Le père de la Finance décentralisée, Andre Cronje, revient ! Il commence une vente publique de jetons "remboursables".

Quand tout le monde pensait qu'Andre Cronje avait disparu du monde du chiffrement, cette légende surnommée "le père de la Finance décentralisée" est revenue. Cette fois, il présente un tout nouveau projet — Flying Tulip, qui a annoncé aujourd'hui avoir terminé un financement de 200 millions de dollars et prévoit de lancer une vente publique de jetons (Public Sale).

Plus particulièrement, cette offre publique est accompagnée d'un mécanisme sans précédent : les utilisateurs peuvent détruire des jetons à tout moment et récupérer leur capital. Cela signifie que le risque à la baisse pour les participants bénéficie d'une "protection de plancher", tandis que les gains à la hausse restent sans limite.

Qui est Andre Cronje ?

Si vous avez vécu l'été de la Finance décentralisée en 2020, vous avez sûrement entendu son nom.

Andre Cronje est le fondateur de Yearn Finance (YFI) — un développeur légendaire qui a suscité un engouement dans la Finance décentralisée uniquement grâce au code. YFI a été un temps considéré comme le « token le plus équitable », car il n'avait à l'époque réservé aucune part pour lui-même.

Mais après avoir connu plusieurs projets à succès, des conflits communautaires et des incidents de sécurité, Cronje s'est retiré de la scène publique en 2022. Jusqu'à aujourd'hui, il revient avec Flying Tulip.

Qu'est-ce que Flying Tulip ?

Interprétation de l'éditeur : "Flying Tulip" signifie littéralement "tulipe volante". La tulipe est le symbole de bulle le plus célèbre de l'histoire financière (la "tulipomanie" du 17ème siècle étant la première bulle spéculative).

Cronje a nommé le projet Flying Tulip, ce qui a une connotation d'autodérision et de déclaration : le monde du chiffrement ressemble peut-être à des tulipes, mais cette fois, il veut vraiment le faire "voler". En d'autres termes, Flying Tulip souhaite transformer ce qui représentait autrefois "la bulle" en quelque chose de plus stable, de plus réel et de plus vivant grâce à des mécanismes sur la chaîne.

D'après la documentation officielle，Flying Tulip espère créer une plateforme financière entièrement sur chaîne qui regroupe de nombreuses fonctionnalités familières aux utilisateurs de chiffrement — stablecoins, prêts, trading au comptant, dérivés, options, assurance — dans un seul système.

En termes simples, il souhaite créer une "plateforme de Finance décentralisée tout-en-un" permettant aux utilisateurs de :

• Déposer des cryptomonnaies pour générer des revenus ;
• Emprunter des jetons pour faire du levier ;
• Long, Short ;
• même par le biais d'assurances en chaîne pour couvrir les risques.

Et tout cela se fait dans un système de compte unifié, sans avoir besoin de changer fréquemment entre différentes plateformes.

un token de collecte publique "remboursable"

Cette fois, ce qui attire le plus l'attention, c'est le “Droit de Rachat Onchain (Onchain Redemption Right)” de Flying Tulip.

Traditionnellement, une fois qu'un utilisateur participe à une vente publique de jetons (Public Sale), peu importe si le prix du jeton augmente ou diminue, l'argent est verrouillé. mais Flying Tulip propose un mécanisme de "rachat programmatique" -

Tous les participants peuvent à tout moment détruire les jetons $FT en leur possession et récupérer le capital qu'ils ont investi (par exemple, ETH).

Le système remboursera automatiquement des fonds à partir d'une réserve sur une chaîne distincte. Ce design ressemble un peu à un mécanisme d'assurance en chaîne, garantissant que les investisseurs ne « perdent pas tout » tout en conservant un potentiel de hausse.

Cependant, il est important de noter que les autorités avertissent que cela ne constitue pas une "garantie de remboursement" ou une "assurance de dépôt" - la taille du fonds de réserve est limitée, et la possibilité d'exercer le droit de rachat dépend de la suffisance des fonds dans le pool.

Les fonds ne sont pas bloqués : utiliser les revenus pour soutenir la croissance

Dans les documents de présentation que Cronje a montrés aux investisseurs, il a mentionné que ce design semble rendre les fonds inaccessibles, mais en réalité, le programme Flying Tulip investira ces fonds dans des stratégies de rendement sur la blockchain, telles que les protocoles DeFi mainstream comme Aave, Ethena, Spark.

Ils visent à réaliser un rendement annuel d'environ 4 %. Selon le plafond de financement prévu de 1 milliard de dollars, cela pourrait générer environ 40 millions de dollars de revenus d'intérêts par an.

Ce revenu sera utilisé pour :

• Incitatif d'accord de paiement ;
• Racheter $FT jetons ;
• Soutenir la croissance de l'écosystème et la promotion du marché.

Cronje décrit dans le matériel destiné aux investisseurs : « Nous utilisons des rendements cycliques pour stimuler la croissance et l'incitation, en protégeant les investisseurs contre la baisse grâce à un droit de vente perpétuel, tout en conservant le potentiel d'augmentation illimitée des jetons - ce qui crée un volant de croissance auto-renforcé (self-reinforcing growth flywheel). »

L'équipe n'a pas réservé de parts

Un autre point fort est que l'équipe de Flying Tulip n'a aucune distribution initiale de tokens. Leurs revenus proviennent entièrement des bénéfices réels du projet, utilisant ces revenus pour racheter $FT des jetons sur le marché et les libérer selon un plan public.

En d'autres termes, l'équipe ne peut être récompensée que lorsque le protocole génère réellement des profits et que les utilisateurs l'utilisent vraiment. Cela a permis à l'équipe et aux investisseurs de se retrouver dans le même bateau - plus le projet est populaire, plus ils gagnent.

L'équipe de capital est luxueuse, objectif de financement de 1 milliard de dollars.

Flying Tulip a déjà complété 2 millions de dollars de financement privé. Les investisseurs incluent :

• Brevan Howard Digital
• CoinFund
• DWF Labs
• FalconX
• Hypersphère
• Naissant
• République Numérique
• Susquehanna Crypto, etc.

Ensuite, ils lanceront une levée de fonds publique simultanément sur plusieurs chaînes, l'objectif total de financement s'élève à 1 milliard de dollars.

résumé

L'apparition de Flying Tulip rappelle l'année 2020, celle où "le code a changé la finance". La différence cette fois-ci est qu'Andre Cronje ne veut pas seulement innover des produits, mais rendre la Finance décentralisée plus fiable et plus durable. Aujourd'hui, après que la Finance décentralisée a traversé un marché baissier et un effondrement de la confiance, le retour de Cronje pourrait non seulement être le retour d'un développeur, mais aussi un signal : un nouveau cycle de la Finance décentralisée pourrait être ravivé.

Auteur : Bootly