Le marché au comptant : une porte d'entrée vers le monde du trading

Introduction au commerce instantané

Le marché au comptant offre une manière simple de se lancer dans le monde des investissements et du trading. Pour beaucoup, la première expérience dans l'univers des cryptomonnaies est souvent une opération au comptant, comme acquérir de l'ETH au prix actuel du marché avec l'intention de le conserver.

Les marchés au comptant existent pour divers types d'actifs, y compris les cryptomonnaies, les actions, les matières premières, les devises et les obligations. Vous êtes probablement plus familier avec eux que vous ne le pensez. Certains des marchés les plus reconnus, comme le NASDAQ ou la Bourse de New York, sont des exemples de marchés au comptant.

Définir le marché au comptant

Un marché au comptant est un espace financier où des actifs sont négociés immédiatement. L'acheteur acquiert l'actif en utilisant de la monnaie fiduciaire ou un autre moyen d'échange accepté. En général, la livraison de l'actif est instantanée, bien que cela puisse varier en fonction du type d'actif négocié.

Ces marchés sont également connus sous le nom de marchés au comptant, car les traders effectuent les paiements sur le moment. Il existe diverses formes de marchés au comptant, et ils sont généralement facilités par des entités connues sous le nom de bourses. Il est également possible d'effectuer des transactions directement avec d'autres utilisateurs via des plateformes de gré à gré (OTC), un sujet que nous aborderons plus tard.

L'art du trading au comptant

Les traders au comptant cherchent à réaliser des bénéfices en achetant des actifs dans l'attente d'une augmentation de leur valeur. Ensuite, ils peuvent vendre ces actifs sur le marché au comptant, générant des gains si le prix a augmenté. Il existe également la possibilité d'ouvrir des positions à découvert, ce qui implique de vendre des actifs financiers et de les racheter après que leur prix ait diminué.

Le prix actuel d'un actif sur le marché est appelé prix au comptant. En utilisant un ordre de marché sur une bourse, il est possible d'acheter ou de vendre des actifs immédiatement au meilleur prix au comptant disponible. Cependant, il est important de garder à l'esprit que le prix peut fluctuer pendant l'exécution de l'ordre. De plus, il se peut qu'il n'y ait pas suffisamment de volume pour compléter l'ordre au prix souhaité. Par exemple, si l'on demande d'acheter 10 ETH à un prix au comptant déterminé, mais qu'il n'y a disponibles que 3 ETH, il sera nécessaire de compléter le reste de l'ordre à un prix différent.

Les prix au comptant sont mis à jour en temps réel et varient au fur et à mesure que les ordres sont appariés. Le trading sur les marchés OTC fonctionne différemment, car il est possible de recevoir un montant et un prix fixes directement d'une autre personne, sans l'intervention d'un carnet d'ordres.

Plateformes d'échange et portails OTC

Le trading au comptant n'est pas limité à un seul espace. Bien que la plupart des opérations au comptant se déroulent sur des bourses, il est également possible de négocier directement avec d'autres utilisateurs sans l'intervention d'un intermédiaire. Ces transactions sont connues sous le nom d'opérations de gré à gré. Chaque marché au comptant a ses propres particularités.

Échanges centralisés

Il existe deux types principaux d'échanges : centralisés et décentralisés. Un échange centralisé gère le trading d'actifs tels que les cryptomonnaies, les devises et les matières premières. La plateforme agit comme intermédiaire entre les participants du marché et comme dépositaire des actifs négociés. Pour utiliser un échange centralisé, il est nécessaire de déposer des fonds sur le compte avec la monnaie fiduciaire ou la cryptomonnaie que l'on souhaite négocier.

Un échange centralisé fiable doit garantir l'exécution fluide des transactions. D'autres responsabilités incluent le respect des exigences réglementaires, des procédures KYC (Connaître votre Client), des prix équitables, la sécurité et la protection de l'utilisateur. En échange, l'échange perçoit des commissions sur les transactions, les listes et d'autres activités commerciales. Cela permet aux échanges de générer des revenus tant sur les marchés haussiers que baissiers, tant qu'ils disposent d'un nombre suffisant d'utilisateurs et de volumes de transactions.

