Analyse de la baisse du marché Crypto d'aujourd'hui le 4 novembre 2025

le marché des Crypto-monnaies dans son ensemble a chuté d'environ 3-4%, la capitalisation boursière totale se réduisant de plus de $130 milliards à environ 3,55 trillions de dollars. Le prix du Bitcoin (BTC) est tombé à environ 104 400 $, en baisse de 3 % ; le prix de l'Ethereum (ETH) a chuté en dessous de 3 486 $, en baisse d'environ 9 %.

Cette baisse est due à une combinaison de plusieurs facteurs, notamment l'incertitude de la politique macroéconomique, des incidents de sécurité et des chocs de liquidité. Ci-dessous, basé sur les dernières données du marché et l'analyse des nouvelles, je décompose les principales raisons :

1⃣️La position hawkish de la Fed déclenche une vente d'actifs à risque : Le président de la Fed, Powell, a déclaré dans un discours récent qu'une nouvelle réduction des taux en décembre n'est "pas acquise", ce qui a fait chuter l'optimisme du marché concernant les réductions de taux—la probabilité d'une réduction en décembre est passée de 90 % à 63 %. Cela a renforcé la force du dollar américain et sapé la confiance des investisseurs dans les actifs à haut risque, entraînant des sorties de capitaux du marché crypto.

2⃣️La piraterie du protocole DeFi intensifie la panique : Le protocole Balancer a subi un piratage, entraînant des pertes dépassant 116,6 millions de dollars en actifs, les pirates ayant converti les fonds volés en ETH. L'incident était limité aux pools stables V2 et n'a pas affecté V3, mais il a directement provoqué une chute de 9 % des prix de l'ETH, franchissant le seuil des 3 600 $, et déclenché 1,2 milliard de dollars de liquidations de positions longues en 24 heures, créant une réaction en chaîne. De plus, le projet StreamDeFi a suspendu les retraits en raison d'une perte de fonds de $93 millions, avec sa stablecoin XUSD chutant de 28 %.

3⃣️La politique tarifaire de Trump entraîne des défaillances du système d'échange : L'annonce par Trump de droits de douane sur les importations chinoises a conduit à des surcharges des systèmes sur les échanges, déclenchant des mécanismes de désendettement automatique injustes (ADL). Les liquidations cumulées depuis octobre ont dépassé $19 milliards, et cet événement a encore amplifié la volatilité du marché, avec des prix du Bitcoin testant un niveau de support de 106 000 $.

4⃣️Faible demande institutionnelle et prise de bénéfices des baleines : La demande institutionnelle pour le BTC est tombée en dessous du taux d'émission de nouveaux coins pour la première fois, les détenteurs à long terme commençant à prendre des bénéfices, augmentant ainsi la pression à la vente. L'activité en chaîne et l'intérêt ouvert (OI) pour le Bitcoin ont considérablement diminué, les investisseurs devenant prudents ; les altcoins comme DOGE, PEPE et SHIB ont connu des baisses encore plus importantes, et l'indice des 50 altcoins les plus bas a cumulativement chuté de 60 % depuis le début de l'année.

5⃣️Incertitudes macroéconomiques mondiales : L'escalade des tensions commerciales entre les États-Unis et la Chine et l'augmentation des risques géopolitiques ont encore accru l'aversion au risque sur le marché. L'indice de peur et de cupidité Crypto a chuté à 21, entrant dans la zone de "Peur extrême", en forte baisse par rapport à 42 hier, des niveaux neutres de 50 la semaine dernière, et de la cupidité à 74 le mois dernier.

Dans l'ensemble, cette baisse est considérée comme une "correction saine" plutôt qu'un effondrement systémique, avec un volume de transactions en augmentation mais pas hors de contrôle. Les données historiques montrent que novembre est souvent un mois fort pour le BTC, mais s'il ne parvient pas à maintenir le support de 104 000 $, il pourrait explorer davantage la fourchette de 99 000 $ à 102 000 $. Je recommande aux investisseurs de surveiller les prochaines données sur l'emploi aux États-Unis et les déclarations supplémentaires de la Fed, qui pourraient servir de catalyseurs de rebond. DYOR, ce n'est pas un conseil d'investissement ! Si vous avez besoin d'une analyse approfondie sur des pièces ou des graphiques spécifiques, n'hésitez pas à demander.