyens sur des réseaux comme Certain Chaîne et Certain Chaîne Intelligente sont inférieurs à 0,10 dollar. Cela a attiré un grand nombre de stablecoins à migrer d'Ethereum vers Certain Chaîne, qui a capturé environ 30 % de l'offre de stablecoins, principalement grâce à ses faibles frais, ce qui est particulièrement attrayant dans les régions où la demande de transferts d'argent transfrontaliers est élevée. De plus, Certain Chaîne Intelligente continue d'attirer les utilisateurs de détail à participer à son écosystème DeFi en raison de frais de transaction bien inférieurs à ceux d'Ethereum.
Un environnement Blockchain à faibles frais et à haute évolutivité (comme certaines solutions de couche 2 d'Ethereum et certaines blockchains) est également très adapté à la croissance des stablecoins. Certaines blockchains peuvent traiter jusqu'à 65 000 transactions par seconde, avec des frais moyens relativement bas, en particulier dans les applications de paiement et de jeu, où l'adoption des stablecoins est en constante augmentation.
Un puissant écosystème DeFi avec des cas d'utilisation variés
Un puissant écosystème DeFi attire non seulement la liquidité des stablecoins, mais offre également une utilité qui va au-delà du simple échange. Dans un environnement disposant d'applications telles que le prêt et la génération de rendement, les stablecoins, en tant que moyens d'échange et garanties stables, deviennent le cœur de divers produits DeFi.
Ethereum héberge plus de 70 % des applications DeFi au niveau mondial, les stablecoins représentant près de 50 % du montant total des actifs verrouillés (TVL) des protocoles DeFi sur Ethereum. Cette utilisation répandue des stablecoins est la raison principale pour laquelle Ethereum reste en tête de l'adoption des stablecoins, malgré ses frais élevés. À la fin du deuxième trimestre 2024, le montant des actifs verrouillés DeFi sur Ethereum est d'environ 40 milliards de dollars, dont une part importante est occupée par les stablecoins.
Une certaine Blockchain intelligente possède également un écosystème DeFi actif, avec des plateformes telles que DEX et des plateformes de prêt qui utilisent largement des stablecoins comme base pour les pools de liquidité et les marchés de prêt. En 2023, le montant des actifs DeFi verrouillés sur une certaine Blockchain intelligente a dépassé 5 milliards de dollars, dont environ 40 % des pools de liquidité sont constitués de stablecoins. Cette utilité et l'accessibilité de l'écosystème encouragent davantage l'adoption des stablecoins.
Interopérabilité
Avec le secteur de la cryptographie qui évolue progressivement vers un écosystème multichaînes, l'interopérabilité est devenue un facteur important pour l'adoption des stablecoins. Les stablecoins doivent circuler sans heurts entre différentes Blockchains pour répondre aux besoins des utilisateurs en matière de transactions ou de détention d'actifs entre plusieurs chaînes. Un écosystème capable de faciliter le transfert de stablecoins entre chaînes bénéficiera d'un taux d'adoption accru.
Selon le rapport de 2023, les transferts de stablecoins inter-chaînes représentent environ 25 % de toutes les transactions de stablecoins. Des solutions comme certains protocoles inter-chaînes soutiennent la libre circulation des stablecoins entre différentes chaînes au sein de l'écosystème, favorisant une liquidité et des cas d'utilisation plus larges.
Certain projets de blockchain publique et de cross-chain se concentrent sur deux écosystèmes principaux dédiés à l'interopérabilité. Un protocole cross-chain permet aux blockchains au sein de son réseau d'interagir de manière transparente, les stablecoins pouvant également être facilement transférés entre les chaînes, ce qui favorise leur adoption dans des écosystèmes spécifiques. La structure de chaînes parallèles du projet cross-chain offre une interopérabilité similaire, cette caractéristique aidant à promouvoir l'adoption des stablecoins à travers DeFi et des applications spécialisées.
