Les prix de l'or en Inde augmentent : analyse complète du marché

Les prix de l'or en Inde ont montré une trajectoire à la hausse mercredi, selon les dernières Données de marché. Le métal précieux a enregistré des gains notables dans différentes unités de poids, continuant à bénéficier du soutien de multiples facteurs économiques et géopolitiques mondiaux.

Mouvement actuel du prix de l'or

Le prix de l'or en Inde a augmenté à 10 321,85 roupies indiennes (INR) par gramme mercredi, marquant une hausse par rapport au tarif de mardi de 10 275,97 INR. Cela représente une augmentation quotidienne d'environ 0,45 %.

De même, lorsqu'elle est mesurée en tola ( une unité traditionnelle sud-asiatique), les prix de l'or ont grimpé à INR 120,393.20 contre INR 119,856.90 la veille, reflétant une croissance constante à travers différentes normes de mesure.

| Unité de mesure | Prix de l'or (INR) | Changement sur 24h | |------------------|-----------------|------------| | 1 Gram | 10,321.85 | +0.45% | | 10 Grams | 103,219.50 | +0.45% | | Tola | 120,393.20 | +0.45% | | Once Troy | 321 045,80 | +0,45% |

Principaux moteurs du marché derrière la performance de l'or

Plusieurs facteurs influencent actuellement le momentum positif du marché de l'or :

Attentes de la politique de la Réserve fédérale Les données d'emploi américaines inattendues et faibles publiées vendredi dernier ont fourni des preuves claires d'un assouplissement du marché du travail, amenant les marchés à anticiper trois baisses de taux d'intérêt par la Réserve fédérale américaine d'ici la fin de l'année. L'outil FedWatch du CME Group indique actuellement une possibilité d'une plus grande baisse de taux de 50 points de base lors de la réunion de politique monétaire du FOMC la semaine prochaine, ce qui pourrait accroître l'attrait de l'or en tant qu'actif non rémunérateur.

Tensions commerciales internationales Les rapports du Financial Times indiquent que le président américain Donald Trump a exhorté l'Union européenne à imposer des tarifs de 100 % sur les biens chinois et indiens dans le but de faire pression sur le président russe Vladimir Poutine. Le rapport note en outre que l'administration Trump est prête à "miroiter" tous les tarifs imposés par l'UE sur les importations indiennes et chinoises, ajoutant de l'incertitude aux relations commerciales mondiales.

Instabilité politique dans les principales économies Le paysage politique français a été perturbé lorsque le Premier ministre François Bayrou a perdu un vote de confiance à l'Assemblée nationale, entraînant sa démission. De plus, le Premier ministre japonais Shigeru Ishiba a annoncé sa décision de démissionner en tant que président du Parti libéral-démocrate (LDP), ajoutant à l'incertitude du marché.

Tensions géopolitiques croissantes Le marché de l'or continue de réagir à l'augmentation des risques géopolitiques :

• Israël a mené une frappe aérienne visant le leadership du Hamas dans la capitale du Qatar, Doha, suscitant des condamnations mondiales. Le Premier ministre du Qatar a déclaré que son pays se réserve le droit de répondre, ce qui pourrait avoir un impact sur les négociations de cessez-le-feu en cours.
• La Pologne a placé ses défenses aériennes en alerte maximale suite aux plus lourdes frappes aériennes de la Russie sur l'Ukraine ces dernières semaines, avec des inquiétudes concernant des frappes près de sa frontière. L'Armée de l'air ukrainienne a averti d'une possible incursion de drones russes dans l'espace aérien polonais, enfreignant le territoire de l'OTAN.

Sentiment du marché et facteurs techniques

Malgré le momentum positif de l'or, plusieurs facteurs pourraient limiter les gains futurs :

Un juge fédéral a temporairement bloqué les tentatives de suppression de la gouverneure de la Réserve fédérale, Lisa Cook, apaisant les préoccupations du marché concernant l'indépendance de la Réserve fédérale. Ce développement, associé à un repositionnement avant des données clés sur l'inflation aux États-Unis, a aidé le dollar américain à préserver ses gains de reprise, limitant potentiellement l'augmentation de l'or.

Les trois principaux indices de Wall Street ont enregistré des niveaux de clôture record mardi, avec des effets de débordement positifs sur les marchés boursiers asiatiques. Ce sentiment de prise de risque pourrait modérer la demande pour l'or en tant qu'actif refuge.

Les traders se concentrent maintenant sur les prochaines données de l'Indice des Prix à la Production américain (PPI) pour un nouvel élan sur le marché, l'attention se tournant ensuite vers la publication de l'Indice des Prix à la Consommation américain (CPI) jeudi. Ces indicateurs économiques influenceront significativement la dynamique à court terme du USD et détermineront le prochain mouvement directionnel des prix de l'or.

Fondamentaux de l'investissement dans l'or

Pourquoi les gens investissent-ils dans l'or ?

L'or a joué un rôle clé dans l'histoire humaine en tant que réserve de valeur et moyen d'échange. Au-delà de son attrait esthétique et de son utilisation dans les bijoux, ce métal précieux fonctionne comme un actif refuge en période de turbulences. L'or est largement considéré comme une couverture efficace contre l'inflation et la dépréciation de la monnaie, car sa valeur ne dépend d'aucun émetteur ou gouvernement spécifique.

Qui achète le plus d'or ?

Les banques centrales représentent les plus grands détenteurs d'or au monde. Dans leur effort pour soutenir les devises pendant les périodes incertaines, les banques centrales diversifient leurs réserves en achetant de l'or pour améliorer la force économique et monétaire perçue. D'importantes réserves d'or signalent la solvabilité nationale. Selon les données du Conseil mondial de l'or, les banques centrales ont ajouté 1 136 tonnes d'or d'une valeur d'environ $70 milliards à leurs réserves en 2022, marquant le plus haut achat annuel depuis le début des enregistrements. Les banques centrales de pays émergents comme la Chine, l'Inde et la Turquie augmentent rapidement leurs réserves d'or.

Comment l'or est-il corrélé avec d'autres actifs ?

L'or montre généralement une corrélation inverse avec le dollar américain et les bons du Trésor américain, qui servent d'actifs de réserve majeurs et de refuges sûrs. Lorsque le dollar s'affaiblit, les prix de l'or ont tendance à augmenter, permettant aux investisseurs et aux banques centrales de se diversifier pendant les périodes de volatilité. L'or évolue également généralement de manière inverse par rapport aux actifs risqués, les hausses du marché boursier affaiblissant souvent les prix de l'or, tandis que les ventes sur les marchés plus risqués tendent à bénéficier au métal précieux.

De quoi dépend le prix de l'or ?

Les prix de l'or réagissent à divers facteurs. L'instabilité géopolitique ou les craintes de récession peuvent rapidement faire monter les prix en raison du statut de refuge de l'or. En tant qu'actif non productif, l'or a tendance à augmenter lorsque les taux d'intérêt baissent et subit une pression lorsque les coûts d'emprunt augmentent. Cependant, la plupart des mouvements de prix sont corrélés au comportement du dollar américain, puisque l'or est coté en dollars (XAU/USD). Un dollar fort contraint généralement les prix de l'or, tandis qu'un dollar plus faible tend à faire monter les valeurs de l'or.