Bitcoin signale une opportunité d'achat potentielle aux niveaux de prix actuels

Un rare indicateur "d'achat" à court terme pour Bitcoin a émergé, rappelant des instances précédentes où la cryptomonnaie se négociait à 49 000 $ et 74 000 $, selon Frank, un analyste quantitatif chez Vibe Capital Management. Ce signal, observé à travers les bandes de Bollinger du rapport valeur marchande à valeur réalisée des détenteurs à court terme (STH-MVRV), suggère une possible condition de survente sur le marché.

Frank a souligné sur les réseaux sociaux que cet indicateur a précédemment coïncidé avec des événements majeurs du marché, tels que le "Yen Carry Unwind" autour de 49 000 $ et le "Tariff Tantrum" près de 74 000 $. Le signal actuel intervient alors que Bitcoin se négocie autour de 108 000 $, marquant potentiellement un autre tournant crucial dans sa trajectoire de prix.

Dynamiques du marché et comportement des investisseurs

La métrique STH-MVRV, combinée aux Bandes de Bollinger, fournit des informations sur la valorisation des jetons récemment acquis par rapport à leur coût de base. La lecture actuelle suggère que les nouvelles détentions de Bitcoin se négocient à des valorisations statistiquement basses par rapport à leurs prix d'achat.

De plus, le ratio de profit des sorties de dépense des holders à court terme (STH-SOPR) reste en dessous de 1,0, indiquant que les acheteurs récents réalisent actuellement des pertes plutôt que des profits. Ce schéma précède souvent un changement dans le sentiment du marché et une éventuelle reprise des prix.

Sur le marché des dérivés, il y a eu un "désendettement" constant des positions longues au cours de la semaine dernière. Frank note que cela pourrait préparer le terrain pour un éventuel rebond, surtout si les traders commencent à prendre des positions courtes à ce qui pourrait s'avérer être un moment inopportun.

Le paysage financier plus large pourrait également jouer un rôle dans le prochain mouvement de Bitcoin. Avec l'or atteignant de nouveaux sommets, certains analystes suggèrent que Bitcoin pourrait suivre cette tendance, bénéficiant potentiellement d'un intérêt accru pour les actifs perçus comme des couvertures contre la dévaluation des devises.

Cependant, les niveaux de risque clés restent au centre de l'attention. Le prix réalisé des holders à court terme, représentant le coût de base agrégé des jetons récents, se situe à 108 800 $. Une rupture en dessous de ce niveau pourrait conduire à un test de la moyenne mobile sur 200 jours, actuellement autour de 101 000 $.

La confluence de ces facteurs présente une configuration intrigante pour Bitcoin. Comme le résume Frank, "Si nous sommes dans un marché haussier—et je crois que c'est le cas—c'est le genre de comportement qui prépare généralement le terrain pour la prochaine hausse."

Au moment de la rédaction, Bitcoin se négociait à 111 382 $.

Cette analyse est uniquement à des fins d'information et ne doit pas être considérée comme un conseil financier. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs sur le marché des cryptomonnaies.