Après la guerre des 0% de commission, le trading social est en train de réécrire le paysage financier.

Vous vous souvenez de l'événement GameStop en 2021 ? Cette vague d'investisseurs détaillants n'est pas encore retombée - au contraire, elle s'est transformée en une grande réorganisation des infrastructures financières.

Que fait la plateforme des nouveaux talents ?

Blossom, AfterHour, Fomo ces nouvelles plateformes ne copient pas les courtiers traditionnels, mais construisent plutôt une nouvelle couche de découverte et de discussion au-dessus des courtiers. La différence est ici :

“Conception hardcore” de Blossom - Oblige les utilisateurs à se connecter à des comptes réels. Cela semble être une friction, mais c'est en réalité un mécanisme de filtrage. Quel est le résultat ? Parmi 500 000 utilisateurs enregistrés, 100 000 ont réellement connecté leur compte, représentant 4 milliards de dollars d'actifs réels. Cette “friction” a créé une culture communautaire unique, et maintenant les émetteurs d'ETF se battent pour payer afin de diffuser leurs annonces dessus - des revenus de 300 000 dollars en 2023, 1,1 million de dollars en 2024, et cette année, on s'attend à dépasser 4 millions.

AprèsHeure"Signal en temps réel" - Votre ami investisseur détaille passe un ordre, vous le voyez immédiatement. Pas besoin d'attendre le résumé de clôture de CNBC, ce sentiment d'urgence n'est pas offert par les médias financiers traditionnels. 6 millions de signaux de trading ont déjà été vérifiés, couvrant 500 millions de dollars de positions réelles.

Fomo de “transaction sur toute la chaîne” - Supporte des millions de tokens, après l'intégration d'Apple Pay en juillet, le volume quotidien des transactions est passé de 3 millions à 30 millions de dollars, avec un revenu quotidien stable de 150 000 dollars.

Découverte clé : les investisseurs détaillants ne constituent pas un groupe

Les profils utilisateurs de ces trois plateformes sont complètement différents :

• Les utilisateurs de Blossom configurent le S&P 500 ETF et les fonds de dividendes (investisseurs à long terme)
• AfterHour est actif sur les actions meme et les titres à forte volatilité (mentalité des traders)
• Les utilisateurs de Fomo sont des natifs de la crypto 24/7.

Les gagnants ne sont pas des plateformes qui servent tout le monde, mais des plateformes qui comprennent réellement un groupe de personnes.

Même Robinhood ne peut plus rester tranquille

C'est là que se trouve la partie la plus passionnante de l'histoire. En septembre, Robinhood a lancé “Robinhood Social”, intégrant des signaux de trading en temps réel, une vérification KYC et des discussions communautaires. Ils disposent de 24 millions de comptes et d'une capacité de distribution invincible, mais ils sont toujours en train de défendre.

La raison est simple : si tous les amis discutent sur AfterHour et que vous tradez sur Robinhood, alors le pouvoir de décision et l'engagement se trouvent sur AfterHour.

Les données elles-mêmes sont devenues un produit

Blossom publie chaque saison le “rapport sur les flux de fonds des investisseurs détaillants ETF”. State Street ( dépense de l'argent pour attirer l'attention des investisseurs détaillants sur le SPY, plutôt que sur le VOO de Vanguard. C'est comme la logique de Bloomberg Terminal — les données sont l'infrastructure.

4 millions de dollars de données de transactions réelles, c'est bien plus précieux que des enquêtes (celles qui se trompent souvent elles-mêmes ).

Logique profonde

Lorsque vous investissez dans Benchmark Fomo, il ne s'agit pas de financer un “nouvel autre app de trading”, mais d'investir dans une nouvelle infrastructure de marché.

Le modèle traditionnel est : lire les nouvelles → prendre des décisions → passer des ordres sur l'échange (changer entre plusieurs applications).

Le nouveau modèle est : voir simultanément la position réelle de vos amis, discuter en temps réel et passer des ordres en un clic dans une seule application. Une expérience transparente, une efficacité décisionnelle exceptionnelle.

À quoi ressemblera l'avenir ?

• Il n'y aura pas de situation où “une grande plateforme mange tous les investisseurs détaillants”.
• Continuera à se segmenter : options dédiées, dividendes dédiés, marchés émergents dédiés…
• Le vainqueur ne repose pas sur le volume des transactions, mais sur des données réelles et la fidélité de la communauté.
• Pour que les courtiers survivent, ils doivent intégrer la couche sociale (Robinhood fait cela)

Changement clé : Les commissions nulles sont désormais la norme, la prochaine étape de la compétition se situe au “niveau de la découverte” - là où vous trouvez l'inspiration d'investissement, c'est là que se trouve le contrôle de votre portefeuille.

Depuis GameStop jusqu'à présent, les investisseurs détaillants ne sont pas une mode, mais une nouvelle classe de participants au marché. Ce dont ils ont besoin, c'est d'une infrastructure complète, et non simplement de frais réduits.