Certain stablecoins privilégient également l'émission multi-chaînes, et prennent déjà en charge Ethereum, une certaine chaîne publique, une certaine chaîne intelligente et une certaine chaîne publique. En réalisant la compatibilité inter-chaînes, ces écosystèmes peuvent améliorer l'utilité des stablecoins et favoriser une adoption plus large.
Soutien à la conformité réglementaire et aux besoins institutionnels
Avec le renforcement des examens réglementaires sur les stablecoins à l'échelle mondiale, la conformité est devenue un facteur clé pour l'adoption des stablecoins. Un écosystème Blockchain qui soutient les exigences de conformité (comme les réglementations KYC et AML) pourrait connaître un taux d'adoption plus fort parmi les utilisateurs institutionnels et les émetteurs de stablecoins conformes.
En 2023, environ 30 % des flux de stablecoins sur Ethereum étaient liés aux transactions institutionnelles, ce qui est principalement attribué à
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CommunityLurker
· Il y a 15h
Je reste optimiste quant à la majorité des experts.
Les nouvelles blockchains défient Ethereum, redéfinissant le paysage du marché des stablecoins.
Explorer le potentiel des nouvelles blockchains dans l'adoption des stablecoins
Le marché des stablecoins connaît une croissance rapide et est devenu une force importante dans l'économie numérique, rivalisant même avec les réseaux financiers traditionnels. Selon des études, le volume total des transactions de stablecoins a dépassé 10,8 trillions de dollars en 2023. Après avoir exclu les transactions non naturelles, le volume réel des transactions est d'environ 2,3 trillions de dollars. Cela reflète un taux de croissance organique annuel des stablecoins atteignant 17%, soulignant le rôle de plus en plus important des stablecoins dans la finance de détail et institutionnelle.
Ethereum se distingue particulièrement, sa capitalisation boursière ayant dépassé 100 milliards de dollars à son apogée, dominant l'ensemble de l'écosystème Blockchain. Cela est étroitement lié au rôle d'Ethereum en tant que principale plateforme pour l'émission de DeFi et de stablecoins. D'autres Blockchains (comme une chaîne intelligente, une chaîne et une autre chaîne) ont une capitalisation boursière relativement faible mais stable. En particulier, une chaîne et une chaîne intelligente montrent une tendance de croissance stable, soulignant leur rôle en tant que plateformes alternatives pour les stablecoins et DeFi.
Il est important de noter que des plateformes émergentes telles que certaines L2, certaines nouvelles chaînes publiques et certaines L2 voient leur capitalisation boursière croître progressivement, ce qui indique un taux d'adoption en augmentation. Cette trajectoire de croissance suggère qu'à mesure que ces écosystèmes continuent de mûrir, ils pourraient à l'avenir défier les leaders actuels en répondant à des besoins spécifiques ou en offrant des efficacités de transaction compétitives.
Ethereum domine le marché des stablecoins avec une capitalisation boursière de plus de 8 milliards de dollars, reflétant son rôle important en tant que plateforme d'hébergement pour les principaux stablecoins. La capitalisation boursière massive d'Ethereum soutient sa position en tant que hub de stablecoins, la demande provenant principalement des applications DeFi et des utilisateurs institutionnels recherchant des stablecoins conformes. Cependant, une autre chaîne se distingue comme un grand concurrent, avec une capitalisation boursière de stablecoins d'environ 4 milliards de dollars. L'attrait de cette chaîne réside dans ses faibles frais de transaction et sa rapidité de traitement, ce qui la rend particulièrement populaire dans les scénarios de trading à haute fréquence.
La capitalisation boursière des stablecoins sur d'autres chaînes est relativement faible, mais joue un rôle clé dans un écosystème diversifié de stablecoins. Par exemple, la capitalisation boursière d'un stablecoin sur une chaîne intelligente est d'environ 2 milliards de dollars, attirant des projets DeFi et des utilisateurs de détail à la recherche de frais inférieurs à ceux d'Ethereum. Les blockchains plus petites se positionnent comme des plateformes de niche pour les stablecoins, souvent axées sur des cas d'utilisation spécifiques tels que les paiements transfrontaliers et les petites transactions.
