Méthodes d'analyse du marché des cryptomonnaies : approche professionnelle pour le choix

Dans le commerce moderne des actifs numériques, il existe de nombreuses méthodologies d'analyse de marché. En observant les différents canaux d'investissement, vous avez peut-être remarqué que chaque analyste utilise sa propre approche pour évaluer la situation du marché.

Malgré l'ampleur du sujet, sur lequel de nombreux livres ont été écrits, toutes les méthodes d'analyse du marché peuvent être divisées en deux grandes catégories : fondamentale et technique. Dans le cadre de ces catégories, plusieurs approches clés peuvent être identifiées, chacune ayant ses propres particularités et domaine d'application.

1. Analyse macroéconomique

Cette méthode est fondamentale pour comprendre les tendances à long terme sur le marché des cryptomonnaies. Elle considère l'économie comme un tout, en tenant compte des interconnexions entre les secteurs clés, les marchés et les facteurs économiques globaux.

L'analyse macroéconomique forme une compréhension de base du paysage économique dans lequel fonctionnent les cryptomonnaies. C'est ce niveau d'analyse qui définit la tendance à long terme, par rapport à laquelle toutes les autres stratégies de trading sont ensuite construites.

2. Analyse fondamentale ( blockchain )

L'analyse fondamentale dans la cryptosphère consiste à évaluer un projet en tant qu'unité commerciale. Dans une compréhension classique, cette méthode comprend l'étude des indicateurs financiers, des avantages concurrentiels et des perspectives de développement.

Dans le contexte des cryptomonnaies, cette approche s'est transformée en analyse on-chain, qui comprend l'évaluation :

• Volume de valeur bloquée dans le protocole (TVL)
• Quantités et coûts des transactions sur le réseau
• Dynamiques de croissance du nombre de portefeuilles actifs et de hodlers
• Répartition des tokens entre les participants du réseau

En termes d'importance, cette méthode d'analyse occupe la deuxième place après l'analyse macroéconomique, formant une idée de la valeur intrinsèque du projet.

3. Analyse technique et modèles

Les modèles d'analyse technique reflètent le comportement collectif des investisseurs, formant des figures caractéristiques sur les graphiques, qui prédisent avec une certaine probabilité le mouvement futur des prix.

Sur le marché des cryptomonnaies, cette méthode montre une grande efficacité, notamment parce qu'une part importante des participants au marché s'appuie justement sur l'analyse technique lors de la prise de décisions commerciales, ce qui renforce l'effet de "prophétie auto-réalisatrice".

Cette approche est particulièrement pertinente pour les cryptomonnaies, dont la plupart n'ont pas de valeur interne claire, à l'exception de la première cryptomonnaie, dont l'extraction nécessite de réelles puissances de calcul et de l'électricité.

4. Analyse des niveaux de support et de résistance

La méthode repose sur l'identification des zones de prix où un nombre significatif d'ordres à cours limité des grands participants du marché est concentré. Ces niveaux forment des "barrières" que le prix a du mal à franchir.

Cette approche permet d'identifier les points potentiels de retournement de tendance ou de ralentissement des mouvements de prix. Sur le marché des cryptomonnaies, cette méthode donne de bons résultats, mais nécessite une expérience significative pour déterminer correctement les niveaux réellement significatifs.

5. Analyse des chandeliers

L'une des méthodes les plus anciennes d'analyse technique, basée sur l'étude des motifs formés par les bougies ou les barres sur le graphique des prix. Chaque bougie représente une période donnée et contient des informations sur l'ouverture, la fermeture, le maximum et le minimum des prix pour cette période.

Ce type d'analyse est recommandé principalement sur des grandes échelles de temps ( à partir de la semaine et plus ), où les modèles formés ont une plus grande signification statistique.

L'analyse des chandeliers est recommandée comme un outil complémentaire en conjonction avec d'autres méthodes d'analyse en raison de sa précision relativement faible lorsqu'elle est utilisée seule.

6. Analyse des vagues

Cette méthode est basée sur la théorie selon laquelle le mouvement des prix des actifs se déroule sous forme de cycles ondulatoires répétitifs. Le concept principal est qu'après une période de croissance, il y a toujours une baisse et vice versa.

Malheureusement, cette approche présente un certain nombre d'inconvénients majeurs:

• Haute subjectivité dans l'interprétation des vagues
• La multiplicité des options de vagues même pour le même graphique
• Applicabilité pratique limitée, ce qui est indirectement confirmé par le fait que le créateur de la théorie, Ralph Elliott, n'a pas réussi à atteindre le succès financier grâce à sa méthode.

7. Indicateurs techniques

Les indicateurs sont des algorithmes mathématiques qui traitent des données sur le prix et le volume des échanges pour visualiser certains aspects du comportement du marché. L'objectif principal des indicateurs est de simplifier la perception et l'analyse des informations concernant le mouvement du prix d'un actif.

Malgré l'existence de nombreux indicateurs complexes, l'un des plus efficaces est le RSI relativement simple (Relative Strength Index). Cet oscillateur compare la moyenne des hausses de prix à sa moyenne des baisses sur une période donnée, permettant d'identifier les états de surachat et de survente du marché.

8. Analyse des nouvelles

L'une des méthodes d'analyse de marché les plus courantes parmi les investisseurs de masse. Cependant, il est important de prendre en compte que le contexte des nouvelles est souvent utilisé par les gros acteurs comme un outil de manipulation des sentiments du marché.

Recevoir des informations exclusives en temps opportun peut offrir un avantage significatif, mais réagir aux nouvelles publiques conduit souvent à des décisions "suivant la foule", ce qui réduit l'efficacité du trading.

💡 La liste des méthodes d'analyse peut continuer, mais les approches présentées constituent la base utilisée par la plupart des traders professionnels. La stratégie optimale consiste en une application intégrée de différentes méthodes d'analyse, ce qui permet d'examiner la situation du marché sous différents angles et de prendre des décisions plus éclairées.

Le choix des méthodes spécifiques et des orientations pour le développement est une décision individuelle de chaque trader, dépendant de son style de trading, de son horizon temporel et de ses préférences personnelles.