Échanges décentralisés

Un échange décentralisé (DEX) est un autre type de plateforme, plus courant dans l'écosystème des cryptomonnaies. Un DEX offre de nombreux services de base d'un échange centralisé, mais associe les ordres d'achat et de vente en utilisant la technologie blockchain. Dans la plupart des cas, les utilisateurs de DEX n'ont pas besoin de créer des comptes et peuvent opérer directement entre eux, sans transférer d'actifs au DEX.

Les opérations sont effectuées directement depuis le portefeuille du trader via un contrat intelligent, qui est un fragment de code auto-exécutable sur la blockchain. De nombreux utilisateurs préfèrent les DEX en raison de la plus grande confidentialité et de la liberté qu'ils offrent par rapport aux échanges traditionnels. Cependant, cela implique certains compromis, comme l'absence de KYC et de support client, ce qui peut poser problème en cas de difficultés.

Certains DEX utilisent un modèle de carnet de commandes, tandis que d'autres mettent en œuvre le modèle de Créateur de Marché Automatisé (AMM), comme PancakeSwap et Uniswap. Les AMM utilisent également des contrats intelligents, mais mettent en œuvre un modèle de tarification différent. Les acheteurs utilisent des fonds du pool de liquidité pour échanger leurs jetons, et les fournisseurs de liquidité qui apportent des fonds au pool reçoivent une commission pour chaque transaction effectuée.

Portails OTC

En plus des échanges, il existe des opérations de gré à gré (OTC). La négociation d'actifs et de valeurs financières se fait directement entre courtiers, traders et intermédiaires. Le trading au comptant sur le marché OTC utilise divers moyens de communication pour effectuer des transactions, y compris des téléphones et des messages instantanés.

Les opérations de gré à gré (OTC) offrent certains avantages, car elles ne nécessitent pas l'utilisation d'un carnet d'ordres. Si un actif avec une faible liquidité, comme des tokens à faible capitalisation, est négocié, un grand ordre peut provoquer un glissement. L'échange ne peut souvent pas exécuter complètement l'ordre au prix désiré, ce qui oblige à payer des prix plus élevés pour compléter la transaction. Pour cette raison, les grandes commandes bénéficient souvent du trading OTC.

Il est important de noter que même des actifs liquides comme le BTC peuvent subir un glissement lorsque les ordres sont trop importants. Par conséquent, les ordres volumineux de BTC peuvent également bénéficier des transactions de gré à gré.

Différences entre les marchés au comptant et à terme

Comme mentionné, les marchés au comptant effectuent des transactions instantanées avec une livraison presque immédiate. En revanche, sur le marché des contrats à terme, les contrats se règlent à une date future. Un acheteur et un vendeur conviennent d'échanger une quantité déterminée de biens à un prix établi dans le futur. Lorsque la date d'échéance du contrat approche, il est généralement réglé en espèces plutôt que de livrer l'actif physique.

Trading au comptant vs. trading sur marge

Le trading sur marge est disponible sur certains marchés au comptant, mais ce n'est pas la même chose que le trading au comptant traditionnel. Comme mentionné précédemment, le trading au comptant nécessite l'achat immédiat de l'actif dans son intégralité. Le trading sur marge, en revanche, permet d'emprunter des fonds avec intérêts à un tiers, ce qui permet d'ouvrir des positions plus importantes. Cela offre au trader sur marge l'opportunité de réaliser des bénéfices plus élevés, mais augmente également les pertes potentielles, il est donc crucial de faire preuve de prudence pour ne pas perdre tout l'investissement initial.

