Le volume de gestion des fonds de couverture en chiffrement augmente rapidement, les bureaux familiaux et les personnes à haute valeur nette deviennent les market makers.
Une enquête récente a révélé la répartition des fonds des bureaux de famille et des personnes à haute valeur nette sur le marché du chiffrement. Les données montrent que la taille des actifs sous gestion des fonds de couverture centrés sur le chiffrement a connu une forte croissance en 2019, passant de 1 milliard de dollars à la fin de 2018 à 2 milliards de dollars.
En 2019, au cours de l'année, les fonds longs gérés par procuration ont affiché les meilleures performances, avec un rendement moyen de 42 %. Il est à noter que les bureaux de famille et les particuliers à haute valeur nette sont devenus les principales sources d'investissement dans les fonds de couverture, représentant respectivement 48 % et 42 %.
Un expert de l'industrie a déclaré : "Depuis la pandémie de COVID-19, nous avons observé une tendance claire, à savoir que l'intérêt des gens pour le chiffrement devient de plus en plus large."
Les fonds émergents dominent, les quatre grandes stratégies ont chacune leurs caractéristiques
Des études montrent qu'au premier trimestre de 2020, il y avait environ 150 fonds de chiffrement actifs, dont près de 63 % ont été créés en 2018 ou 2019. L'activité de création de fonds est hautement corrélée à l'évolution des prix du Bitcoin, l'explosion des prix du Bitcoin en 2018 semblant être le principal facteur ayant poussé à la création de fonds de cryptomonnaie.
Ces fonds de couverture en chiffrement adoptent principalement quatre stratégies d'investissement :
Mandat complet pour aller long : tendance à investir dans des projets précoces et des crypto-monnaies avec une forte liquidité, avec une durée d'investissement plus longue.
Mandat complet pour aller long/short : couvre diverses stratégies d'investissement, y compris le long/court, la valeur relative, les événements déclencheurs et l'analyse technique.
Fonds quantitatifs : adoptent une approche d'investissement quantitatif directionnel ou neutre sur le marché, en mettant l'accent sur les cryptomonnaies ayant une liquidité plus élevée.
Stratégies multiples : Ajustement flexible dans une plage spécifique en combinant les trois stratégies ci-dessus.
Parmi ces quatre stratégies, les fonds quantitatifs sont les plus répandus, représentant près de la moitié de la part de marché. Les trois autres stratégies représentent chacune environ 17 à 19 % de la part de marché.
La structure des investisseurs est principalement composée de bureaux de famille et de personnes à valeur nette élevée
Une enquête montre que les institutions d'investissement familiales et les investisseurs individuels à haute valeur nette représentent presque 90 % de tous les investisseurs, avec respectivement 48 % et 42 %. En comparaison, les fonds de pension, les fondations et les fonds de dotation ont une participation relativement faible dans l'investissement en chiffrement. Il convient de noter que la part d'investissement dans ce domaine des fonds de capital-risque traditionnels et des fonds de fonds est également relativement faible.
Le nombre médian d'investisseurs dans les fonds de couverture en chiffrement est de 27,5, avec une moyenne de 58,5. La taille médiane des investissements est de 300 000 dollars, avec une moyenne de 3 100 000 dollars. Environ deux tiers des fonds de couverture en chiffrement ont une taille d'investissement inférieure à 500 000 dollars.
En 2019, la taille des actifs gérés par les fonds de couverture en chiffrement dans le monde est estimée à plus de 2 milliards de dollars, soit un doublement par rapport aux 1 milliard de dollars de 2018. La distribution de la taille des actifs gérés présente un effet Matthieu, avec quelques grandes fonds de couverture gérant la majorité des actifs, une distribution similaire à celle du marché traditionnel des fonds de couverture.
Par rapport à 2018, la proportion de fonds de couverture en chiffrement dont la taille de gestion d'actifs dépasse 20 millions de dollars est passée de 19 % à 35 % en 2019. Les fonds de plus grande taille peuvent non seulement attirer de nouveaux investisseurs, mais aussi attirer des montants d'investissement plus importants, cependant, pour des raisons de concentration des risques, les investisseurs ne détiennent généralement pas plus de 10 % de la taille de gestion d'actifs.
Les fonds d'investissement à long terme sous mandat complet ont obtenu les meilleures performances
La forte baisse du marché du chiffrement en 2018 a entraîné une baisse générale des performances des fonds de couverture, avec une performance moyenne de -46%. Cependant, à la fin de 2019, la hausse médiane des performances des fonds de couverture en chiffrement a atteint 74%, et la plupart des fonds ayant mal performé en 2018 ont été contraints de fermer.
Selon la classification par différentes stratégies d'investissement, la médiane des performances des fonds de couverture multi-stratégies en chiffrement en 2019 était de 15 %, inférieure à la stratégie quantitative (30 %), à la stratégie long/short en mandat complet (33 %) et à la stratégie long en mandat complet (40 %).
