Les décisions de hausse et de baisse des taux d'intérêt du Système fédéral de réserve des États-Unis (La Réserve fédérale (FED)) sont en réalité la clé qui contrôle les flux de capitaux mondiaux. Lorsque cette clé est ouverte (baisse des taux), les fonds s'envolent comme des chevaux sauvages, et les prix des actifs ont tendance à augmenter ; lorsque la clé est fermée (hausse des taux), les fonds reviennent, et le marché peut connaître un hiver.

Pour comprendre ce mécanisme, nous devons reconnaître que La Réserve fédérale (FED) n'est pas seulement la banque centrale des États-Unis, mais qu'en raison de l'universalité du dollar, elle joue en réalité le rôle de 'banque centrale mondiale'. La Réserve fédérale (FED) se concentre principalement sur deux indicateurs clés : le taux d'inflation et le taux de chômage, s'efforçant de s'assurer que les deux ne soient pas trop élevés.

La manière dont La Réserve fédérale (FED) crée de la monnaie est plutôt unique. Elle utilise des obligations d'État américaines comme garantie et injecte des fonds sur le marché en achetant des obligations d'État. Ce processus peut être compris simplement comme 'échanger des obligations d'État contre des dollars'.

Lorsque La Réserve fédérale (FED) décide d'augmenter les taux d'intérêt, elle resserre en réalité l'offre monétaire. Les opérations spécifiques comprennent l'augmentation des taux d'intérêt et la vente d'obligations d'État. Cela amène les banques à déposer plus de fonds auprès de La Réserve fédérale (FED), tout en se précipitant pour acheter des obligations d'État à bas prix, ce qui réduit rapidement les fonds disponibles sur le marché.

L'impact des hausses de taux d'intérêt est multiple. Les marchés boursiers et des cryptomonnaies ont tendance à chuter, car les investisseurs préfèrent placer leurs fonds dans des banques offrant des rendements plus stables. Les entreprises peuvent rencontrer des difficultés à obtenir des prêts, entraînant une augmentation du taux de chômage. À l'échelle mondiale, l'appréciation du dollar provoque un retour des fonds vers les États-Unis, entraînant une forte baisse de la valeur des actifs dans d'autres pays.

En revanche, une baisse des taux d'intérêt signifie que La Réserve fédérale (FED) assouplit sa politique monétaire. Cela réduit les taux d'intérêt et augmente la masse monétaire en achetant des obligations d'État. Cela augmente la liquidité des banques, qui doivent alors accroître leurs prêts.

L'impact d'une baisse des taux d'intérêt est généralement positif. Les entreprises ont plus de facilité à obtenir des prêts, ce qui favorise l'expansion des activités et réduit le taux de chômage. Les investisseurs vont investir des fonds sur le marché boursier et le marché des cryptomonnaies. En théorie, les actions américaines, les cryptomonnaies, l'or et le prix du pétrole pourraient tous connaître une hausse. En même temps, le dollar va s'écouler vers d'autres pays, et les investisseurs pourraient chercher à acheter des actifs qui ont connu de fortes baisses auparavant.

Pour anticiper l'évolution du marché, il est essentiel de se concentrer sur deux indicateurs clés : le taux d'inflation et le taux de chômage. Les variations de ces deux données peuvent souvent nous fournir des indices importants concernant le cycle économique et les tendances du marché.