# La Réversion à la Moyenne dans le Trading : Quand le Bas Devient À Nouveau Haut

Il existe un concept en trading qui est étonnamment simple mais puissant : les prix qui s'écartent trop de leur moyenne historique tendent à revenir à la normale. C'est ce qu'on appelle le retour à la moyenne, et c'est le pain et le beurre de nombreux traders neutres sur le marché.

**Comment ça fonctionne :**
Lorsque qu'un actif connaît une forte hausse ou une chute en dehors de sa fourchette habituelle, les traders de retour à la moyenne parient sur le balancement du pendule. Au lieu de prédire dans quelle direction va le marché, ils parient que les erreurs de prix temporaires se corrigent d'elles-mêmes. Comme le dit le stratège quantitatif Marco Santanche, cela est véritablement neutre sur le marché—aucun biais directionnel n'est nécessaire.

**La vraie force ?**
Il domine dans les marchés latéraux et haussiers où les relations entre actifs restent stables. Pendant ces périodes, les écarts à court terme par rapport à la norme créent des opportunités de trading prévisibles. Achetez à bas prix, vendez au sommet, empocher la différence.

**Où ça casse:**
Les marchés baissiers sont le talon d'Achille. Lorsque la structure du marché s'effondre, les relations auparavant fiables se rompent. Les actifs qui *devraient* revenir... ne le font tout simplement pas. De plus, chronométrer le véritable retournement est brutal - cela peut se produire plus vite que vous ne réagissez, même si votre analyse était parfaite.

**Outils pratiques :**
Les traders superposent des RSI, des bandes de Bollinger et des écarts types pour identifier les extrêmes de survente/surachat. Les rapports sur les bénéfices comptent aussi—des surprises positives créent des écarts temporaires qui s'estompent souvent pour revenir à la normale au fil des trimestres.

En fin de compte : la réversion à la moyenne fonctionne, mais c'est une stratégie par beau temps. Connaissez l'environnement avant de l'appliquer.