5 graphiques pour expliquer l'état des cryptoactifs

Auteur : a16zcrypto

Compilation : Blockchain en langage courant

Lorsque nous commençons à revenir en arrière sur l'année 2025, voici cinq indicateurs qui ont défini l'industrie cette année, allant du volume des transactions de stablecoins à l'activité des développeurs et au débit de la blockchain.

Le volume des transactions de stablecoins atteint des milliers de milliards de dollars.

Les stablecoins sont devenus une force macroéconomique mondiale.

L'année dernière, leur volume total de transactions a atteint 46 000 milliards de dollars, soit une augmentation de 106 % par rapport à l'année précédente. Cela représente presque 3 fois le volume de transactions de Visa et se rapproche de l'échelle du réseau ACH qui soutient tout le système bancaire américain.

Bien que ce ne soit pas une comparaison de type similaire, le volume important des transactions met en évidence l'ampleur de cette tendance. (Les chiffres des stablecoins représentent principalement les flux financiers, et non les paiements de détail par carte bancaire et d'autres réseaux.)

Une meilleure méthode pour mesurer l'activité organique est d'examiner le volume des transactions de stablecoins ajusté, qui filtre les activités des robots et d'autres exagérations humaines. Sur cette base, le volume des transactions de stablecoins a atteint 9 trillions de dollars au cours des 12 derniers mois. C'est plus de 5 fois le volume de PayPal.

Il est à noter que le volume des transactions en stablecoins n'est désormais plus vraiment corrélé au volume plus large des transactions en cryptomonnaies, ce qui indique que les stablecoins ont trouvé des cas d'utilisation organiques et un ajustement produit-marché en dehors des activités du marché des cryptomonnaies.

Alors, pourquoi la taille et la popularité des stablecoins croissent-elles si rapidement ? Daren Matsuoka, responsable des données et des stratégies de fonds, explique :

La blockchain peut traiter plus de 3 400 transactions par seconde.

En seulement cinq ans, le volume total des transactions des principaux réseaux blockchain a augmenté de plus de 100 fois.

À l'époque, la blockchain traitait moins de 25 transactions par seconde. Maintenant, elle traite 3 400 transactions par seconde, ce qui équivaut au volume mondial de Stripe lors du « Black Friday » — et ce, à un coût ne représentant qu'une petite partie de celui d'autrefois.

L'espace de bloc à haute performance et à faible coût de Solana soutient maintenant une variété d'applications, allant des projets DePIN au marché des NFT, avec des applications natives ayant généré 3 milliards de dollars de revenus au cours de la dernière année.

Alors qu'Ethereum continue de mettre en œuvre sa feuille de route d'extension, la majeure partie de son activité économique se déplace vers L2 (réseau de deuxième couche). Le coût moyen des transactions sur L2 est passé d'environ 24 dollars en 2021 à moins de 1 cent aujourd'hui.

Ethereum, Solana, Bitcoin et Base attirent le plus de développeurs.

En 2025, Ethereum et ses L2 seront la destination préférée des nouveaux bâtisseurs.

Dans le même temps, Solana est l'un des écosystèmes à la croissance la plus rapide, avec un intérêt des constructeurs augmenté de 78 % au cours des deux dernières années. Cette analyse de l'équipe d'investissement en cryptomonnaie a16z reflète le nombre de fondateurs qui nous ont dit qu'ils construisent ou sont intéressés à construire sur quel écosystème.

Les utilisateurs ont besoin de plus de confidentialité.

Voici quelques indicateurs de l'intérêt des utilisateurs et de la croissance de la dynamique du marché :

En 2025, le volume de recherche Google lié à la confidentialité des crypto-monnaies a explosé.

L'offre de la piscine de confidentialité de Zcash a augmenté à près de 4 millions de ZEC

Le volume de transactions mensuel de Railgun dépasse 200 millions de dollars.

La fondation Ethereum a créé une nouvelle équipe de confidentialité.

Paxos s'est associé à Aleo pour lancer un stablecoin de confidentialité conforme (USAD)

Le Bureau de Contrôle des Actifs Étrangers des États-Unis (OFAC) a levé les sanctions contre le protocole de confidentialité décentralisé Tornado Cash.

Nous prévoyons qu'avec la poursuite de la montée en puissance des cryptomonnaies, cette tendance gagnera en dynamisme. Pour en savoir plus, regardez Eddy Lazzarin, le directeur technique de a16z Crypto, expliquer pourquoi la confidentialité sur la blockchain est plus urgente que jamais :

Au cours de l'année écoulée, 13 millions de Memecoins ont été lancés.

L'année dernière, plus de 13 millions de memecoins ont été lancés sur la plateforme de lancement de memecoins Solana.

Le manque de clarté réglementaire aux États-Unis pourrait avoir favorisé cette flambée. Sous l'administration précédente, lancer un memecoin pouvait être considéré comme plus sûr que de fonder une entreprise de cryptomonnaie ou de créer un Token productif.

Au cours des derniers mois, cette tendance semble se refroidir : le volume d'émissions de nouveaux jetons en septembre a diminué de 56 % par rapport à janvier.