Qu'est-ce que les ETP et ETF de cryptomonnaies ? Quelle est la différence entre les deux ?

Bitcoin ETF

Fonds négociés en bourse, ou fonds négociés sur des plateformes. Un panier qui suit les tendances du marché.

Imaginez un ETF comme un panier rempli d'actions sélectionnées selon un indice du marché, comme le S&P 500. Cet indice montre comment les actions de 500 entreprises évoluent. Le panier contient des morceaux de toutes ces entreprises.

Quelque chose d'étrange : vous n'êtes pas le propriétaire direct de ces actions. Vous n'avez qu'un petit papier qui dit que l'ETF vous appartient. L'ETF SPY est le plus célèbre, un géant qui suit le S&P 500.

Si vous achetez un Bitcoin ETF, vous n'avez pas de Bitcoin directement. Vous avez un fonds. Mais cela n'importe peu pour votre portefeuille. Si le Bitcoin monte, votre ETF monte. Si l'un baisse, l'autre baisse.

Les ETF sont une autre porte d'entrée dans Bitcoin. Il n'est plus nécessaire de s'inquiéter des voleurs numériques ou de l'endroit où stocker vos clés. Plus de procédures compliquées.

ETP

Produits négociés en bourse. Produits commerciaux sur les plateformes.

Ce sont des produits d'investissement qui se négocient sur des marchés, avec des prix qui proviennent d'autres valeurs. Ils s'achètent et se vendent quotidiennement comme des actions normales. Il semble qu'ils soient classés comme des titres de créance structurée.

Les ETP sont assez passifs. Ils veulent copier le comportement d'un marché spécifique en suivant un indice. Et étonnamment, ils gagnent souvent contre les produits d'investissement actifs.

La plateforme suisse SIX a sa propre définition : titres de créance garantis, sans intérêts, qui reflètent un actif sous-jacent. Ce ne sont pas des fonds légalement, bien qu'ils ressemblent à des ETF.

Un exemple intéressant est apparu en Suisse en 2018. Ils ont lancé le premier ETP mondial multi-cryptomonnaies. Cela suit un indice qui suit les principales cryptos en fonction de leur valeur sur le marché. Les investisseurs peuvent se diversifier sans avoir à gérer directement leurs cryptos.

Les ETP ont moins de réglementations que les fonds d'investissement collectif. Cela leur donne une certaine liberté.

Les ETP de cryptomonnaies sont similaires aux ETF en esprit. Ils permettent d'investir sans avoir besoin de dépositaires ni de tant de complications réglementaires.

Maintenant, pour approuver un ETF crypto, les régulateurs veulent voir un marché à terme stable. Ils ne demandent pas cela pour les ETP.

Conclusion

Les ETF et ETP facilitent et sécurisent l'entrée des grands investisseurs et des investisseurs accrédités dans le monde crypto. Mais il y a une différence clé : les ETF sont des fonds et les ETP sont comme des obligations. C'est pourquoi les ETF ont plus d'yeux sur eux.

Comment penses-tu que ces instruments financiers impacteront l'avenir des cryptomonnaies ? Partage ce que tu en penses.