Guide complet sur l'indicateur KD | Cours obligatoire pour les traders de débutants à experts

Qu'est-ce que le KD ? Version simplifiée

Imaginez que le prix des actions est comme un montagnes russes, l'indicateur KD vous indique où se trouve ce montagnes russes en ce moment. Inventé par l'Américain George Lane en 1950, il est spécialement conçu pour identifier les points de retournement et trouver des opportunités de surachat et de survente.

Le concept clé est simple : la valeur KD fluctue entre 0 et 100, une valeur plus élevée indique que le prix des actions est plus fort (attention à la surchauffe), une valeur plus basse indique que le prix des actions est plus faible (une possible reprise).

KD est composé de deux lignes :

• Bougie (ligne rapide) : réagit rapidement aux changements de prix, sensibilité élevée
• D ligne (ligne lente) : La moyenne des lignes K, réagit plus lentement.

Quand la ligne K croise la ligne D par le haut, on appelle cela un “croisement doré” → signal d'achat ; quand la ligne K croise la ligne D par le bas, on appelle cela un “croisement de la mort” → signal de vente.

Comment calculer le KD ? (version hardcore)

Trois étapes :

Étape 1 : Calculer le RSV (valeur de force relative)

RSV = ( prix de clôture du jour - prix le plus bas des n derniers jours) / ( prix le plus haut des n derniers jours - prix le plus bas des n derniers jours) × 100

n est généralement défini sur 14 ou 9 jours. RSV signifie répondre à la question « Quel rang le prix des actions d'aujourd'hui occupe-t-il dans la plage haute et basse des n derniers jours ? »

Deuxième étape : Calculer la valeur K

Aujourd'hui, la valeur K = (2/3 × valeur K d'hier ) + (1/3 × RSV d'aujourd'hui )

En l'absence de la valeur K de la veille, utilisez 50 comme substitut. La valeur K réagit le plus rapidement au prix des actions.

Étape 3 : Calculer la valeur D

Aujourd'hui, la valeur D = (2/3 × la valeur D d'hier ) + (1/3 × la valeur K d'aujourd'hui )

La valeur D est une version lissée de la valeur K, réagissant plus lentement. En l'absence de la valeur D du jour précédent, on utilise 50 à la place.

Applications pratiques | Quatre grandes techniques

Méthode 1 : Jugement de surachat et de survente

• KD > 80 : Le prix des actions est surchauffé, la probabilité qu'il baisse à court terme est de 95 %. Mais ne vous précipitez pas pour vendre à découvert, il pourrait encore augmenter, ceci n'est qu'un avertissement de risque.
• KD < 20 : Le prix des actions est trop bas, la probabilité d'un rebond à court terme est de 95 %. Observer l'effet en combinant avec le volume des transactions est encore meilleur - lorsque le volume augmente, le rebond est le plus fort.
• KD ≈ 50 : Équilibre entre l'achat et la vente, vous pouvez observer ou effectuer des opérations de range.

Point clé : Un niveau de surachat ne signifie pas qu'il va immédiatement chuter, et un niveau de survente ne signifie pas qu'il va immédiatement augmenter. Ce ne sont que des signaux d'alerte sur les risques, ne vous y fiez pas aveuglément.

Stratégie 2 : signal d'achat croisement doré

La ligne K croise la ligne D de bas en haut = croisement doré. Comme la ligne K est plus sensible, son passage au-dessus représente un tournant où la tendance des prix des actions passe de faible à forte. À ce moment, il peut être envisagé de construire une position longue.

Signal de vente croisée mortelle

La ligne K traverse la ligne D vers le bas à partir d'un niveau élevé = croisement de la mort. Cela indique que la tendance passe de forte à faible, augmentant la probabilité de baisse. À ce stade, il convient d'envisager de réduire les positions ou de vendre à découvert.

