Bill Ackman pourrait être le prochain Warren Buffett -- 30 % de son portefeuille est investi dans 2 brillantes actions d'IA.

Points Clés

• Le fonds spéculatif d'Ackman a investi sérieusement dans Amazon et Uber.

• Amazon utilise l'IA pour consolider sa domination dans le commerce électronique et le cloud. Action coûteuse cependant.

• Uber gère la plus grande plateforme de covoiturage au monde. Correspond parfaitement aux développeurs de taxis autonomes.

Warren Buffett a pris le contrôle de Berkshire Hathaway en '65. Une décision astucieuse. Il a transformé un moulin textile en déclin en une société holding axée sur l'assurance. Cela a créé un flux constant de liquidités d'investissement grâce aux primes, et Buffett l'a utilisé brillamment. Il a construit un empire d'un trillion de dollars grâce à des achats intelligents et des choix d'actions.

Le milliardaire Bill Ackman semble suivre un plan similaire avec Howard Hughes. Son fonds spéculatif, Pershing Square Capital Management, possède déjà environ 47 % de la société holding. Il souhaite la transformer en "Berkshire Hathaway moderne". Un plan audacieux. Mais le parcours d'Ackman est impressionnant : Pershing Square a récemment surpassé le S&P 500. Le fonds a augmenté de 25,3 % jusqu'au début de septembre 2025. Pas mal.

En ce moment, Ackman a beaucoup misé sur deux actions liées à l'IA. Comme, vraiment beaucoup. Elles représentent 30 % de son fonds spéculatif de 13,73 milliards de dollars. Amazon (NASDAQ : AMZN) est sa quatrième plus grande position à 9 %. Uber Technologies (NYSE : UBER) est sa principale participation à 21 %. Plongeons dans le sujet.

Amazon : 9 % du portefeuille de Bill Ackman

Amazon est un monstre dans trois secteurs. Plus grand marché de commerce électronique en Amérique du Nord et en Europe de l'Ouest. Troisième plus grande entreprise de technologie publicitaire. Principal annonceur de vente au détail dans le monde. Et Amazon Web Services (AWS) ? Leader du marché dans le cloud computing.

Ils intègrent l'IA partout dans le commerce de détail. Optimisation des stocks. Meilleures descriptions de produits. Service client plus intelligent. Itinéraires de livraison plus efficaces. Ils apprennent même aux robots à naviguer dans les entrepôts et à communiquer avec les travailleurs humains. Cela devrait augmenter les profits du commerce de détail.

AWS a capté 30 % des dépenses en infrastructure cloud le trimestre dernier. Cela représente 10 points d'avance sur Microsoft. Assez surprenant qu'ils aient maintenu une telle domination. En tant que leader du cloud, AWS est bien positionné pour profiter de la demande croissante en IA. Ils sont également le principal partenaire cloud d'Anthropic, les créateurs du chatbot Claude.

Les chiffres sont bons. Croissance des revenus à deux chiffres. Bonnes performances dans la publicité et le cloud. Les marges s'élargissent alors que les économies de coûts portent leurs fruits. Les bénéfices par action augmentent.

Pershing Square a commencé à acheter des actions Amazon plus tôt cette année. Ryan Israel, leur directeur des investissements, a expliqué : "Nous avons estimé que l'entreprise serait capable de surmonter tout ralentissement dans AWS et nous ne pensions pas que les tarifs auraient un impact significatif sur les bénéfices du secteur de la vente au détail."

Wall Street s'attend à ce que les bénéfices d'Amazon augmentent de 17 % par an au cours des trois prochaines années. La valorisation actuelle est de 35 fois les bénéfices. Pas bon marché, pas follement cher. Peut-être commencer petit et ajouter lors des baisses.

Uber Technologies : 21 % du portefeuille de Bill Ackman

Uber domine la mobilité et la livraison de nourriture. Plus grande plateforme de covoiturage au monde. Deuxième plus grand service de livraison de restaurants aux États-Unis en termes de ventes. Leader du covoiturage dans neuf pays. Leader de la livraison de nourriture dans huit marchés. Cette échelle donne à Uber de réels avantages :

• Promotion croisée à travers une application : 31 % des trajets Delivery First proviennent des utilisateurs de mobilité, tandis que 22 % des trajets Mobility First commencent avec des clients de livraison.
• Effets de réseau. Plus de conducteurs et de passagers rendent la plateforme meilleure pour tout le monde.
• Données. Beaucoup de données. Améliore l'expédition, le routage et la tarification. Permet également des publicités ciblées.

La croissance des utilisateurs reste forte à 15 %. Le volume des trajets a augmenté de 18 %. Les gens utilisent Uber plus souvent. Les revenus continuent d'augmenter, en particulier dans la mobilité et la livraison.

Il semble qu'Uber soit parfaitement positionné pour la révolution de la conduite autonome. Le PDG Khosrowshahi voit la technologie autonome libérer un marché de mille milliards de dollars rien qu'aux États-Unis. Ils ne restent pas les bras croisés.

Déjà partenaire avec 20 développeurs AV. Connecter les passagers avec des robotaxis à Phoenix, Austin, Atlanta ( via Waymo), et à Abu Dhabi ( via WeRide). Cinq autres marchés arrivent fin 2025. D'autres prévus pour 2026.

Wall Street pense que les bénéfices d'Uber croîtront de 22 % par an au cours des trois prochaines années. La valorisation actuelle de 16 fois les bénéfices semble plutôt bonne. Ce n'est pas votre action IA typique, mais elle est bien positionnée pour les gains liés à la conduite autonome. À considérer si vous pouvez tenir pendant trois ans ou plus.