Récemment, la croissance économique présente des caractéristiques d'inégalité marquées, principalement alimentées par les activités d'investissement des groupes à revenu élevé et le développement rapide des technologies d'intelligence artificielle. Ce modèle de croissance n'est pas uniformément réparti sur l'ensemble du marché, les investisseurs doivent aborder avec prudence les attentes de hausse généralisée.

Dans cet environnement économique complexe, les domaines clés de croissance à long terme se concentrent principalement sur les industries de haute technologie telles que les semi-conducteurs et les infrastructures d'intelligence artificielle. Pour les investisseurs, augmenter la part d'actifs physiques rares tels que l'or et les métaux précieux, ainsi que d'investir dans des marchés immobiliers spécifiques ayant un potentiel de développement pourrait être un choix judicieux.

Il est à noter que la domination des "sept grandes" entreprises technologiques sur le marché boursier américain pourrait masquer la vulnérabilité potentielle du marché. En même temps, l'évolution du dollar jouera un rôle clé dans la détermination de la continuité ou de l'interruption de ce cycle économique.

Le paysage économique actuel présente de grandes disparités. Les 10 % de la population ayant les revenus les plus élevés contribuent à plus de 60 % de la consommation et accumulent de la richesse par le biais des actions et de l'immobilier. Dans le même temps, l'inflation persistante érode le pouvoir d'achat des ménages à revenu moyen et faible, ce qui explique le phénomène contradictoire d'une accélération économique et d'un marché de l'emploi faible.

La Réserve fédérale est confrontée à un dilemme en matière de lutte contre l'inflation et du cycle politique. Bien qu'une forte croissance du PIB et des dépenses de consommation soutiennent un ralentissement du rythme des baisses de taux, un retard dans ces baisses pourrait susciter des inquiétudes quant aux perspectives de croissance économique en raison des valorisations élevées du marché. L'expérience historique montre que des baisses de taux pendant des périodes de bénéfices solides peuvent prolonger un marché haussier, mais la pression inflationniste persistante et les performances des "sept grandes" entreprises technologiques compliquent la situation.

Dans un environnement de croissance nominale, les investisseurs devraient se concentrer sur les actifs physiques rares et les secteurs axés sur la productivité, tels que l'infrastructure en intelligence artificielle et les semi-conducteurs, tout en restant vigilants face aux actions surévaluées par des spéculations en ligne. Au cours de la période à venir, le marché ne devrait pas connaître une prospérité généralisée, mais plutôt montrer des caractéristiques de marché haussier dans des segments spécifiques.

Pour le marché immobilier, les investisseurs doivent faire preuve de prudence dans leurs choix et se concentrer sur les zones et segments de marché ayant un potentiel de croissance à long terme. En général, dans la situation économique actuelle, les stratégies d'investissement devraient être plus flexibles et diversifiées, équilibrant risques et rendements pour faire face aux performances différenciées des différents domaines de marché.