Le piège de l'APY contre l'APR : ce que personne ne vous dit sur vos gains

Quel ras-le-bol avec tant de termes financiers confus ! En cherchant des options d'investissement dans le monde DeFi, je me suis constamment heurté à ces deux concepts qui semblent apparemment similaires mais qui cachent une différence cruciale qui pourrait vous coûter de l'argent.

APY et APR. Ils semblent presque identiques, n'est-ce pas ? Eh bien, ce n'est pas le cas, et les plateformes financières le savent très bien lorsqu'elles décident d'utiliser l'un ou l'autre terme pour promouvoir leurs produits.

Le APY (rendement pourcentage annuel) inclut l'intérêt composé - ce "miracle" financier que les conseillers aiment tant mentionner - tandis que le APR (taux pourcentage annuel) ignore simplement ce facteur. Et devine lequel ils utilisent généralement pour t'attirer ? Exactement, celui qui semble le plus attrayant.

La vérité derrière les chiffres

Voyons cela avec des chiffres réels. Supposons que je mette 10 000 dollars sur une plateforme avec un APR de 20 %. À la fin de l'année, j'aurai 12 000 dollars. Simple et direct.

Mais si je investis cet argent sur une plateforme qui capitalise mensuellement au même 20%, je finirai avec 12.429 dollars. 429 dollars supplémentaires juste pour avoir fait le bon choix ! Et si la capitalisation est quotidienne, j'aurais 12.452 dollars.

Maintenant, ce que ces plateformes ne vous disent pas, c'est que plus ce APY est attractif, plus vous dépendez de la stabilité du prix de la cryptomonnaie sous-jacente. Si vous investissez en recherchant ce juteux 21,94 % APY mais que le token perd 40 % de sa valeur... eh bien, faites le calcul !

Le truc de marketing que je déteste

Ce qui m'irrite, c'est comment de nombreuses plateformes utilisent ces termes de manière trompeuse. Parfois, elles te présentent un APY très élevé, mais ne t'expliquent pas clairement que ce chiffre ne représente que tes gains dans la cryptomonnaie spécifique, pas en valeur fiat réelle.

À quoi bon gagner un APY de 100 % sur un jeton qui a perdu 90 % de sa valeur au cours de l'année ? Je termine avec moins d'argent que ce que j'ai investi initialement, mais techniquement, j'ai "gagné" cet APY promis. C'est un jeu de mots malhonnête !

Mon expérience personnelle

Il y a quelques mois, je suis tombé dans ce piège en comparant deux produits DeFi. L'un offrait un APR de 18 % et l'autre un APY de 22 %. Naïf que j'étais, j'ai choisi le second sans vérifier la fréquence de capitalisation ni comprendre complètement comment ils calculaient ce rendement.

Après, j'ai découvert que le premier avait une capitalisation quotidienne ( qui convertie en APY était presque de 24% ), tandis que le second utilisait une méthodologie de capitalisation mensuelle et incluait également des tokens de gouvernance qui perdaient de la valeur. Au final, l'option "la moins attrayante" aurait été beaucoup mieux.

La règle que je suis toujours maintenant

Je ne compare jamais des produits en utilisant des métriques différentes. Je convertis toujours tout en APY avec la même fréquence de capitalisation. Et surtout, je me demande toujours : "Que se passe-t-il si le prix de l'actif chute de 50 % ?" avant de m'enthousiasmer pour un pourcentage élevé.

Le monde DeFi est rempli de promesses attrayantes, mais derrière chaque chiffre se cache une réalité qui pourrait ne pas être aussi brillante qu'elle en a l'air. Au moins, maintenant vous savez comment différencier l'APY de l'APR, et vous pourrez voir au-delà du marketing éblouissant qu'ils utilisent pour attirer votre argent.

4,2 k

8