Il convient de noter qu'en 2019, le Bitcoin a augmenté de 92%, surpassant tous les fonds de couverture en chiffrement. La performance médiocre de ces fonds pourrait être liée au marché baissier de 2018, tout en n'ayant pas réussi à saisir pleinement la tendance à la hausse du marché en 2019. Dans l'ensemble, ces fonds de couverture en chiffrement ont davantage joué le rôle d'outils de réduction de la volatilité du marché, plutôt que de catalyseurs pour améliorer la performance.
Les produits dérivés et le trading à effet de levier gagnent en popularité
Avec le développement du marché du chiffrement, de nombreuses plateformes de trading commencent à offrir des services de prêt et de trading sur marge aux clients, les prêts instantanés et le trading d'arbitrage de taux d'intérêt deviennent de plus en plus courants. La diversification du marché des dérivés et l'augmentation de la liquidité facilitent aux fonds de couverture en chiffrement la détention de positions courtes, permettant ainsi l'exécution de stratégies d'investissement plus complexes.
Une enquête montre qu'environ 48 % des fonds spéculatifs interrogés ont des positions vendeuses et 56 % utilisent des produits dérivés. Environ un tiers des fonds spéculatifs en chiffrement s'engagent dans des produits de négociation de contrats à terme et d'options. Au cours des prochaines années, avec l'augmentation des produits de contrats à terme en chiffrement réglementés, davantage de fonds spéculatifs en chiffrement devraient entrer dans ce domaine.
En ce qui concerne le trading sur marge, en 2019, seulement 36 % des fonds de couverture en chiffrement utilisaient le trading sur marge, et ce pourcentage est passé à 56 % en 2020, mais la proportion de fonds réellement actifs dans le trading sur marge n'était que de 19 %. On s'attend à ce que davantage de fonds de couverture en chiffrement soient autorisés à utiliser le levier, mais l'ampleur de la croissance reste incertaine. De plus, à l'avenir, il pourrait y avoir davantage d'investisseurs utilisant des outils dérivés pour obtenir une exposition sur marge.
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WalletsWatcher
· Il y a 3h
C'est seulement 1 milliard, ça me fait rire d'être aussi pauvre.
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WagmiWarrior
· Il y a 14h
Les riches jouent de plus en plus au tout-terrain maintenant.
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FomoAnxiety
· 08-13 16:51
Les investisseurs détaillants sont toujours les derniers à entrer dans une position, les pigeons pleurent.
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RektRecorder
· 08-13 16:47
On sait juste se faire prendre pour des cons, qui est de la même famille avec qui.
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LightningPacketLoss
· 08-13 16:30
pigeons donnent le rôle d'outil à pro
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HalfIsEmpty
· 08-13 16:29
Encore un pro entre en scène, les investisseurs détaillants pigeons ne devraient-ils pas se dépêcher de suivre le mouvement ?
Voir l'originalRépondre0
GreenCandleCollector
· 08-13 16:29
entrer dans une position entrer dans une position positions long fonds de rendement 42%
L'augmentation massive des fonds de couverture en chiffrement, les bureaux de famille deviennent les market makers.
Le volume de gestion des fonds de couverture en chiffrement augmente rapidement, les bureaux familiaux et les personnes à haute valeur nette deviennent les market makers.
Une enquête récente a révélé la répartition des fonds des bureaux de famille et des personnes à haute valeur nette sur le marché du chiffrement. Les données montrent que la taille des actifs sous gestion des fonds de couverture centrés sur le chiffrement a connu une forte croissance en 2019, passant de 1 milliard de dollars à la fin de 2018 à 2 milliards de dollars.
En 2019, au cours de l'année, les fonds longs gérés par procuration ont affiché les meilleures performances, avec un rendement moyen de 42 %. Il est à noter que les bureaux de famille et les particuliers à haute valeur nette sont devenus les principales sources d'investissement dans les fonds de couverture, représentant respectivement 48 % et 42 %.
Un expert de l'industrie a déclaré : "Depuis la pandémie de COVID-19, nous avons observé une tendance claire, à savoir que l'intérêt des gens pour le chiffrement devient de plus en plus large."
Les fonds émergents dominent, les quatre grandes stratégies ont chacune leurs caractéristiques
Des études montrent qu'au premier trimestre de 2020, il y avait environ 150 fonds de chiffrement actifs, dont près de 63 % ont été créés en 2018 ou 2019. L'activité de création de fonds est hautement corrélée à l'évolution des prix du Bitcoin, l'explosion des prix du Bitcoin en 2018 semblant être le principal facteur ayant poussé à la création de fonds de cryptomonnaie.
Ces fonds de couverture en chiffrement adoptent principalement quatre stratégies d'investissement :
Mandat complet pour aller long : tendance à investir dans des projets précoces et des crypto-monnaies avec une forte liquidité, avec une durée d'investissement plus longue.
Mandat complet pour aller long/short : couvre diverses stratégies d'investissement, y compris le long/court, la valeur relative, les événements déclencheurs et l'analyse technique.
