Les actions d'Alibaba à Hong Kong s'envolent de 15 % grâce à la révolution de l'IA

Les actions d'Alibaba cotées à Hong Kong ont bondi de manière incroyable de 15 % lundi, leur plus grand rallye en une seule journée depuis début 2023. Pourquoi ? Parce qu'elles prouvent enfin qu'elles ne sont pas juste un autre dinosaure du commerce électronique ennuyeux.

Leur chiffre d'affaires lié à l'IA a absolument explosé avec une croissance à trois chiffres, tandis que leur division cloud a augmenté de 26 % pour atteindre 33,4 milliards de yuan ($4,7 milliards), dépassant ce que les analystes pensaient possible. J'ai observé cette transition se dérouler, et il est clair qu'Alibaba se réinvente sous nos yeux.

Fini le temps où Alibaba n'était qu'un centre commercial en ligne glorifié. L'unité cloud qui alimente ses services d'IA est devenue leur oie aux œufs d'or. Charu Chanana de Saxo Markets a mis le doigt sur le problème - Alibaba est "extrêmement stratégique" pour s'assurer une place dans l'écosystème technologique. C'est un mouvement intelligent quand on se bat pour rester pertinent.

Ondes de marché au-delà d'Alibaba

La montée a provoqué des ondes de choc dans le secteur technologique chinois, avec Baidu grimpant de 6 % et Tencent augmentant de plus de 3 %. Tout le monde parie que le succès d'Alibaba signale un élan plus large dans l'industrie de l'IA en Chine.

Pendant ce temps, le pauvre JD.com et Meituan sont coincés dans de misérables guerres de prix sur la livraison de nourriture et le shopping. Meituan a même averti de pertes massives ce trimestre ! Leurs marges bénéficiaires sont complètement écrasées tandis qu'Alibaba pivote habilement loin de ce bain de sang.

Au lieu de se battre dans ces guerres de détail brutales, Alibaba mise sur l'IA et le cloud - des champs de bataille beaucoup plus intelligents avec un véritable potentiel de profit. Leur stratégie de développer leurs propres puces IA est particulièrement brillante étant donné la façon dont les États-Unis continuent de serrer la vis sur l'accès aux semi-conducteurs. Construire leur propre matériel pourrait leur donner un avantage considérable dans la création de systèmes d'IA adaptés aux marchés chinois.

La transformation de l'IA

Le PDG Eddie Wu ne mâche pas ses mots - l'intelligence artificielle générale (AGI) est désormais leur "objectif principal." L'entreprise déploie tout, des modèles de génération vidéo open-source aux modèles linguistiques améliorés soutenant le commerce électronique et la logistique.

Mais tout n'est pas rose. Le président Joe Tsai a exprimé des préoccupations concernant une possible bulle dans les centres de données AI. Il craint que l'explosion mondiale des fermes de serveurs, de l'Amérique à l'Asie, ne dépasse la demande réelle. Et il a peut-être raison - il y a beaucoup de battage à couper.

Le contraste avec leurs rivaux de commerce électronique en difficulté ne pourrait pas être plus clair. Les analystes de Morgan Stanley ont qualifié Alibaba de "meilleure thèse d'habilitation en IA de la Chine", en notant à quel point ils parviennent efficacement à développer des services d'IA à travers leur empire commercial.

La réaction du marché d'aujourd'hui prouve que les investisseurs adhèrent à l'histoire de transformation technologique d'Alibaba. Après des mois de scepticisme, le marché reconnaît enfin qu'Alibaba n'est pas simplement une autre plateforme de vente au détail - elle se positionne comme un leader de la révolution de l'IA en Chine.

Pour une entreprise autrefois considérée comme en déclin, cette hausse de 15 % représente plus qu'une simple bonne journée de trading - elle signale un changement dramatique dans la façon dont les investisseurs perçoivent l'avenir d'Alibaba dans le paysage technologique en rapide évolution.