Ethereum : un leader solide
Ethereum est généralement considéré comme la pierre angulaire de la finance décentralisée (DeFi) et reste la chaîne dominante pour les activités de stablecoin, avec une capitalisation boursière de ses stablecoins dépassant 8 milliards de dollars. Plusieurs facteurs permettent à Ethereum de maintenir sa position de leader dans l'écosystème des stablecoins :
Un écosystème DeFi mature et interconnecté : Le vaste et mature écosystème DeFi d'Ethereum comprend des protocoles connus, qui dépendent fortement de la liquidité des stablecoins dans leur fonctionnement. Les stablecoins sont essentiels pour les pools de liquidité, le prêt et l'agriculture de rendement, faisant d'Ethereum une plateforme indispensable pour les utilisateurs à la recherche de services DeFi complets.
Confiance des institutions et des régulateurs : Les stablecoins sur Ethereum ont obtenu une reconnaissance réglementaire et la confiance des institutions. Avec de plus en plus d'institutions entrant dans le domaine de la cryptographie, la réputation d'Ethereum en tant que réseau sécurisé et décentralisé en fait un choix idéal pour les stablecoins conformes et de niveau institutionnel.
Diversité des stablecoins et cas d'utilisation : Ethereum héberge une large gamme de stablecoins, y compris des stablecoins soutenus par des monnaies fiduciaires, ainsi que des stablecoins algorithmiques et décentralisés. Cette diversité permet aux utilisateurs d'Ethereum de choisir le stablecoin qui correspond le mieux à leur tolérance au risque, à leurs besoins réglementaires et à leurs préférences.
Les solutions de couche 2 face aux problèmes d'évolutivité : Ethereum fait face à des défis d'évolutivité, les frais de Gas élevés limitent la participation des petits utilisateurs au DeFi. Cependant, les solutions de couche 2 sont en train de réduire considérablement les coûts de transaction et d'augmenter le débit, permettant à Ethereum de continuer à maintenir sa position de leader dans l'utilisation des stablecoins sans sacrifier la décentralisation.
Avec le développement continu de l'écosystème de deuxième couche d'Ethereum et sa transition complète vers Ethereum 2.0, il est prévu que sa position dominante sur le marché des stablecoins reste maintenue. Alors que la réglementation autour des stablecoins devient progressivement plus claire, l'adoption institutionnelle devrait augmenter, ce qui pourrait inciter le lancement de stablecoins soutenus par des monnaies fiduciaires et conformes sur Ethereum. De plus, l'écosystème DeFi d'Ethereum pourrait également continuer à innover, développant de nouveaux cas d'utilisation de stablecoins, y compris des actifs synthétiques, des stablecoins inter-chaînes et des produits de génération de rendement plus complexes.
Une blockchain publique : une alternative à haute performance à Ethereum
Certaines blockchains publiques sont souvent considérées comme des alternatives haute performance à Ethereum, connues pour leur rapidité de transaction et leurs faibles frais. Bien que la capitalisation boursière des stablecoins de cette blockchain publique soit nettement inférieure à celle d'Ethereum, elle a réussi à attirer une base d'utilisateurs fidèles et est de plus en plus populaire parmi les utilisateurs de détail et les développeurs à la recherche de solutions à faible coût.
Transactions rapides et à faible coût : Le mécanisme de consensus unique d'une certaine Blockchain prend en charge un haut débit et une faible latence, permettant au réseau de traiter des milliers de transactions par seconde à des frais très bas. Cela fait de cette Blockchain un choix idéal pour les applications nécessitant des transactions fréquentes (comme les paiements de faible montant et les transferts de stablecoin de détail). Par conséquent, les stablecoins sont souvent utilisés sur cette Blockchain pour les paiements quotidiens et les transferts rapides au sein de l'écosystème.
