Combien de fois faut-il ouvrir un Futures Perpétuel pour ne pas Être liquidé ? J'ai résumé la réponse avec 10 ans de larmes et de sang.

Tout à l'heure, un ami de la crypto m'a demandé : combien de fois de levier devrions-nous utiliser pour un Futures Perpétuel ? Je lui ai répondu - as-tu déjà vu quelqu'un faire faillite à cause d'un levier trop faible ? Non. Mais as-tu déjà vu quelqu'un perdre tout en une nuit à cause d'un levier incontrôlé ? Beaucoup.

Les différences entre les contrats à terme et les Futures Perpétuel sont ici : il n'y a pas de date de livraison. C'est à la fois une liberté et un piège. Vous pouvez maintenir une position indéfiniment, entrer et sortir à tout moment, prolonger indéfiniment, cela semble vraiment agréable, mais le problème est là : temps illimité + levier illimité, égale tentations infinies.

J'ai vu trop de gens commencer prudemment, puis monter de plus en plus haut. 5 fois → 10 fois → 30 fois → 50 fois, la dernière fois ils ont tout perdu. Ils disent tous la même chose : “J'avais raison sur la direction, alors pourquoi ai-je été liquidé ?”

Quelle est la vérité ? Ce n'est pas que la direction ait été mal interprétée, mais que la marge n'a pas été suffisamment laissée en réserve.

Jeu mortel entre le multiplicateur de levier et la marge

Prenons un chiffre avec le BTC :

• Leverage de 30x → Besoin de 16U de marge
• 50x effet de levier → nécessite 10U de marge
• Effet de levier de 100x → Nécessite un dépôt de 5U

Avec le même capital, plus le multiplicateur est élevé, plus les exigences de marge sont faibles. Ça a l'air avantageux, mais en réalité, vous dansez sur un fil — n'importe quel recul de plus de 5 % peut vous faire sortir.

Je demande à ce camarade de jeton qui ouvre des positions avec un effet de levier de 30 à 50 fois : pourquoi ne pas ouvrir à 100 fois ? Il a répondu “Ça explose trop vite”. J'ai ri, car tant que tu utilises un effet de levier, peu importe le multiplicateur, tu es sur une bombe à retardement, la seule différence est la longueur de la mèche.

Le vrai coupable de la liquidation n'est pas un effet de levier élevé, mais trois erreurs d'opération.

La première erreur : position entière. Est-ce que ça fonctionne avec position partielle ? Oui. Mais beaucoup de gens sont trop gourmands, ils investissent tout d'un coup, et quand le marché fluctue à l'envers, ils n'ont même pas la chance de réagir.

Deuxième erreur : ne pas mettre de stop loss. C'est la plus mortelle. J'ai vu tant de gens dire “Si je tiens bon, je peux récupérer mes pertes”, et finalement, ils plongent encore plus. Supporter une position n'est pas une question de confiance, c'est jouer de la chance.

Troisième erreur : Marge insuffisante. Les fluctuations normales du marché (3 % à 8 % sont très courantes) nécessitent que votre marge puisse les absorber. Essayer de gagner des dizaines de milliers avec quelques centaines de U, et après une légère oscillation, vous serez sorti du marché, puis vous réaliserez - vous aviez raison, mais vous n'avez rien gagné. C'est plus frustrant que de perdre de l'argent.

Les règles d'or des Futures Perpétuel

Utilisez un compte isolé, ne jamais utiliser un compte entier → La perte par transaction est contrôlable

Stop loss doit être fixé → Le dépôt de garantie qui peut supporter une correction de 5 % à 10 % est le minimum.

Objectif plus modeste → 5000U de capital, gagner 50-100U par jour, en comptant sur les intérêts composés, peut se doubler en 12 mois, c'est beaucoup plus réaliste que de rêver de la liberté financière avec un all in.

La dernière vérité

Un effet de levier de 100 fois, capable de contrôler les pertes, est plus sûr qu'un effet de levier de 5 fois sans stop-loss.

Parce que le premier a un système et une discipline, tandis que le second est en train de parier. L'effet de levier en soi n'est pas un problème, c'est notre attitude envers l'effet de levier qui est erronée. Les Futures Perpétuel n'ont jamais été gagnés par le pari, mais grâce à un système. Les traders qui survivent jusqu'à la fin ne le font pas par chance, mais parce qu'ils peuvent se permettre de perdre.