Comment trader sur le marché au comptant de Gate

Le trading au comptant sur Gate est un processus simple disponible après l'enregistrement d'un compte. Jetez un œil à l'interface de trading de Gate et apprenons comment exécuter une transaction au comptant. Vous pouvez trouver la plateforme de trading au comptant en naviguant jusqu'à la section correspondante sur la page d'accueil de Gate.

Dans l'interface de trading, vous trouverez plusieurs sections importantes :

1. En haut, vous verrez la paire de trading de cryptomonnaies et d'autres informations sur le marché, telles que la variation quotidienne du prix et le volume.

2. Le livre des ordres affiche toutes les ordres d'achat et de vente ouvertes d'un actif, triées par prix. Les ordres verts sont des ordres d'achat et les rouges sont des ordres de vente. Lorsqu'un ordre de marché est passé pour acheter un actif, le prix de vente le plus bas disponible est choisi.

3. Un graphique avec des données historiques de prix qui peut être personnalisé. La fenêtre intègre TradingView, qui offre une large gamme d'outils d'analyse technique.

4. Dans le coin supérieur droit, vous trouverez différents paires de trading. Ici, vous pouvez choisir la paire de cryptomonnaies que vous souhaitez négocier sur le marché au comptant et ajouter vos paires préférées aux "signets".

5. Dans cette section, vous créerez des ordres d'achat ou de vente. Vous pouvez voir que vous êtes dans la section "Spot". Ensuite, vous pouvez choisir le type d'ordre : "Limite", "Marché" ou "Stop-Limit".

L'opération spot la plus simple que vous pouvez effectuer est un ordre au marché. Par exemple, si vous souhaitez acheter $1000 (USDT) de Bitcoin (BTC), il vous suffit d'entrer 1000 dans le champ "Total" et de cliquer sur "Acheter BTC". L'échange livrera immédiatement le USDT au vendeur et vous recevrez $1000 en BTC (USDT).

Avantages et inconvénients des marchés au comptant

Chaque type de trading et chaque stratégie ont leurs propres avantages et inconvénients. Comprendre cela vous aidera à réduire les risques et à trader avec plus de confiance. Le trading au comptant est l'un des plus simples, mais il a tout de même ses forces et ses faiblesses.

Avantages des marchés au comptant

1. Les prix sont transparents et dépendent uniquement de l'offre et de la demande du marché. Cela contraste avec le marché à terme, qui tient souvent compte de plusieurs prix de référence.

2. Participer au trading au comptant est simple, avec des règles, des récompenses et des risques faciles à comprendre. Lorsque vous investissez $500 dans le marché au comptant en ETH, vous pouvez facilement calculer votre risque en vous basant sur votre entrée et le prix actuel.

3. Vous pouvez "placer l'ordre et oublier". Contrairement aux dérivés et au trading sur marge, dans le trading au comptant, vous n'avez pas à vous soucier des liquidations ou des appels de marge.

Inconvénients des marchés au comptant

1. Selon l'actif négocié, les marchés au comptant peuvent vous laisser avec des actifs qui sont inconfortables à détenir. Dans le cas des cryptomonnaies, posséder des tokens et des pièces vous rend responsable de leur sécurité.

2. Pour certains actifs, individus et entreprises, la stabilité est la chose la plus précieuse. Par exemple, les entreprises qui opèrent à l'international ont besoin d'accéder aux devises sur le marché des changes. Si elles dépendent exclusivement du marché au comptant, la planification des dépenses et des revenus peut être très instable.

3. Le bénéfice potentiel du trading au comptant est généralement inférieur à celui du trading à terme ou sur marge, car ces derniers permettent de négocier des positions plus importantes avec le même capital.

Réflexions finales

Le trading spot sur les marchés au comptant est l'une des formes les plus courantes de négociation, en particulier pour les débutants. Bien qu'il soit relativement simple, il est toujours avantageux d'approfondir ses avantages, ses inconvénients et ses stratégies possibles. Au-delà des bases, il est recommandé de combiner ces connaissances avec une bonne analyse technique et fondamentale, ainsi qu'une analyse du sentiment du marché.