Intégration des paiements et des applications de jeu : une certaine Blockchain se positionne comme une plateforme idéale pour les industries du jeu et des paiements, qui ont des exigences élevées en matière de transactions rapides et peu coûteuses. Ses outils de développement conviviaux et son support pour les applications haute performance en font la plateforme de choix pour les développeurs souhaitant construire des applications décentralisées (dApp), qui sont souvent intégrées avec des stablecoins.
Problèmes de stabilité du réseau : Bien que la haute performance d'une certaine Blockchain soit un grand avantage, elle est également confrontée à des interruptions de réseau et à des problèmes de stabilité. Ces temps d'arrêt amènent certains utilisateurs à douter de sa fiabilité, notamment dans des scénarios de transactions de grande valeur ou d'utilisation institutionnelle. La résilience du réseau d'une certaine Blockchain est encore en développement, et elle doit relever ces défis techniques pour gagner la confiance totale du marché des stablecoins et de la DeFi.
Collaboration avec les stablecoins et solutions inter-chaînes : La collaboration entre une certaine Blockchain et l'émetteur de stablecoins est un facteur clé pour promouvoir l'adoption des stablecoins sur la plateforme. La disponibilité des stablecoins sur cette Blockchain offre aux utilisateurs un stablecoin soutenu par le dollar sur lequel ils peuvent compter, renforçant ainsi l'attractivité de la Blockchain. De plus, cette Blockchain explore des solutions inter-chaînes, ce qui permettra aux actifs de circuler sans heurts entre cette Blockchain et Ethereum, offrant plus de flexibilité aux utilisateurs et élargissant son influence sur le marché des stablecoins.
Une certaine Blockchain a un potentiel de croissance significatif dans le domaine des stablecoins, surtout si elle peut maintenir la stabilité du réseau et renforcer sa position dans les domaines des jeux et des paiements de détail. En continuant à collaborer avec des stablecoins et en explorant des capacités inter-chaînes, cette Blockchain devrait être en mesure d'attirer plus de transactions de stablecoins et d'applications DeFi. Cependant, sa structure de validateurs centralisée et les problèmes d'interruption du réseau pourraient limiter son attrait pour les institutions, à moins que ces problèmes ne soient résolus.
Conditions clés pour la croissance des stablecoins
Avec l'attrait croissant des stablecoins dans le marché des cryptomonnaies et des finances, certaines caractéristiques et environnements des écosystèmes favorisent l'adoption et la croissance des stablecoins. Ces environnements non seulement possèdent des avantages techniques, mais répondent également stratégiquement aux besoins des utilisateurs de détail et des investisseurs institutionnels. Voici les caractéristiques spécifiques des écosystèmes Blockchain les plus susceptibles de connaître une explosion des stablecoins, ainsi que les dernières données et tendances observées sur le marché.
Le trading de stablecoins est généralement fréquent et nécessite une faible latence, en particulier dans les scénarios où les utilisateurs dépendent des stablecoins pour des transactions quotidiennes, des paiements transfrontaliers et des remises. Un écosystème avec de faibles frais de transaction et une haute évolutivité est plus attrayant, car il permet d'effectuer des transactions économiques et efficaces sans congestion du réseau.
Dans une enquête menée en 2023 auprès des utilisateurs de stablecoins, plus de 60 % des répondants ont déclaré que le coût des transactions était le principal facteur de leur choix de plateforme Blockchain. Les frais de transaction moyens sur Ethereum dépassent souvent 10 dollars pendant les périodes de congestion du réseau, tandis que les frais de transaction moyens sur des réseaux comme Certain Chaîne et Certain Chaîne Intelligente sont inférieurs à 0,10 dollar. Cela a attiré un grand nombre de stablecoins à migrer d'Ethereum vers Certain Chaîne, qui a capturé environ 30 % de l'offre de stablecoins, principalement grâce à ses faibles frais, ce qui est particulièrement attrayant dans les régions où la demande de transferts d'argent transfrontaliers est élevée. De plus, Certain Chaîne Intelligente continue d'attirer les utilisateurs de détail à participer à son écosystème DeFi en raison de frais de transaction bien inférieurs à ceux d'Ethereum.
