MSTR prix des actions big pump derrière : stratégie d'achat de jeton à effet de levier via des obligations convertibles et analyse des risques potentiels
La logique et les risques derrière l'envolée du prix de l'action MSTR
Le prix de l'action MSTR (MicroStrategy) est passé de 69 dollars au début de l'année à un maximum de 543 dollars la semaine dernière, avec une hausse bien supérieure à celle du Bitcoin. Même lorsque le Bitcoin a corrigé en raison de certains événements, MSTR a maintenu une forte dynamique à la hausse. Ce phénomène nous pousse à réévaluer sa logique d'investissement : MSTR ne se contente pas de s'appuyer sur le concept de Bitcoin, mais possède son propre modèle opérationnel unique.
La stratégie clé de MSTR : émettre des obligations convertibles pour acheter des bitcoins
MSTR était à l'origine une entreprise de systèmes de rapports d'intelligence commerciale, mais cela est devenu une industrie en déclin. Actuellement, sa stratégie clé est de lever des fonds par l'émission d'obligations convertibles, d'acheter massivement du Bitcoin et de le considérer comme une composante importante des actifs de l'entreprise.
Introduction aux obligations convertibles
Les obligations convertibles sont un outil de financement émis par une entreprise. Les investisseurs peuvent choisir de recevoir le principal et les intérêts à l'échéance, ou de convertir les obligations en actions de l'entreprise à un prix convenu.
Si le prix des actions augmente considérablement, les investisseurs ont tendance à convertir leurs actions, ce qui entraîne une dilution des actions.
Si le prix de l'action n'augmente pas, les investisseurs peuvent choisir de récupérer le capital et les intérêts, et l'entreprise doit supporter un certain coût de financement.
Mode d'opération de MSTR
Utiliser les fonds levés par l'émission d'obligations convertibles pour acheter des bitcoins.
De cette manière, MSTR augmente continuellement sa détention de bitcoins tout en augmentant la valeur du bitcoin par action.
Par exemple, selon les données du début de 2024, le Bitcoin par 100 actions est passé de 0,091 à 0,107, puis a encore augmenté à 0,12 le 16 novembre.
Au cours des trois premiers trimestres de 2024, MSTR a augmenté sa position en bitcoins de 189 000 à 252 000 grâce à des obligations convertibles (augmentation de 33,3 %), tandis que le nombre total d'actions n'a été dilué que de 13,2 %. Le nombre de bitcoins par 100 actions est passé de 0,091 à 0,107, ce qui a progressivement amélioré les droits de propriété sur les bitcoins.
Derniers développements
Le 16 novembre, MSTR a annoncé l'acquisition de 51 780 bitcoins pour 4,6 milliards de dollars, portant son total à 331 200. Dans cette tendance, la valeur des bitcoins correspondant à chaque 100 actions est désormais proche de 0,12. D'un point de vue de l'étalon de la monnaie, les "droits" en bitcoins des actionnaires de MSTR continuent d'augmenter.
L'essence et les risques du mode MSTR
Le modèle opérationnel de MSTR est similaire à l'utilisation du levier de Wall Street pour le "minage" :
Émettre continuellement des obligations pour acheter des bitcoins, en augmentant la détention de bitcoins par action grâce à la dilution des actions.
Pour les investisseurs, acheter des actions MSTR équivaut à détenir indirectement des bitcoins, tout en bénéficiant des gains d'effet de levier liés à la hausse du prix du bitcoin.
Ce modèle est quelque peu similaire à un système de Ponzi, utilisant les fonds nouvellement collectés pour améliorer les droits des anciens actionnaires tout en continuant à lever des fonds.
Les défis possibles du mode
Difficulté de levée de fonds : si le prix des actions ne monte pas, l'émission ultérieure d'obligations convertibles pourrait devenir difficile.
Dilution excessive : Si la vitesse d'émission des actions dépasse celle de l'accumulation de Bitcoin, les droits des actionnaires peuvent diminuer.
Modèle de copie : D'autres entreprises pourraient imiter le modèle de MSTR, entraînant une intensification de la concurrence et affaiblissant son unicité.
La signification stratégique de MSTR et les risques d'investissement
À long terme, l'accumulation de Bitcoin par de grands capitaux américains a une signification stratégique. Étant donné que le total de Bitcoin est limité à 21 millions d'unités, les réserves stratégiques des États-Unis pourraient en occuper une proportion significative. Pour les grands capitaux, "stocker des pièces" n'est pas seulement un acte d'investissement, mais aussi un choix stratégique à long terme.
Cependant, le risque d'investissement dans MSTR est actuellement élevé :
Si le prix du Bitcoin se corrige, le prix de l'action de MSTR pourrait subir une plus grande baisse en raison de l'effet de levier.
La capacité à maintenir un mode de croissance élevé à l'avenir dépendra de la capacité de financement et de l'environnement concurrentiel du marché.
Réflexions et mise à niveau de la cognition des investisseurs
En revenant sur l'achat massif de Bitcoin par MSTR en 2020, de nombreux investisseurs ont manqué l'occasion en pensant que le prix était trop élevé. Il s'est avéré que la décision de MSTR était visionnaire. La flambée du cours de l'action de MSTR rappelle une fois de plus que la logique et l'intuition des grands capitalistes américains méritent d'être étudiées en profondeur.