Technique 4 : Signal de divergence (alerte la plus forte)

Divergence (Divergence Haussière) : Le prix de l'action atteint un nouveau sommet, mais l'indicateur KD ne suit pas. Cela représente une faiblesse de l'achat, pouvant entraîner une inversion à la baisse à tout moment. → Signal de vente

Divergence négative (divergence de fond) : le prix des actions atteint un nouveau plus bas, mais l'indicateur KD ne le fait pas. Cela signifie que la pression de vente s'affaiblit, et il y a une chance de retournement à la hausse. → Signal d'achat

Mais attention : les divergences ne sont pas toujours précises à 100 %, il est préférable de les combiner avec d'autres indicateurs pour validation.

Les points faibles de KD｜Les défauts que vous devez connaître

1. Phénomène de dulling (le problème le plus ennuyeux)

L'indicateur KD peut parfois rester longtemps dans la zone de surachat (>80) ou de survente (<20), devenant ainsi inefficace. Surtout dans un contexte de stagnation des prix élevés, lorsque le prix de l'action continue d'augmenter, mais que le KD reste constamment entre 80 et 100, vous ne savez pas si vous devez vendre ou rester.

Solutions : Ne vous fiez pas uniquement au KD, mais associez-le à d'autres indicateurs (MACD, moyennes mobiles, etc.) et à des nouvelles fondamentales pour prendre des décisions. S'il y a des nouvelles positives, cela pourrait encore augmenter ; s'il y a des nouvelles négatives, il faut agir rapidement pour couper les pertes.

2. Les signaux sont trop fréquents

KD est trop sensible, ce qui entraîne facilement du bruit. Les réglages à court terme (comme 5 jours) sont encore plus évidents, vous poussant à poursuivre les hausses et à vendre lors des baisses, ce qui fait exploser les coûts de transaction.

3. Problème de sensibilité des paramètres

• Courtes périodes (5 jours, 9 jours) : Réaction rapide, adapté au trading à court terme, mais beaucoup de bruit.
• Longue période (20 jours, 30 jours) : tendance douce, adaptée aux investissements à long terme, mais réaction lente.

4. Appartenant aux indicateurs retardés

KD est calculé en fonction des prix historiques, il ne peut pas prévoir l'avenir. Il ne peut vous dire que ce qui s'est passé dans le passé, il ne peut pas vous dire ce qui va se passer ensuite.

Comment configurer le KD ?

Paramètres par défaut : K = 9 jours, D = 3 jours

Peut être ajusté en fonction du style de trading :

• Trading à court terme haute fréquence : utiliser le KD sur 9 jours ou 14 jours (paramètre k=9 ou 14)
• Ligne médiane : utiliser le KD de 20 jours
• Investissement à long terme : utiliser le KD de 30 jours ou plus

Plus la valeur est petite, plus elle est sensible, plus la valeur est grande, plus elle est lisse. Il n'y a pas de paramètres absolument optimaux, ajustez en fonction de votre cycle de trading.

Résumé｜Utilisation correcte de l'indicateur KD

Choses à ne jamais faire :

• ❌ Placer un ordre uniquement en regardant la valeur KD
• ❌ Ne croyez pas aux seuils de surachat et de survente
• ❌ Ignorer le phénomène d'accommodation

Que faire :

• ✅ Utiliser KD comme outil d'avertissement des risques
• ✅ Combiner d'autres indicateurs techniques (MACD, RSI, moyennes mobiles, etc.)
• ✅ Intégrer l'analyse fondamentale et le sentiment du marché
• ✅ Fixez des points de stop-loss et de take-profit, gérez les risques

Le plus important : L'indicateur KD n'est qu'un outil dans votre boîte à outils de trading, pas une panacée. Le trading repose finalement sur la discipline, la gestion des risques et l'état d'esprit. Les indicateurs peuvent tromper, mais les pertes ne le feront pas.

Lors des sessions pratiques, il est préférable de jouer plusieurs fois avec un compte de simulation avant de plonger dans l'argent réel. Il est inutile de théoriser, c'est seulement en se confrontant au marché que l'on apprend véritablement.