$PI

1. Analyse des points techniques

Prix actuel : ≈ 0,2291 USDT (variation sur 24 heures -6,79 %)

Niveaux de support et de résistance clés :

· Niveau de support :
· 0,2270 (bande de Bollinger inférieure récente, bas précédent)
· 0,2200 (niveau psychologique, zone de forte demande dans le carnet de commandes)
· 0.2100 (Bande de Bollinger inférieure précoce, forte résistance)
· Niveau de résistance :
· 0,2366 (moyenne mobile du band de Bollinger récente)
· 0.2448 (point médian précédent, point haut récent)
· 0.2530–0.2630 (zone supérieure des bandes de Bollinger)

Signaux d'indicateurs techniques :

· BOLL (Bandes de Bollinger) : le prix a atteint ou a franchi la ligne médiane, la ligne inférieure s'ouvre vers le bas, la tendance est baissière.
· MACD : Affichage multi-période du DIF et du DEA en dessous de l'axe zéro avec un croisement baissier, les barres MACD sont négatives, la dynamique baissière s'intensifie.
· RSI : Le RSI sur 6 périodes est entré dans la zone de survente (24.73–36.09). Une demande de rebond à court terme pourrait se faire sentir, mais l'ensemble reste faible.
· OBV (On-Balance Volume) : La plupart des périodes d'OBV sont inférieures à MAOBV, indiquant une sortie de fonds et une pression de vente persistante.
· Volume : Le volume des transactions a récemment diminué (entre 600 000 et 20 millions), l'activité du marché a chuté.

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Deux, conseils de gestion des positions

État actuel du marché : tendance baissière avec une volatilité, possibilité de rebond à court terme en raison d'une survente, mais la tendance générale n'a pas encore inversé.

Stratégie recommandée :

· Traders à court terme : peuvent essayer d'acheter légèrement dans la plage de 0,2270 à 0,2200, avec un stop-loss fixé à 0,2150 et un objectif visant 0,2360 à 0,2400.
· Titulaires de positions intermédiaires : Si vous détenez déjà une position longue, il est conseillé de réduire votre exposition ou de sortir entre 0,2360 et 0,2400 ; les positions courtes peuvent être maintenues, avec un stop loss fixé à 0,2450.
· Contrôle de position : la position totale recommandée ne doit pas dépasser 10 % à 15 %, afin d'éviter de prendre des positions lourdes lorsque la tendance est incertaine.

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Trois, analyse du comportement des participants du marché

1. Idées des acteurs principaux (grands investisseurs)

· Ratio long/court des comptes : Le ratio des comptes des grands investisseurs montre une dominance des vendeurs à découvert (proportion élevée de comptes à découvert).
· Ratio de positions longues et courtes : Les grandes positions sont également orientées vers les positions courtes, ce qui indique que les fonds principaux sont baissiers et ont déjà pris position.
· Supposition d'intention : les acteurs principaux pourraient progressivement établir des positions courtes dans la zone de 0,2300 à 0,2400, avec un objectif en dessous de 0,2200.

2. Idées sur les capitaux spéculatifs (capitaux à court terme)

· Volume et open interest : le volume ouvert a récemment diminué et le volume des transactions s'est contracté, les fonds spéculatifs pourraient être en train de se retirer ou d'observer.
· Taux de financement : Un taux de financement négatif (-0,001 % à -0,029 %) signifie que les positions à découvert doivent payer les positions longues, ce qui pourrait inciter les capitaux spéculatifs à privilégier les positions longues à court terme (arbitrage).
· Supposition d'intention : Les fonds spéculatifs pourraient essayer de racheter près de 0,2200, mais la conscience des pertes est forte, avec des entrées et sorties rapides.

3. Comportement de market maker

· Structure du carnet de commandes : la part des ordres d'achat est de 68,04 %, celle des ordres de vente est de 31,95 %, mais les prix des ordres d'achat sont relativement bas (concentrés entre 0,05 et 0,22), tandis que les prix des ordres de vente sont relativement élevés (entre 0,23 et 0,40).
· Supposition d'intention : Les teneurs de marché pourraient créer de la liquidité entre 0,22 et 0,23 en baissant le prix par la mise en place de gros ordres, puis en accumulant des fonds pour préparer un rebond ultérieur.

4. Sentiment des particuliers

· Ratio d'acheteurs et de vendeurs : En se basant sur le taux de financement, il y a plus de petits investisseurs en position longue (un taux négatif signifie que les vendeurs à découvert paient des frais), mais la baisse des prix indique que les petites positions longues sont piégées.
· Indicateurs de sentiment : le RSI entre dans la zone de survente, les investisseurs particuliers pourraient céder à des ventes de panique ou à des comportements d'achat, ce qui pourrait créer une situation de "tueurs de haussiers".
· Supposition d'intention : Les petits investisseurs achètent principalement au-dessus de 0,2300, étant actuellement dans une phase de détention passive ou de liquidation.

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Quatre, conclusion générale

· Jugement de tendance : faible tendance à court terme, mais étant déjà dans une zone de survente, il existe une opportunité de rebond technique.
· Points d'observation clés :
· Si le prix se maintient à 0,2300, il pourrait tester à la hausse 0,2360–0,2400.
· Si cela tombe en dessous de 0,2200, cela pourrait accélérer la baisse jusqu'à 0,2100.
· Conseils d'opération :
· Détenteurs de positions courtes : peuvent continuer à détenir, surveillez si le support de 0,2200 est cassé.
· Détenteurs de positions longues : il est conseillé de réduire les positions lors d'un rebond et d'attendre que la tendance soit claire.
· Observateurs : ils peuvent attendre qu'un sens clair se forme dans la plage de prix de 0,2200 à 0,2300 avant d'entrer sur le marché.