Options débutant必看：Valeur intrinsèque vs Valeur temps，一个决定你赚还是亏

Faire du trading d'options, ce qui est le plus facile à éviter est de ne pas comprendre ce qui compose réellement le prix des options. En fait, il y a deux éléments : Valeur intrinsèque (combien on peut gagner maintenant) et valeur temps (quel potentiel de gains reste).

Valeur intrinsèque : gagner ou perdre est évident

Options d'achat : prix du marché > prix d'exercice = a une valeur intrinsèque

Exemple : l'action est maintenant à 60 dollars, votre prix d'exercice de l'option d'achat est de 50 dollars, la valeur intrinsèque est donc 60-50=10 dollars. C'est l'argent que vous pouvez gagner en l'exerçant immédiatement.

Options de vente : Prix du marché < Prix d'exercice = A une valeur intrinsèque

Exemple : L'action vaut maintenant 45 dollars, votre prix d'exercice de l'option de vente est de 50 dollars, la valeur intrinsèque est 50-45=5 dollars.

⚠️ Si c'est une option hors de la monnaie (sans valeur intrinsèque), si le chiffre calculé est négatif, le traiter comme 0.

Valeur temps : Plus vous vendez tôt, plus c'est précieux

Prix total des Options = Valeur intrinsèque + Valeur temps

Valeur temporelle = Prix total des Options - Valeur intrinsèque

Exemple : Option vendue à 8 dollars, valeur intrinsèque 5 dollars, donc la valeur temps est 8-5=3 dollars.

Quels facteurs influencent la valeur temps ?

• ⏳ Plus l'échéance est éloignée → Plus la valeur temps est élevée (l'actif a encore de la place pour fluctuer)
• 📈 Plus la volatilité est grande → Plus la valeur temps est élevée (plus de possibilités)
• 📊 Changement des taux d'intérêt → a aussi un peu d'impact

Pourquoi comprendre ces deux-là ?

1️⃣ Évaluer les risques - Savoir combien d'argent est vraiment gagné et combien est misé sur le potentiel

2️⃣ Élaborer une stratégie - S'agit-il de détenir une valeur intrinsèque ou de vendre la valeur temps plus tôt.

3️⃣ Maîtriser le rythme - La valeur temps se dégrade rapidement avant l'échéance, comprendre cela permet de bien choisir ses points.

En termes simples : la valeur intrinsèque est la force réelle, la valeur temporelle est une possibilité. Le prix des options est la somme de ces deux éléments. Si vous comprenez cela, vous pourrez économiser beaucoup d'argent inutile.