L'écosystème de la Finance décentralisée offre des opportunités sans précédent aux participants. Les activités financières, autrefois réservées aux grandes institutions, telles que le market making, la souscription d'assurance et la création de produits structurés, sont maintenant ouvertes aux utilisateurs ordinaires. Cet article explorera plusieurs domaines clés de la Finance décentralisée, y compris l'agriculture de rendement, le minage de liquidités, les airdrops et les émissions DEX initiales (IDO).
Rendement agricole
L'agriculture de rendement est l'une des fonctionnalités les plus innovantes de la Finance décentralisée, désignant l'activité consistant à allouer des capitaux à des protocoles DeFi pour obtenir des rendements. La plupart des protocoles DeFi sont des applications financières peer-to-peer, où les fonds alloués sont utilisés pour fournir des services aux utilisateurs finaux. Les frais payés par les utilisateurs sont partagés entre les fournisseurs de capital et le protocole.
Les agriculteurs de rendement recherchent constamment les opportunités de rendement les plus élevées, y compris :
Fournir des fonds de market-making pour les échanges décentralisés, gagner des frais de transaction
Fournir des prêts aux emprunteurs, gagner des intérêts
Souscrire une assurance, gagner des primes
Obtenir des revenus en vendant des options
Émettre des stablecoins ou d'autres actifs synthétiques, gagner des frais
Minage de liquidité
Les protocoles de Finance décentralisée incitent à fournir de la liquidité grâce à des programmes de minage de liquidité. Il s'agit d'un programme de récompense qui échange des capitaux contre le jeton natif du protocole. Ces jetons ont généralement des droits de gouvernance et peuvent générer des flux de trésorerie à partir du protocole.
Le programme de minage de liquidités peut rapidement attirer une grande quantité de liquidités, bien qu'il puisse diluer la propriété des tokens. Ils peuvent également encourager de nouveaux utilisateurs à essayer de nouveaux protocoles. Cependant, participer à ces programmes n'est pas sans risques et peut entraîner des pertes de fonds.
La forme la plus courante consiste à fournir de la liquidité en jetons natifs sur des échanges décentralisés. Cela encourage la création de liquidité autour du jeton natif du protocole et permet aux utilisateurs de trader facilement ces jetons.
Airdrop
L'airdrop est une distribution gratuite de jetons. Les projets l'utilisent généralement comme une partie de leur stratégie marketing pour attirer l'attention, bien que cela se fasse au prix de la dilution de la propriété des jetons. Certains projets effectuent également des airdrops pour récompenser les utilisateurs précoces.
Initial DEX Offering ( IDO )
Avec la popularité des échanges décentralisés, les projets peuvent désormais émettre des tokens directement aux utilisateurs sans avoir à payer des frais d'inscription élevés. Il existe plusieurs types d'IDO, y compris :
Émission de la courbe de liaison initiale (IBCO) : vise à prévenir les front-runners, tous les investisseurs paient en fonction du prix de règlement final.
Pool de liquidité ( LBP ) : utiliser un teneur de marché automatique configurable pour vendre des jetons
Émission initiale de la ferme (IFO) : permet aux utilisateurs de miser des jetons LP en échange de jetons de projet.
Les risques de l'agriculture de rendement
Bien que la Finance décentralisée offre des rendements attrayants, les investisseurs doivent être vigilants face à divers risques :
Les taux de rendement élevés sont généralement temporaires.
Risque de contrat intelligent
Risque de perte impermanente
Risque systémique
Les acteurs malveillants peuvent exploiter des vulnérabilités de liquidité
L'écosystème de la Finance décentralisée est encore à ses débuts, la plupart des activités étant encore expérimentales. Les utilisateurs doivent comprendre les risques associés et participer avec prudence.
Conclusion
Bien que la Finance décentralisée actuelle ne soit pas parfaite, elle nous donne un aperçu de l'avenir de la finance. Elle favorise l'inclusion financière et la transparence, permettant à quiconque ayant accès à Internet de participer à cette expérience financière. De nouvelles formes d'organisation émergent, et nous pourrions bientôt voir la valeur des protocoles DeFi dépasser celle des plus grandes entreprises du monde.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
Innovation et risques de l'écosystème DeFi : analyse de la culture des rendements, du minage de liquidité et des IDO
Innovation et risques de la Finance décentralisée
L'écosystème de la Finance décentralisée offre des opportunités sans précédent aux participants. Les activités financières, autrefois réservées aux grandes institutions, telles que le market making, la souscription d'assurance et la création de produits structurés, sont maintenant ouvertes aux utilisateurs ordinaires. Cet article explorera plusieurs domaines clés de la Finance décentralisée, y compris l'agriculture de rendement, le minage de liquidités, les airdrops et les émissions DEX initiales (IDO).
Rendement agricole
L'agriculture de rendement est l'une des fonctionnalités les plus innovantes de la Finance décentralisée, désignant l'activité consistant à allouer des capitaux à des protocoles DeFi pour obtenir des rendements. La plupart des protocoles DeFi sont des applications financières peer-to-peer, où les fonds alloués sont utilisés pour fournir des services aux utilisateurs finaux. Les frais payés par les utilisateurs sont partagés entre les fournisseurs de capital et le protocole.
Les agriculteurs de rendement recherchent constamment les opportunités de rendement les plus élevées, y compris :
Minage de liquidité
Les protocoles de Finance décentralisée incitent à fournir de la liquidité grâce à des programmes de minage de liquidité. Il s'agit d'un programme de récompense qui échange des capitaux contre le jeton natif du protocole. Ces jetons ont généralement des droits de gouvernance et peuvent générer des flux de trésorerie à partir du protocole.
Le programme de minage de liquidités peut rapidement attirer une grande quantité de liquidités, bien qu'il puisse diluer la propriété des tokens. Ils peuvent également encourager de nouveaux utilisateurs à essayer de nouveaux protocoles. Cependant, participer à ces programmes n'est pas sans risques et peut entraîner des pertes de fonds.
La forme la plus courante consiste à fournir de la liquidité en jetons natifs sur des échanges décentralisés. Cela encourage la création de liquidité autour du jeton natif du protocole et permet aux utilisateurs de trader facilement ces jetons.
Airdrop
L'airdrop est une distribution gratuite de jetons. Les projets l'utilisent généralement comme une partie de leur stratégie marketing pour attirer l'attention, bien que cela se fasse au prix de la dilution de la propriété des jetons. Certains projets effectuent également des airdrops pour récompenser les utilisateurs précoces.
Initial DEX Offering ( IDO )
Avec la popularité des échanges décentralisés, les projets peuvent désormais émettre des tokens directement aux utilisateurs sans avoir à payer des frais d'inscription élevés. Il existe plusieurs types d'IDO, y compris :
Les risques de l'agriculture de rendement
Bien que la Finance décentralisée offre des rendements attrayants, les investisseurs doivent être vigilants face à divers risques :
L'écosystème de la Finance décentralisée est encore à ses débuts, la plupart des activités étant encore expérimentales. Les utilisateurs doivent comprendre les risques associés et participer avec prudence.
Conclusion
Bien que la Finance décentralisée actuelle ne soit pas parfaite, elle nous donne un aperçu de l'avenir de la finance. Elle favorise l'inclusion financière et la transparence, permettant à quiconque ayant accès à Internet de participer à cette expérience financière. De nouvelles formes d'organisation émergent, et nous pourrions bientôt voir la valeur des protocoles DeFi dépasser celle des plus grandes entreprises du monde.