Comment construire un portefeuille d'investissement en IA : Le breakdown complet des ETF

L'investissement en IA n'est vraiment pas si complexe. Il y a deux niveaux logiques principaux : un niveau est constitué des entreprises de plateforme qui modélisent directement (fournisseurs de services cloud, conception de puces), et l'autre niveau concerne les infrastructures de soutien (semi-conducteurs, centres de données, électricité). Choisir la bonne combinaison peut multiplier les rendements.

Comment choisir un portefeuille principal

Les fonds indiciels passifs les plus stables : le Global X AI & Tech ETF (AIQ) avec un taux de 0,68 %, et l'iShares Future AI & Tech ETF (ARTY) de BlackRock avec un taux encore plus bas de 0,47 %. Les deux suivent la couche des plateformes AI mondiales, la différence n'est pas grande. Si vous souhaitez une gestion active, essayez le Roundhill Generative AI & Technology ETF (CHAT), avec un taux de 0,75 %, qui se concentre sur les actions populaires de l'IA générative, mais avec une plus grande volatilité.

Stratégie de configuration périphérique

Couche des puces : ETF VanEck sur les semi-conducteurs (SMH) avec un taux de 0,35 %, les 10 plus grandes positions représentant plus de 70 % (principalement NVIDIA, TSMC, Broadcom), avec un risque concentré élevé mais un potentiel de rendement important. ETF iShares sur les semi-conducteurs (SOXX) avec un taux de 0,34 %, offrant une meilleure diversification.

Centre de données : ETF de centre de données Global X (DTCR) avec un taux de 0,50 %, détenant directement des opérateurs de centres de données. Remarque : Ce type de fonds REIT est sensible aux taux d'intérêt et sera comprimé pendant un cycle de hausse des taux.

Cybersécurité : L'ETF sur la cybersécurité First Trust (CIBR) a un taux de 0,59 %, et l'ETF sur la cybersécurité Amplify (HACK) a un taux de 0,60 %, tous deux étant des fonds passifs à sélection de règles. À l'ère de l'IA, la surface d'attaque s'élargit, il y a donc effectivement une demande.

Infrastructure électrique : Le FNB VanEck Uranium Energy (NLR) a un taux de 0,56 %, couvrant les opérateurs nucléaires et les mineurs d'uranium. La consommation d'énergie des centres de données AI est terrifiante, cette logique est valable.

Trois façons de jouer avec un portefeuille d'investissement

Plan pour les paresseux : Achetez seulement un AIQ ou un ARTY, et c'est tout. Taux bas, diversification suffisante.

Plan de configuration : Choisissez un ETF de plateforme AI comme position centrale, et ajoutez une position chacun en semi-conducteurs, centres de données et cybersécurité en tant que satellites. Cela permet de couvrir l'ensemble de la chaîne, des puces aux centres de données en passant par la sécurité.

Stratégie radicale : Rejoindre l'ETF quantique Defiance (QTUM) avec un taux de 0,40 % pour de petites spéculations (position de 5-10 %), l'informatique quantique est encore à ses débuts mais les progrès technologiques s'accélèrent.

Tableau de comparaison des frais

Fonds AI Core : 0,47 % - 0,75 % Fonds semi-conducteurs : 0,34 % - 0,35 % Fonds de cybersécurité : 0,59 % - 0,60 % Fonds de centre de données : 0,50 % Infrastructure énergétique : 0,56 % - 0,75 % Calcul quantique : 0,40 %

Les fonds indiciels passifs sont généralement moins chers de 20 à 30 points de base que les fonds gérés activement, mais les fonds actifs peuvent saisir des thèmes narratifs. Il n'y a pas de réponse absolue ici, cela dépend de si vous souhaitez économiser sur les frais ou parier sur des rendements excédentaires.

Avertissement de risque

La concentration des fonds en semi-conducteurs est trop élevée (les principales positions représentent plus de 70 %), et la volatilité d'un seul actif peut affecter l'ensemble. Les REIT de centres de données sont facilement frappés en période de hausse des taux d'intérêt, même si les fondamentaux sont favorables. L'informatique quantique est entièrement spéculative, avec une ligne de temps de développement incertaine, il ne peut donc être alloué qu'un petit montant.