L'oscillateur stochastique est un indicateur d'impulsion utilisé dans l'analyse technique pour identifier les conditions de marché surachetées et surventes. Il oscille entre 0 et 100, où des lectures supérieures à 80 suggèrent des conditions de surachat, tandis que des valeurs inférieures à 20 indiquent de possibles conditions de survente.

Pour calculer l'Oscillateur Stochastique, on compare le prix de clôture actuel avec la plage de prix sur une période spécifique, généralement 14 périodes, déterminant ainsi la position relative de la clôture actuelle dans cette plage. La formule pour la ligne %K de l'oscillateur stochastique est : %K = [(prix de clôture actuel - minimum le plus bas) / (maximum le plus haut - minimum le plus bas)] * 100. %K est connu comme l'indicateur stochastique rapide. L'indicateur stochastique "lent", appelé %D, est une moyenne mobile de 3 périodes de %K.

Les opérateurs peuvent utiliser l'oscillateur stochastique pour générer des signaux d'achat et de vente potentiels. Lorsque l'indicateur dépasse 80, cela suggère que le marché pourrait être suracheté et nécessiter une correction, signalant une opportunité de vente potentielle. En revanche, lorsque l'indicateur tombe en dessous de 20, cela indique des conditions de survente, suggérant que le marché pourrait être survente et prêt pour une inversion haussière, pointant vers une opportunité d'achat possible.

Il existe diverses variations de l'oscillateur stochastique. L'une d'elles est l'oscillateur stochastique complet, qui utilise le maximum le plus élevé et le minimum le plus bas d'une période donnée, en plus du prix de clôture, pour calculer ses valeurs. Cette variante fournit une ligne d'indicateur plus lisse et peut offrir des signaux plus précis par rapport à l'oscillateur stochastique traditionnel.

Une autre variation est l'oscillateur stochastique lent, qui applique une moyenne mobile à la ligne %K, résultant en un indicateur plus lent et moins réactif. Cette variante est moins susceptible de générer des signaux faux, bien qu'elle puisse être en retard par rapport aux mouvements du marché par rapport à l'oscillateur stochastique traditionnel.