Investissements privés 101 : Pourquoi les riches investissent ici

Vous vous êtes déjà demandé pourquoi les milliardaires et les institutions ne se contentent pas de tout investir dans des actions et des obligations ? Ils investissent de grosses sommes dans des investissements privés, essentiellement le monde de l'argent “en coulisses”.

Les Nombres

Les actifs d'investissement privé sont passés de 4,1 billions de dollars en 2010 à 10,8 billions de dollars en 2019, et devraient atteindre 17,2 billions de dollars d'ici 2025. Les institutions sont passées de 27,7 % d'allocation aux opérations privées en 2003 à 54 % en 2020. Ce n'est pas une tendance, c'est un changement.

Pourquoi aller en privé ?

Diversification sous stéroïdes. Les actifs privés évoluent indépendamment des marchés publics. Quand les actions s'effondrent, votre fonds immobilier ou votre portefeuille de capital-risque peut rester stable, voire augmenter. Les fonds spéculatifs ? Ils peuvent vendre à découvert, utiliser l'effet de levier et mettre en œuvre des stratégies que les investisseurs particuliers n'entendent même pas.

Potentiel de retours plus élevé. Le capital-investissement vous permet d'entrer dans des entreprises en phase de démarrage. Les fonds spéculatifs exploitent les inefficiences du marché. Moins de régulation = des stratégies plus créatives.

The Catch

Ce ne sont pas vos coups de Robinhood :

• Illiquide AF. Votre argent est généralement bloqué pendant 3 à 10 ans. Bonne chance pour vendre en pleine crise.
• Moins de transparence. Les fonds privés n'ont pas à divulguer leurs avoirs ou leurs rendements publiquement.
• Appels de capital. Les gestionnaires de fonds demandent des liquidités lorsqu'ils en ont besoin, pas selon votre emploi du temps.
• Risque de rééquilibrage. Vous ne pouvez pas simplement dump une position si elle devient trop grande—vous êtes coincé.

Comment ne pas se faire avoir

Les inefficacités de tarification sur les marchés privés créent en réalité des opportunités pour les gestionnaires compétents de surperformer. Mais voici le truc : vous DEVEZ vous renseigner sur qui gère votre argent.

De plus, seuls les investisseurs qualifiés (accrédités/institutionnels) ont accès - ce n'est pas le territoire des investisseurs occasionnels.

Le Verdict

Les investissements privés ne sont pas faits pour tout le monde. Vérifiez d'abord votre tolérance au risque, vos besoins de liquidité et votre horizon temporel. Si vous êtes un investisseur institutionnel ou un ultra-haut patrimoine avec un horizon de 5 ans ou plus ? Les allocations privées pourraient modifier votre rapport risque-rendement. Mais ne vous laissez pas emporter par la peur de manquer quelque chose que vous ne comprenez pas.