10 Modèles de Bougies Essentiels : Le Guide Ultime pour les Traders en 2025

Les chandeliers japonais sont des représentations visuelles des mouvements de prix sur des périodes spécifiques, formées par les prix d'ouverture, maximum, minimum et de clôture. À travers leur forme et leur couleur, ces chandeliers communiquent la relation entre l'ouverture et la clôture, ainsi que les extrêmes atteints à chaque période, fournissant des informations cruciales pour l'analyse technique.

1. Englobante Haussier (Bullish Engulfing)

Le modèle de chandeliers haussier est un indicateur puissant qui signale le moment où les acheteurs prennent le contrôle du marché. Il se forme dans des zones de support lorsque une grande bougie verte "enveloppe" complètement une bougie rouge précédente plus petite.

Ce modèle se caractérise par :

• Une bougie rouge initiale (baissière)
• Une bougie verte suivante qui s'ouvre en dessous de la fermeture précédente
• Une clôture de la deuxième bougie au-dessus de l'ouverture de la première

L'enveloppe haussière marque une transition claire du sentiment baissier au haussier, offrant des opportunités pour établir des positions longues avec un risque contrôlé.

Efficacité confirmée : Des recherches de l'Université du Michigan (2018) révèlent que ce modèle a une efficacité d'environ 65 % pour prédire des mouvements haussiers ultérieurs, en particulier lorsqu'il se forme à des niveaux de support clés ou dans des zones de survente.

2. Harami Haussier

Le motif harami haussier se compose de deux bougies consécutives qui signalent un possible changement de tendance. Il est identifié par :

• Une grande bougie rouge (première bougie)
• Une petite bougie verte contenue dans la plage du corps de la bougie précédente

Ce modèle indique une confusion parmi les participants du marché et suggère que la pression vendeuse diminue tandis que les acheteurs commencent à reprendre le contrôle progressivement.

Le harami haussier se forme généralement au bas des tendances baissières et fonctionne comme un signal précoce d'épuisement vendeur. Les études de Thomas N. Bulkowski dans son "Encyclopédie des graphiques en chandeliers" montrent que ce modèle a une efficacité d'environ 54 % pour prédire les retournements haussiers.

3. Pinces Inférieures (Tweezer Bottom)

Le modèle de pince inférieure est une formation de retournement haussier qui se compose de deux bougies ou plus avec des creux identiques ou très similaires, créant un niveau de support horizontal clairement défini.

Caractéristiques clés :

• Formation en bas du graphique
• Minimums identiques ou extrêmement similaires
• La deuxième bougie a généralement des caractéristiques haussières

Ce modèle indique l'épuisement de la tendance baissière, où la pression des vendeurs trouve un point d'équilibre avec la pression des acheteurs. Les traders professionnels utilisent ce modèle pour identifier des points d'entrée potentiels avec des stops loss ajustés.

Les recherches du Dr. Thomas N. Bulkowski ont documenté que la pince inférieure a une efficacité d'environ 61 % dans la prédiction des renversements haussiers lorsqu'elle se forme dans des zones de support significatives.

4. Étoile du Matin (Morning Star)

L'étoile du matin est un puissant modèle de retournement haussier composé de trois bougies distinctes :

• Première bougie : grand corps baissier
• Deuxième bougie : corps petit ( parfois doji) avec un écart baissier
• Troisième bougie : corps haussier qui clôture au moins au-dessus du point médian de la première bougie

Ce modèle reflète la transition du contrôle vendeur à l'indécision et finalement au contrôle acheteur. La bougie centrale (étoile) marque le point d'équilibre où les vendeurs perdent de l'élan et les acheteurs commencent à établir des positions.

Une étude publiée dans le Journal of Financial Markets par Cheol-Ho Park et Scott H. Irwin a analysé l'efficacité de ce modèle, trouvant qu'il a environ 65 % de taux de réussite pour prédire des retournements haussiers, en particulier sur des marchés avec un volume croissant.

5. Doji Étoile du Matin (Morning Doji Star)

Une variation plus puissante de l'étoile du matin est le doji étoile du matin, où la bougie centrale est spécifiquement un doji (bougie avec une ouverture et une fermeture pratiquement identiques). Ce modèle est composé de :

• Une bougie baissière initiale de grande taille
• Un doji qui reflète un équilibre parfait entre acheteurs et vendeurs
• Une forte bougie haussière qui se clôture au-dessus du point médian de la première bougie

Le doji en position centrale représente une extrême indécision et est souvent le premier signe d'un possible changement de tendance imminent. La troisième bougie haussière confirme que les acheteurs ont pris le contrôle.

