Maximiser le potentiel : Au-delà de l'espérance mathématique

ÉLEVANT VOTRE STRATÉGIE AU NIVEAU SUIVANT

Si vous gérez un compte modeste, vous pourriez tomber dans ce piège : assumer des risques excessifs et opter pour des transactions qui, en général, n'offrent pas de fortes probabilités de succès. Il est crucial de comprendre que toutes les opérations n'ont pas le potentiel de générer des résultats optimaux. Néanmoins, il existe des stratégies de trading qui vous permettent de faire pencher la balance en votre faveur, même lorsque tous les résultats ne sont pas idéaux (nous savons que les pertes sont inévitables).

Notre perception et nos concepts préconçus sur les GAINS ET PERTES sont souvent DISTORDUS par des idées GÉNÉRALISÉES ET CONVENTIONNELLES sur le SUCCÈS ET L'ÉCHEC. Selon les études de psychologie des masses et de finances comportementales, les gens ont souvent des idées fausses sur ces deux aspects : par exemple, ignorer l'effet de troupeau, c'est-à-dire suivre aveuglément les décisions des autres sans effectuer une analyse personnelle ; surestimer la capacité à prédire le marché ; s'accrocher à des investissements perdants au lieu de limiter les pertes, ce qui peut conduire à des pertes encore plus importantes ; confondre la chance avec l'habileté ; laisser les émotions dicter les décisions ; négliger les fondamentaux financiers ; manquer d'un plan d'investissement clair ; ignorer l'impact fiscal des décisions financières, entre autres.

Alors, QUE SIGNIFIE POUR TOI GAGNER ET PERDRE ? Tu as probablement pensé que gagner signifie augmenter ton capital et perdre signifie le diminuer. Cependant, lorsque nous appliquons ces concepts au TRADING ou aux investissements, la réalité est beaucoup plus complexe.

UN TRADER RECONNU a essayé de générer des bénéfices pendant plus d'un an avec une stratégie qui, selon lui, était gagnante en raison DES HAUTES PROBABILITÉS D'OBTENIR DES RÉSULTATS POSITIFS. Cependant, sur 100 tentatives, 95 ONT ABOUTI À DES PERTES, et il n'a eu besoin que de 5 succès pour augmenter exponentiellement son capital.

Par conséquent, cette fois-ci, nous nous concentrerons non pas sur la fréquence de vos pertes, mais sur l'ampleur de celles-ci lorsqu'elles se produisent, sur le montant que vous gagnez lorsque vous réussissez, et sur la manière de définir clairement ces ratios pour améliorer vos résultats.

Je vais te montrer une méthode simple pour établir ton propre critère de mesure des pertes et des gains dans les opérations avec des cryptomonnaies.

Qu'est-ce que le Ratio Risque-Rendement ?

Il fait référence à la proportion entre le montant que vous êtes prêt à risquer (risque) et le montant que vous espérez obtenir (bénéfice) dans une opération.

Avant de continuer, il est essentiel que vous compreniez que pour établir un ratio risque-bénéfice approprié, où le bénéfice justifie le risque encouru, il est crucial de déterminer un POINT D'ENTRÉE approprié. Par exemple : Si vous divisez une même opération et l'exécutez à différents points avec des objectifs de gain et des niveaux de risque différents. Dans ce cas, si la première entrée implique un risque plus élevé, le bénéfice potentiel devrait également être plus élevé.

Si vous exposez 1 $ mais que le bénéfice potentiel n'est que de 2 $, cela en vaut-il vraiment la peine ? Eh bien, si vous risquez 1 $ mais que le bénéfice potentiel est d'au moins 3 $, la perspective change considérablement lorsque vous évaluez si le risque est justifiable.

C'est pourquoi, votre point d'entrée déterminera en grande partie si votre opération se déroulera à la recherche de votre plus grand bénéfice potentiel, diminuant progressivement en fonction d'un risque moindre.

En conséquence, à mesure que vous réduisez votre exposition au risque, la valeur de votre gain potentiel diminuera également ou, en termes de délais, plus vous devrez attendre pour obtenir un retour attractif (ce dernier étant appliqué davantage au contexte des investissements).

Dans le domaine du trading, un ratio risque-rendement de 1:3 implique que vous êtes prêt à risquer une unité monétaire pour obtenir trois unités de bénéfice. Il en va de même pour les ratios de 1:2, 1:5, etc.

