JP Morgan lance un produit structuré lié à l'ETF Bitcoin au comptant… possibilité de '50 % de rendement maximum'

Source : DigitalToday Titre original : JP Morgan lance un produit structuré lié à l'ETF Bitcoin au comptant… 'un rendement potentiel de 50% maximum'. Lien original : Wall Street renforce sa stratégie d'investissement en fonction du cycle de halving du Bitcoin.

La banque d'investissement JP Morgan a lancé un nouveau produit structuré lié à l'iShares Bitcoin Trust de BlackRock ( IBIT ), offrant aux investisseurs un rendement pouvant atteindre 50 %. Cependant, si le fonds négocié en bourse ( ETF ) chute de plus de 30 %, il y a un risque de perte totale du capital, présentant ainsi une structure à la fois à haut rendement et à haut risque.

Ce produit a été conçu en tenant compte du cycle de halving de 4 ans du Bitcoin. Si l'objectif est atteint d'ici 2026, il offrira un rendement de 16 %, et s'il est atteint d'ici 2028, un rendement de plus de 50 %, mais il existe un risque de perte en période de baisse. Il s'agit d'une structure de produit dérivé plus complexe que celle des ETF spot traditionnels, permettant de générer des profits en fonction des fluctuations de prix sans détenir directement du Bitcoin.

JP Morgan a expliqué que ce produit est similaire aux dérivés d'actions, de matières premières et de devises sur les marchés financiers traditionnels. Avec la sortie de produits structurés tenant compte du cycle de réduction de moitié, l'intérêt des investisseurs institutionnels pour la manière dont ils vont répondre au marché du Bitcoin de 2026 à 2028 augmente. En particulier, après la réduction de moitié d'avril 2024, il est fort probable que la baisse de 2026 et la hausse de 2028 se répètent, ce qui devrait entraîner une augmentation de la demande pour des produits de rendement protégé et de levier.

À l'occasion du lancement de produits structurés par JP Morgan, le marché des produits dérivés axés sur les institutions, basé sur le cycle de réduction de moitié du Bitcoin, montre des signes d'expansion significative. Alors que le secteur financier traditionnel commence à proposer des produits qui reflètent avec précision le cycle des prix des cryptomonnaies, il est prévu que l'approche stratégique visant à exploiter la volatilité avant et après la réduction de moitié deviendra de plus en plus active.