Fonds quantitatifs : adoptent une approche d'investissement quantitatif directionnel ou neutre sur le marché, en mettant l'accent sur les cryptomonnaies ayant une liquidité plus élevée.
Stratégies multiples : Ajustement flexible dans une plage spécifique en combinant les trois stratégies ci-dessus.
Parmi ces quatre stratégies, les fonds quantitatifs sont les plus répandus, représentant près de la moitié de la part de marché. Les trois autres stratégies représentent chacune environ 17 à 19 % de la part de marché.
La structure des investisseurs est principalement composée de bureaux de famille et de personnes à valeur nette élevée
Une enquête montre que les institutions d'investissement familiales et les investisseurs individuels à haute valeur nette représentent presque 90 % de tous les investisseurs, avec respectivement 48 % et 42 %. En comparaison, les fonds de pension, les fondations et les fonds de dotation ont une participation relativement faible dans l'investissement en chiffrement. Il convient de noter que la part d'investissement dans ce domaine des fonds de capital-risque traditionnels et des fonds de fonds est également relativement faible.
Le nombre médian d'investisseurs dans les fonds de couverture en chiffrement est de 27,5, avec une moyenne de 58,5. La taille médiane des investissements est de 300 000 dollars, avec une moyenne de 3 100 000 dollars. Environ deux tiers des fonds de couverture en chiffrement ont une taille d'investissement inférieure à 500 000 dollars.
En 2019, la taille des actifs gérés par les fonds de couverture en chiffrement dans le monde est estimée à plus de 2 milliards de dollars, soit un doublement par rapport aux 1 milliard de dollars de 2018. La distribution de la taille des actifs gérés présente un effet Matthieu, avec quelques grandes fonds de couverture gérant la majorité des actifs, une distribution similaire à celle du marché traditionnel des fonds de couverture.
Par rapport à 2018, la proportion de fonds de couverture en chiffrement dont la taille de gestion d'actifs dépasse 20 millions de dollars est passée de 19 % à 35 % en 2019. Les fonds de plus grande taille peuvent non seulement attirer de nouveaux investisseurs, mais aussi attirer des montants d'investissement plus importants, cependant, pour des raisons de concentration des risques, les investisseurs ne détiennent généralement pas plus de 10 % de la taille de gestion d'actifs.
Les fonds d'investissement à long terme sous mandat complet ont obtenu les meilleures performances
La forte baisse du marché du chiffrement en 2018 a entraîné une baisse générale des performances des fonds de couverture, avec une performance moyenne de -46%. Cependant, à la fin de 2019, la hausse médiane des performances des fonds de couverture en chiffrement a atteint 74%, et la plupart des fonds ayant mal performé en 2018 ont été contraints de fermer.
Selon la classification par différentes stratégies d'investissement, la médiane des performances des fonds de couverture multi-stratégies en chiffrement en 2019 était de 15 %, inférieure à la stratégie quantitative (30 %), à la stratégie long/short en mandat complet (33 %) et à la stratégie long en mandat complet (40 %).
Il convient de noter qu'en 2019, le Bitcoin a augmenté de 92%, surpassant tous les fonds de couverture en chiffrement. La performance médiocre de ces fonds pourrait être liée au marché baissier de 2018, tout en n'ayant pas réussi à saisir pleinement la tendance à la hausse du marché en 2019. Dans l'ensemble, ces fonds de couverture en chiffrement ont davantage joué le rôle d'outils de réduction de la volatilité du marché, plutôt que de catalyseurs pour améliorer la performance.
Les produits dérivés et le trading à effet de levier gagnent en popularité
Avec le développement du marché du chiffrement, de nombreuses plateformes de trading commencent à offrir des services de prêt et de trading sur marge aux clients, les prêts instantanés et le trading d'arbitrage de taux d'intérêt deviennent de plus en plus courants. La diversification du marché des dérivés et l'augmentation de la liquidité facilitent aux fonds de couverture en chiffrement la détention de positions courtes, permettant ainsi l'exécution de stratégies d'investissement plus complexes.
Une enquête montre qu'environ 48 % des fonds spéculatifs interrogés ont des positions vendeuses et 56 % utilisent des produits dérivés. Environ un tiers des fonds spéculatifs en chiffrement s'engagent dans des produits de négociation de contrats à terme et d'options. Au cours des prochaines années, avec l'augmentation des produits de contrats à terme en chiffrement réglementés, davantage de fonds spéculatifs en chiffrement devraient entrer dans ce domaine.
En ce qui concerne le trading sur marge, en 2019, seulement 36 % des fonds de couverture en chiffrement utilisaient le trading sur marge, et ce pourcentage est passé à 56 % en 2020, mais la proportion de fonds réellement actifs dans le trading sur marge n'était que de 19 %. On s'attend à ce que davantage de fonds de couverture en chiffrement soient autorisés à utiliser le levier, mais l'ampleur de la croissance reste incertaine. De plus, à l'avenir, il pourrait y avoir davantage d'investisseurs utilisant des outils dérivés pour obtenir une exposition sur marge.