Revenons à l'exemple du trader qui a réalisé plus de gains avec 5 opérations positives qu'avec 95 opérations négatives, comment est-ce possible ? Je t'explique :

La clé réside dans l'asymétrie des opérations. Bien que les opérations négatives entraînent des pertes, l'ampleur de ces pertes est limitée par le ratio risque-rendement établi. D'un autre côté, les opérations positives, bien que moins fréquentes, génèrent des gains qui dépassent largement les pertes accumulées. C'est comme avoir une série de petites pertes et un nombre réduit de grands gains, ce qui se traduit par un bilan global positif.

Illustration avec Ethereum (ETH)

Imagine que vous envisagez de réaliser une opération avec Ethereum. Supposons que le prix actuel de l'ETH soit de 2 000 $ par unité. Vous souhaitez établir un ratio risque-rendement de 1:3 dans votre opération. Pour cela, vous devez d'abord déterminer votre niveau de risque et établir vos niveaux de stop-loss et de take-profit en conséquence.

Stop-loss (SL): Si vous êtes prêt à risquer $1 par unité, et que vous disposez de 100 $, vous pourriez acquérir environ 0,05 unités d'Ethereum (100 / 2000 = 0,05). Par conséquent, votre stop-loss pourrait se situer autour de 0,05 unités en dessous de votre point d'entrée.

Take-profit (TP) : Avec un ratio risque-rendement de 1:3, votre take-profit devrait être trois fois supérieur à votre stop-loss. Si votre stop-loss est, par exemple, à $10 en dessous de votre point d'entrée, votre take-profit devrait se situer à $30 au-dessus de votre point d'entrée.

Ce ratio implique un système qui, lorsqu'il gagne, le fait pour le triple de ce qu'il perd lorsqu'il perd, bien que cela ne soit pas toujours applicable. Cela dépendra du pourcentage de succès que votre système a.

Et c'est là que le ESPÉRANCE MATHÉMATIQUE entre en jeu, qui nous aide à évaluer si un système est rentable ou non à long terme. En d'autres termes, si vous pourrez obtenir un rendement positif à long terme, indépendamment du pourcentage de pertes (ce que le trader de l'exemple a réalisé).

La formule s'exprime ainsi : (Pourcentage d'opérations gagnantes X gain moyen) - (Pourcentage d'opérations perdantes X perte moyenne). Cette formule nous fournit un moyen d'évaluer notre système en nous basant sur les données obtenues de nos opérations à long terme.

Par exemple, si sur 10 opérations, 6 sont positives et 4 négatives, mais quand vous gagnez vous obtenez 10$ et quand vous perdez vous perdez 20$, en appliquant ces données à notre formule, nous aurions :

Données:

% opérations gagnantes : 0,6 en décimales (60%)

Gain moyen : 10$

% d'opérations perdantes : 0,4 en décimales (40%)

Perte moyenne : 20$

EM=(0.6 x 10) - (0.4 x 20): -0.2

Comme le déduit ce calcul, nous sommes face à un système avec une espérance mathématique négative, par conséquent, il n'est pas viable d'opérer avec lui.

De cette manière, le ratio risque-bénéfice n'est pas tout dans le système ; il fait partie d'un ensemble plus large, et pour déterminer si notre ratio est le bon, nous devons recourir à ce type d'OUTILS pour évaluer si notre système est bénéfique à long terme. (Vous pouvez appliquer cette analyse à vos opérations de l'année 2023, ce qui vous aidera à améliorer votre stratégie et à commencer cette année avec de meilleures perspectives).

Ainsi, il est possible que vous ayez une asymétrie dans vos opérations, c'est-à-dire qu'à chaque fois que vous perdez, vous perdiez le double mais pas le triple (cela vous pouvez l'ajuster en modifiant la taille de votre position) et que chaque fois que vous gagnez, vous gagnez le triple et non le double. À long terme, et en utilisant notre formule d'EM, vous pouvez mieux comprendre ce que vous faites bien ou mal en termes numériques.

Comme le suggère un expert en trading reconnu, avant de réaliser un investissement ou un trade, demande-toi quelle pourrait être ton gain réel ( ou vérifie ton espérance mathématique ), car il n'est pas équivalent de recevoir le double pour chaque dollar ou euro investi que de recevoir un prix d'une valeur de 1000$. Il ne sera jamais équivalent d'investir dans une cryptomonnaie qui a déjà atteint son potentiel maximum que dans une qui, selon ton analyse, pourrait avoir de fortes probabilités de générer des gains plus élevés.

À partir de là, vous pourrez déterminer s'il vaut la peine de prendre le risque.

"Le principal obstacle de l'investisseur, et même son pire ennemi, est probablement lui-même." - Benjamin Graham

Il est temps d'approfondir la connaissance.