Un environnement Blockchain à faibles frais et à haute évolutivité (comme certaines solutions de couche 2 d'Ethereum et certaines blockchains) est également très adapté à la croissance des stablecoins. Certaines blockchains peuvent traiter jusqu'à 65 000 transactions par seconde, avec des frais moyens relativement bas, en particulier dans les applications de paiement et de jeu, où l'adoption des stablecoins est en constante augmentation.
Un puissant écosystème DeFi attire non seulement la liquidité des stablecoins, mais offre également une utilité qui va au-delà du simple échange. Dans un environnement disposant d'applications telles que le prêt et la génération de rendement, les stablecoins, en tant que moyens d'échange et garanties stables, deviennent le cœur de divers produits DeFi.
Ethereum héberge plus de 70 % des applications DeFi au niveau mondial, les stablecoins représentant près de 50 % du montant total des actifs verrouillés (TVL) des protocoles DeFi sur Ethereum. Cette utilisation répandue des stablecoins est la raison principale pour laquelle Ethereum reste en tête de l'adoption des stablecoins, malgré ses frais élevés. À la fin du deuxième trimestre 2024, le montant des actifs verrouillés DeFi sur Ethereum est d'environ 40 milliards de dollars, dont une part importante est occupée par les stablecoins.
Une certaine Blockchain intelligente possède également un écosystème DeFi actif, avec des plateformes telles que DEX et des plateformes de prêt qui utilisent largement des stablecoins comme base pour les pools de liquidité et les marchés de prêt. En 2023, le montant des actifs DeFi verrouillés sur une certaine Blockchain intelligente a dépassé 5 milliards de dollars, dont environ 40 % des pools de liquidité sont constitués de stablecoins. Cette utilité et l'accessibilité de l'écosystème encouragent davantage l'adoption des stablecoins.
Avec le secteur de la cryptographie qui évolue progressivement vers un écosystème multichaînes, l'interopérabilité est devenue un facteur important pour l'adoption des stablecoins. Les stablecoins doivent circuler sans heurts entre différentes Blockchains pour répondre aux besoins des utilisateurs en matière de transactions ou de détention d'actifs entre plusieurs chaînes. Un écosystème capable de faciliter le transfert de stablecoins entre chaînes bénéficiera d'un taux d'adoption accru.
Selon le rapport de 2023, les transferts de stablecoins inter-chaînes représentent environ 25 % de toutes les transactions de stablecoins. Des solutions comme certains protocoles inter-chaînes soutiennent la libre circulation des stablecoins entre différentes chaînes au sein de l'écosystème, favorisant une liquidité et des cas d'utilisation plus larges.
Certain projets de blockchain publique et de cross-chain se concentrent sur deux écosystèmes principaux dédiés à l'interopérabilité. Un protocole cross-chain permet aux blockchains au sein de son réseau d'interagir de manière transparente, les stablecoins pouvant également être facilement transférés entre les chaînes, ce qui favorise leur adoption dans des écosystèmes spécifiques. La structure de chaînes parallèles du projet cross-chain offre une interopérabilité similaire, cette caractéristique aidant à promouvoir l'adoption des stablecoins à travers DeFi et des applications spécialisées.
Certain stablecoins privilégient également l'émission multi-chaînes, et prennent déjà en charge Ethereum, une certaine chaîne publique, une certaine chaîne intelligente et une certaine chaîne publique. En réalisant la compatibilité inter-chaînes, ces écosystèmes peuvent améliorer l'utilité des stablecoins et favoriser une adoption plus large.
Avec le renforcement des examens réglementaires sur les stablecoins à l'échelle mondiale, la conformité est devenue un facteur clé pour l'adoption des stablecoins. Un écosystème Blockchain qui soutient les exigences de conformité (comme les réglementations KYC et AML) pourrait connaître un taux d'adoption plus fort parmi les utilisateurs institutionnels et les émetteurs de stablecoins conformes.
En 2023, environ 30 % des flux de stablecoins sur Ethereum étaient liés aux transactions institutionnelles, ce qui est principalement attribué à