Selon une étude réalisée par la Dre Emily Chen à l'Université des Marchés Financiers (2022), ce modèle a montré un taux de succès de 68 % dans la prédiction des renversements haussiers sur divers instruments financiers pendant la période 2012-2021.

6. Bébé Abandonné Haussier (Bullish Abandoned Baby)

Le bébé abandonné haussier est un modèle de retournement peu commun mais très efficace qui se compose de trois bougies avec des caractéristiques très spécifiques :

• Une forte bougie baissière
• Un doji avec des gaps des deux côtés (isolé des bougies précédentes et suivantes)
• Une forte bougie haussière qui ouvre avec un gap haussier

La particularité de ce modèle réside dans les gaps qui "isolent" le doji central, créant un scénario où le marché montre d'abord une continuation baissière, puis une extrême indécision, et enfin une forte impulsion haussière.

Les recherches de David Aronson ont documenté que ce modèle a une efficacité d'environ 66 % dans la prédiction des retournements haussiers sur le marché américain, étant particulièrement fiable pendant les périodes de forte volatilité.

7. Trois Dehors Vers Le Haut (Three Outside Up)

Le motif trois en dehors vers le haut est une formation de retournement haussier qui combine une enveloppe haussière avec une confirmation supplémentaire. Il se compose de trois bougies consécutives :

• Première bougie : baissière
• Deuxième bougie : haussière qui englobe complètement la première
• Troisième bougie : haussière qui ouvre au-dessus et se ferme plus haut que la deuxième

Ce modèle montre une progression claire du sentiment du marché : d'abord baissier, puis un changement décisif, et enfin une confirmation de la nouvelle direction haussière. La troisième bougie fournit la confirmation que de nombreux traders professionnels recherchent avant d'entrer en positions longues.

Les études de Cheol-Ho Park et Scott H. Irwin ont déterminé que ce modèle a environ 70 % d'efficacité pour prédire des retournements haussiers, en faisant l'un des modèles les plus fiables de l'analyse technique.

8. Trois de l'intérieur vers le haut (Trois de l'intérieur vers le haut)

Le motif trois à l'intérieur vers le haut est une formation de retournement haussier qui commence par un harami haussier et se termine par une troisième bougie de confirmation. Ses composants sont :

• Première bougie : baissière à corps large
• Deuxième bougie : petite haussière contenue dans la plage de la première (harami)
• Troisième bougie : forte haussière qui clôture au-dessus de la clôture de la première bougie

Ce modèle indique un changement progressif dans le contrôle du marché, où les vendeurs perdent progressivement de la force tandis que les acheteurs établissent des positions de plus en plus dominantes.

Selon des recherches publiées dans The Journal of Finance, ce modèle montre une efficacité d'environ 64 % dans la prédiction des retournements haussiers, en particulier lorsqu'il se forme après des tendances baissières prolongées.

9. Pateador Alcista (Coup de pouce haussier)

Le kicker haussier est l'un des modèles de retournement les plus agressifs et puissants en analyse technique. Il se caractérise par :

• Une bougie baissière initiale
• Une forte bougie haussière qui s'ouvre avec un gap haussier au-dessus de la fermeture précédente
• Absence de chevauchement entre les deux bougies

Ce modèle reflète un changement drastique dans le sentiment du marché, généralement déclenché par un événement fondamental significatif ou un changement important dans la perception des participants.

Les recherches menées par CXO Advisory Group documentent que le kicker haussier a environ 68 % d'efficacité dans la prédiction des retournements haussiers significatifs, étant particulièrement puissant lorsqu'il se forme après des mouvements baissiers prolongés.

10. Ligne de Perforation (Ligne de Perçage)

Le motif de ligne perforante est un signal de retournement haussier composé de deux chandeliers avec des caractéristiques spécifiques :

• Première bougie : baissière à grand corps
• Deuxième bougie : haussière qui ouvre en dessous du minimum précédent et clôture au-dessus du point médian du corps de la bougie baissière

Ce modèle indique que, malgré l'ouverture faible ( en dessous du minimum précédent ), les acheteurs ont pris le contrôle pendant la session et ont réussi à clôturer nettement au-dessus du point médian de la bougie baissière précédente.

L'équipe de recherche du projet Analyse Technique des TENDANCES BOURSIÈRES (TAST) a déterminé que ce modèle a une efficacité d'environ 60 % dans la prévision des renversements haussiers lorsqu'il se forme dans des zones de support ou après des mouvements baissiers prolongés.

L'efficacité de ces motifs augmente considérablement lorsqu'ils sont confirmés par des indicateurs techniques complémentaires tels que le RSI, le MACD ou le volume, et lorsqu'ils se forment à des niveaux de support significatifs ou dans des zones d'intérêt antérieures sur le marché.