Cette fois, Powell a vraiment fait s'effondrer le marché.

Le discours de hier soir a directement provoqué un plongeon à la clôture de Wall Street - le S&P 500 a chuté de 1,8 % depuis son sommet, et le Nasdaq 100 a été encore plus sévère avec une baisse de 2,3 % qui a éteint les actions technologiques. Tesla et Nvidia ont perdu plus de mille milliards de dollars de valeur boursière en une heure, et le groupe de trading a déjà commencé à se renfermer.

L'indice de peur VIX a instantanément grimpé à 23,8, les options de vente sur le marché des options s'accumulant comme si elles ne coûtaient rien, et la courbe de volatilité est devenue une ligne verticale. Quelqu'un a demandé dans le groupe : "Où est passée ma position à effet de levier ?", et une silence s'est installé.

Le marché obligataire est encore plus excitant. Le rendement des obligations américaines à 2 ans a explosé de 18 points de base, et celui des obligations à 10 ans a également bondi de 15 pb, le taux des prêts hypothécaires dépassant directement 7,2 %. Les demandes de prêt pour l'achat de maisons aux États-Unis ont chuté de 16 %, et les actions liées à l'immobilier comme Lennar et D.R. Horton ont ouvert en chute.

L'indice du dollar a explosé de 110 points. L'euro a été poussé à 1,0820, tandis que le yuan offshore a brièvement franchi 7,28. Du côté de l'or, c'est encore pire, un effondrement de 130 dollars a déclenché trois interruptions de marché, ceux qui détiennent de l'or doivent sûrement regretter amèrement.

Marché des cryptomonnaies ? C'est tout simplement un abattoir.

Le Bitcoin est tombé de 108 000 $ à 101 000 $ en un coup, avec un montant de liquidation dépassant 1,2 milliard de dollars sur l'ensemble du réseau en 30 minutes. La carte thermique de liquidation d'un échange de premier plan est entièrement rouge, les positions longues à levier ont été complètement décimées par cette déclaration hawkish. Réponse unifiée dans le groupe : "Je vais m'occuper des contrats."

Il n'y a qu'un consensus sur la table des échanges : une baisse des taux en décembre ? N'y pensez même pas. Powell a déjà scellé le bouton de baisse des taux avec un fer à souder.

Tout le monde est en train de changer de scénario - passant de "la fête de l'atterrissage en douceur" à "la lutte contre le mode de taux d'intérêt élevé". Les traders commencent à accumuler de la liquidité, à vendre des obligations à découvert et à acheter des options VIX, se préparant à traverser tout l'hiver dans un environnement de taux d'intérêt élevés.

En une phrase : Powell n'a pas parlé hier soir, il a fait exploser tout le marché financier.

La question n'est pas "quand les taux d'intérêt vont-ils baisser", mais "pouvons-nous survivre jusqu'au jour où les taux d'intérêt baisseront".