Le modèle de MSTR est simple, mais il reflète une conviction solide dans la valeur à long terme du Bitcoin. Pour les investisseurs, manquer une opportunité n'est pas effrayant, l'essentiel est d'en tirer des leçons et d'améliorer sa compréhension et sa capacité de jugement en matière d'investissement.
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NonFungibleDegen
· Il y a 13h
aping into mstr rn... saylor lowkey playing 4d chess fr fr
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IntrovertMetaverse
· 08-15 06:40
Un pigeon de l'univers de la cryptomonnaie.
Voir l'originalRépondre0
ApeWithAPlan
· 08-15 06:28
Encore une vague de machines à prendre les gens pour des idiots.
Voir l'originalRépondre0
Web3ExplorerLin
· 08-15 06:24
hypothèse : le jeu à effet de levier de mstr sur le btc est comme le chat de Schrödinger - simultanément génial et catastrophique jusqu'à ce que l'effondrement du marché ouvre la boîte...
MSTR prix des actions big pump derrière : stratégie d'achat de jeton à effet de levier via des obligations convertibles et analyse des risques potentiels
La logique et les risques derrière l'envolée du prix de l'action MSTR
Le prix de l'action MSTR (MicroStrategy) est passé de 69 dollars au début de l'année à un maximum de 543 dollars la semaine dernière, avec une hausse bien supérieure à celle du Bitcoin. Même lorsque le Bitcoin a corrigé en raison de certains événements, MSTR a maintenu une forte dynamique à la hausse. Ce phénomène nous pousse à réévaluer sa logique d'investissement : MSTR ne se contente pas de s'appuyer sur le concept de Bitcoin, mais possède son propre modèle opérationnel unique.
La stratégie clé de MSTR : émettre des obligations convertibles pour acheter des bitcoins
MSTR était à l'origine une entreprise de systèmes de rapports d'intelligence commerciale, mais cela est devenu une industrie en déclin. Actuellement, sa stratégie clé est de lever des fonds par l'émission d'obligations convertibles, d'acheter massivement du Bitcoin et de le considérer comme une composante importante des actifs de l'entreprise.
Introduction aux obligations convertibles
Les obligations convertibles sont un outil de financement émis par une entreprise. Les investisseurs peuvent choisir de recevoir le principal et les intérêts à l'échéance, ou de convertir les obligations en actions de l'entreprise à un prix convenu.
Mode d'opération de MSTR
Par exemple, selon les données du début de 2024, le Bitcoin par 100 actions est passé de 0,091 à 0,107, puis a encore augmenté à 0,12 le 16 novembre.
Au cours des trois premiers trimestres de 2024, MSTR a augmenté sa position en bitcoins de 189 000 à 252 000 grâce à des obligations convertibles (augmentation de 33,3 %), tandis que le nombre total d'actions n'a été dilué que de 13,2 %. Le nombre de bitcoins par 100 actions est passé de 0,091 à 0,107, ce qui a progressivement amélioré les droits de propriété sur les bitcoins.
Derniers développements
Le 16 novembre, MSTR a annoncé l'acquisition de 51 780 bitcoins pour 4,6 milliards de dollars, portant son total à 331 200. Dans cette tendance, la valeur des bitcoins correspondant à chaque 100 actions est désormais proche de 0,12. D'un point de vue de l'étalon de la monnaie, les "droits" en bitcoins des actionnaires de MSTR continuent d'augmenter.
L'essence et les risques du mode MSTR
Le modèle opérationnel de MSTR est similaire à l'utilisation du levier de Wall Street pour le "minage" :
Ce modèle est quelque peu similaire à un système de Ponzi, utilisant les fonds nouvellement collectés pour améliorer les droits des anciens actionnaires tout en continuant à lever des fonds.
Les défis possibles du mode
La signification stratégique de MSTR et les risques d'investissement
À long terme, l'accumulation de Bitcoin par de grands capitaux américains a une signification stratégique. Étant donné que le total de Bitcoin est limité à 21 millions d'unités, les réserves stratégiques des États-Unis pourraient en occuper une proportion significative. Pour les grands capitaux, "stocker des pièces" n'est pas seulement un acte d'investissement, mais aussi un choix stratégique à long terme.
Cependant, le risque d'investissement dans MSTR est actuellement élevé :
Réflexions et mise à niveau de la cognition des investisseurs
En revenant sur l'achat massif de Bitcoin par MSTR en 2020, de nombreux investisseurs ont manqué l'occasion en pensant que le prix était trop élevé. Il s'est avéré que la décision de MSTR était visionnaire. La flambée du cours de l'action de MSTR rappelle une fois de plus que la logique et l'intuition des grands capitalistes américains méritent d'être étudiées en profondeur.
Le modèle de MSTR est simple, mais il reflète une conviction solide dans la valeur à long terme du Bitcoin. Pour les investisseurs, manquer une opportunité n'est pas effrayant, l'essentiel est d'en tirer des leçons et d'améliorer sa compréhension et sa capacité de jugement en matière d'investissement.