Toncoin en dessous de 3 $ : piège pour les détaillants ou rare opportunité DCA ?

Toncoin (TON) a subi une forte correction ces dernières semaines, passant en dessous de la marque $3 au milieu des inquiétudes concernant les prochains déblocages de jetons.

Alors que la pression à la vente domine le sentiment à court terme, un nombre croissant de mouvements institutionnels suggèrent que la baisse actuelle pourrait être l’occasion d’amorcer une stratégie de (DCA) d’achats périodiques par sommes fixes.

Le déverrouillage du jeton TON exerce une pression de vente sur le carburant

Au moment de rédiger ces lignes, TON se négociait à 2,66 $, après avoir chuté de 1,3 % au cours des 24 dernières heures et de plus de 5 % au cours de la dernière semaine. Performance des prix de Toncoin (TON). Source : BeInCrypto

Le vent de face immédiat pour le prix du Toncoin provient du Believers Fund, qui commencera à libérer environ 37 millions de TON chaque mois à partir de novembre 2025.

Bien que les craintes initiales aient évoqué une émission unique de 635 millions de tokens, des éclaircissements de la part des acteurs de l'écosystème TON ont atténué le pire des scénarios.

Néanmoins, les déblocages mensuels réguliers introduiront une nouvelle offre significative. Les analystes voient le surplus comme une "bombe à retardement" pour les prix à court terme. Cela soulève des inquiétudes quant à une baisse du prix du TON vers 2,61 $ avant de se stabiliser.

L'activité de commerce social, la demande de stickers NFT au sein de Telegram et d'autres cas d'utilisation du réseau sont considérés comme des forces compensatoires potentielles.

La confiance institutionnelle ancre le marché

Malgré les déblocages imminents, les acteurs institutionnels signalent leur conviction dans la valeur à long terme de TON. TON Strategy Company (Nasdaq: TONX), une société de trésorerie d'actifs numériques cotée (DAT), a mis en jeu 82 % de ses réserves de Toncoin.

La société s'attend à ce que les revenus de staking, estimés à $24 millions par an dans les conditions actuelles, financent un programme de rachat d'actions en cours de $250 millions.

« Cette approche accretive, avec les revenus de staking entrant et les rachats sortants, renforce notre concentration à long terme sur la valeur pour les actionnaires », a déclaré la PDG Veronika Kapustina.

Il a été rapporté que TONX a racheté plus de 1,5 million d'actions depuis la mi-septembre, signalant sa confiance tant dans l'actif sous-jacent que dans sa propre valorisation.

En parallèle, AlphaTON Capital est devenu un autre acteur institutionnel de poids. La société a récemment complété $71 millions de financements et a immédiatement déployé $30 millions dans TON. AlphaTON prévoit également de porter son trésor à $100 millions d'ici la fin de l'année.

Soutenu par des figures de l'industrie d'Animoca Brands, d'un certain échange, SkyBridge, et de DWF Labs, AlphaTON voit l'intégration de TON dans l'écosystème de Telegram comptant un milliard d'utilisateurs comme une opportunité unique dans une génération.

Équilibre entre le risque et l'opportunité

La lutte entre la pression de vente constante due aux déblocages et l'accumulation institutionnelle croissante définit les perspectives à court terme de TON.

D'une part, les traders de détail peuvent craindre la dilution. Cependant, les investisseurs professionnels parient sur le positionnement unique de TON en tant que seul actif crypto majeur directement intégré dans une application sociale grand public.

Ajoutant à l'opportunité potentielle, le ratio de Sharpe de TON est récemment entré dans une zone de faible risque. Ratio de Sharpe TON. Source : CryptoQuant

Ce signal technique suggère que, par rapport à la volatilité, TON pourrait désormais offrir des perspectives de rendement plus favorables pour les accumulateurs disciplinés.

Avec TON faisant face à des forces duales, l'expansion de l'offre d'un côté et l'accumulation de fonds importants de l'autre, prédire l'action des prix à court terme reste difficile. Les traders et investisseurs devraient mener leurs propres recherches.

Cependant, les sous-$3 niveaux pourraient marquer un point d'entrée stratégique pour les investisseurs ayant un horizon plus long. Une stratégie DCA réduirait le risque de timing en répartissant les achats sur plusieurs intervalles, garantissant une exposition si la conviction institutionnelle l'emporte sur la peur à court terme.