Plug Power vaut-il la peine d'être investi à moins de 2 $ ?

Points Clés

• Plug Power construit des équipements axés sur la technologie de l'hydrogène.
• Les revenus augmentent, mais des problèmes d'argent persistent
• Prix de l'action en dessous de 2 $ ? Ouais, les investisseurs s'inquiètent.

Plug Power se négocie autour de 1,50 $ maintenant. Dangereusement proche du territoire des penny stocks. En baisse de 95 % par rapport à son pic. Bonne affaire ou piège ? Difficile à dire.

Il semble que l'entreprise ait des points forts. Aussi de gros problèmes. Cela vaut la peine d'y regarder de plus près.

Ce que fait réellement Plug Power

Ils se déclarent "le leader de l'industrie construisant le système mondial d'hydrogène vert de bout en bout." Une affirmation audacieuse. Ils travaillent sur toute la chaîne de l'hydrogène - le produisant, le stockant, le transportant.

L'hydrogène brûle proprement. Il ne produit que de l'eau et de la chaleur. Pas de substances nocives pour l'effet de serre. Sympa.

Ils ont trouvé quelques niches. Les chariots élévateurs à hydrogène ont du sens à l'intérieur. Le transport lourd aussi. Les camions-remorques. Les générateurs. C'est une pièce du puzzle énergétique.

Mais la concurrence ? Brutale. Les combustibles carbonés, le solaire, l'éolien - tous plus établis. L'échelle est plutôt surprenante. Plug Power a réalisé environ $174 millions au T2 2025. ExxonMobil ? 7,1 milliards de dollars. Brookfield Renewable ? 1,7 milliard de dollars. Plug Power est minuscule en comparaison. Un point.

Bonnes nouvelles, mauvaises nouvelles

Être petit n'est pas toujours mauvais. Leur technologie montre un potentiel. Le chiffre d'affaires a augmenté de 21 % d'une année sur l'autre. Les revenus des électrolyseurs ont triplé. La croissance est en cours.

La structure des coûts s'améliore. Les marges brutes sont meilleures qu'auparavant.

Mais attendez. Les marges restent négatives de 31 %. Mieux que les négatives de 92 % de l'année dernière, c'est sûr. C'est un progrès, je suppose ? Ils perdent toujours de l'argent sur chaque vente. Leur grand objectif pour 2025 ? Juste atteindre l'équilibre sur les marges brutes.

Même dans ce cas, la rentabilité ? Pas du tout. Les coûts de R&D. Les frais administratifs. Tout s'accumule. Ils doivent continuer à investir dans la recherche aussi. Il n'est pas tout à fait clair quand le profit pourrait survenir.

Devriez-vous acheter ?

Sans profit durable en vue, la prudence est de mise. Ce faible prix de l'action pourrait vous tenter. Accéder à des technologies énergétiques innovantes à bas prix ? Ça a l'air bien.

La réalité : bénéfices négatifs, chemin flou vers le profit. Risqué.

Peut-être pour les amateurs de sensations fortes. Des gens qui croient vraiment à l'avenir de l'hydrogène. Des gens qui pensent que Plug Power va remporter de gros gains là-bas.

Pour la plupart des gens ? D'autres options énergétiques existent. Celles qui font vraiment de l'argent. Je dis juste.