La réalité de l'APY vs APR : ce que personne ne vous dit

Lorsque je me suis plongé dans le monde des finances décentralisées (DeFi), je suis tombé sur ces deux termes qui semblaient presque identiques : APY et APR. Mais après avoir perdu de l'argent en ne les comprenant pas bien, j'ai appris la leçon.

Le rendement pourcentage annuel (APY) inclut la capitalisation des intérêts (ce petit "truc" qui fait croître votre argent), tandis que l'APR est simplement le taux fixe annuel sans capitalisation. Ça a l'air simple, non ? Mais cette "petite" différence peut vous laisser avec des milliers d'euros de moins dans votre poche si vous ne faites pas attention.

Ce que ces chiffres signifient vraiment

Prenons un exemple réel : j'ai déposé 10.000€ sur une plateforme avec 20% APR. Fantastique ! Je pensais que j'aurais 2.000€ de bénéfice après un an. Mais mon ami, plus astucieux, a mis la même somme sur une autre plateforme avec capitalisation mensuelle... quel est le résultat ? Il a fini avec 12.429€ tandis que je n'ai obtenu que 12.000€. 429€ de différence pour ne pas avoir compris la capitalisation !

Et cela empire avec le temps. Après trois ans, celui qui profite de la capitalisation quotidienne avec ce même 20% aura 19.309€, tandis que ceux qui tombent dans le piège de l'APR simple ne garderont que 16.000€. Une différence brutale de 3.309€!

La vérité gênante que personne ne mentionne

Lorsque ces plateformes crypto vous montrent leurs taux APY, elles jouent souvent avec votre ignorance. J'ai vu plusieurs projets utiliser le terme "APY" simplement pour se vanter de chiffres astronomiques, mais ce qu'ils ne vous disent pas, c'est que ces récompenses sont dans leur jeton natif, qui peut s'effondrer à tout moment.

Ça m'est arrivé ! J'ai investi attiré par un 120% d'APR, mais le token a perdu 80% de sa valeur. Quel est mon supposé gain ? Il s'est transformé en une perte de 60% en termes réels. Et aucune plateforme ne vous avertit de cela !

Comment vraiment comparer les rendements

Lorsque vous évaluez différentes offres, assurez-vous toujours de les convertir à la même métrique. Un produit avec 18 % APY peut être meilleur qu'un autre avec 20 % APR si vous ne savez pas faire la conversion.

Et attention : deux produits avec le même APY peuvent vous donner des résultats totalement différents. Pourquoi ? Parce que si l'un capitalise quotidiennement et l'autre mensuellement, vous finirez avec des montants différents.

Mon conseil après avoir perdu de l'argent

Ne te laisse pas tromper par des chiffres brillants. Dans ce monde crypto, tu dois toujours te demander ce que signifie vraiment ce APY. Parle-t-on de rendements en euros ou en tokens qui peuvent chuter ? Parce que crois-moi, cette "petite" distinction peut faire la différence entre multiplier ton capital ou voir comment il s'évapore.

La prochaine fois que vous voyez un projet promettant des APYs stratosphériques, demandez-vous : qu'est-ce qui se cache derrière ces chiffres ? Parce qu'en crypto, comme dans la vie, si quelque chose semble trop beau pour être vrai... c'est probablement le cas.