Le secteur des drones de défense s'intensifie : le pari de $35M PDW d'ONDS est-il le bon choix ?

Ondas Holdings vient de Goutte $35 millions dans Performance Drone Works, et c'est un coup plutôt audacieux dans le secteur florissant de la technologie de défense. Voici ce qui se passe réellement sous le capot :

Le Mouvement d'Argent

PDW tire trois choses de cela : une production accrue pour leurs drones de combat C100 et AM-FPV, plus de puissance d'ingénierie pour les mises à niveau d'autonomie, et une chaîne d'approvisionnement entièrement domestique et conforme à la NDAA. Traduction : ils parient gros sur la course aux drones militaires américains.

Ondas commence déjà à en voir les bénéfices. Ils viennent de décrocher un contrat de 8,2 millions de dollars pour déployer des systèmes anti-UAS dans un grand aéroport européen, et leurs prévisions de revenus viennent de passer de $25M à $36M pour 2025. Pour 2026 ? Ils visent plus de 110 millions de dollars. Ce n'est pas une erreur.

La concurrence avance aussi rapidement

Draganfly a décroché une importante commande militaire pour des drones Commander 3XL. Red Cat Holdings ? A affiché une croissance des revenus de 646 % en glissement annuel au troisième trimestre (, atteignant maintenant 9,6 M $), grâce à l'expansion du programme SRR Tranche 2 de l'Armée. L'ensemble du secteur s'accélère.

La Question de l'Évaluation

Voici le truc : l'action ONDS a augmenté de 587 % en six mois, se négociant à un ratio P/S prospectif de 31,3x—c'est 15x plus élevé que celui des pairs de l'industrie. Ça chauffe. Le consensus de Zacks sur les bénéfices a été révisé à la hausse de manière significative, mais à ces multiples, l'exécution devient tout. Une seule erreur dans la livraison ou l'augmentation de la production, et l'air s'échappe rapidement.

Conclusion

L'investissement $35M a un sens stratégique : il consolide la position d'ONDS dans la défense autonome tandis que PDW développe ses capacités de combat. Mais l'action a déjà intégré beaucoup d'optimisme. Surveillez de près les bénéfices du T1 2025 et les indicateurs de production.