Bot de trading d'arbitrage entre spot et futures : une stratégie de taux de rémunération permettant de faire du hedging sans surveiller le marché

Le robot de trading d’arbitrage entre contrats à terme et marché au comptant est un outil de trading automatisé basé sur « couverture de position + exécution réglementée », principalement utilisé dans un environnement où il existe des opportunités de taux de financement (funding) entre les marchés à terme (contrats perpétuels) et le marché au comptant. Son objectif n’est pas de prédire la direction des prix, mais de créer simultanément des positions de couverture sur le marché au comptant et à terme lorsque les conditions sont remplies, en participant aux revenus issus des taux de financement de manière plus disciplinée, tout en réduisant les erreurs d’opportunité et de déviation lors de l’exécution manuelle.

En préconfigurant la paire de devises, le montant d’investissement, le levier et les règles de gestion des risques, le robot exécutera automatiquement une opération de couverture « achat + vente » lorsque les conditions d’ouverture sont remplies, et fermera et règlera automatiquement la position lorsque l’objectif de profit ou une condition de risque est atteinte, aidant ainsi l’utilisateur à confier au système le processus de « surveillance des taux, position double, gestion des risques ».

I. Principe de base de la stratégie d’arbitrage entre contrats à terme et marché au comptant

Le cœur de l’arbitrage entre contrats à terme et marché au comptant repose sur :

Lorsque le taux de financement du marché devient favorable, établir une position de couverture selon les règles

La structure courante consiste à : acheter au comptant + vendre un contrat perpétuel de valeur équivalente, afin de couvrir au maximum la volatilité directionnelle

Pendant la détention, le revenu provient principalement du taux de financement : lorsque le taux est positif, le contrat à terme peut généralement percevoir le taux de financement

Par ailleurs, la fluctuation de la différence de prix (bêta) entre le marché au comptant et le contrat à terme peut également influencer le rendement final

L’ensemble du processus est automatisé par le système, réduisant le risque d’erreurs dues à une surveillance manuelle fréquente ou à une couverture manuelle

II. Cas d’utilisation typique du robot d’arbitrage entre contrats à terme et marché au comptant

1. Taux de financement majoritairement positif à long terme, adapté à une stratégie de gain dans le temps Lorsque le sentiment haussier est fort et que le taux de financement reste positif, l’arbitrage peut participer aux revenus de taux via une structure de couverture. L’accent est mis sur « percevoir le taux de financement », plutôt que sur la prédiction de la hausse ou de la baisse des prix.
2. Volatilité accrue du marché, sans vouloir supporter un risque directionnel unilatéral En période de forte volatilité, suivre la tendance peut facilement conduire à des erreurs. L’arbitrage entre contrats à terme et marché au comptant réduit l’exposition directionnelle par une couverture bilatérale, concentrant les gains sur le taux de financement et les opportunités structurelles, plutôt que sur la tendance unilatérale des prix.
3. Souhait d’améliorer l’efficacité de l’utilisation des fonds, avec une exécution plus disciplinée L’arbitrage entre contrats à terme et marché au comptant implique de passer des ordres simultanés, de contrôler le ratio de couverture, de vérifier la correspondance des positions et la sécurité des marges. Le robot peut exécuter automatiquement l’ouverture, la fermeture et la gestion des risques selon les règles stratégiques, réduisant ainsi les erreurs humaines telles que « avoir omis une position », « ratio de couverture incohérent » ou « oublier d’ajuster ».
4. Besoin d’automatiser sans surveillance prolongée Le taux de financement fluctue avec le marché, et une surveillance manuelle peut facilement manquer la fenêtre d’opportunité. Le robot peut ouvrir une position automatiquement lorsque les conditions sont remplies, et sortir lorsque les gains ou risques atteignent les seuils, rendant l’exécution plus stable.

Conseils d’utilisation

Le taux de financement n’est pas fixe : il peut augmenter, diminuer, ou devenir négatif ; lorsque le taux devient négatif, l’espace de profit se réduit ou est érodé

Il faut faire attention aux frais de transaction, au slippage et aux limites de souscription minimale, car ces coûts affectent directement le rendement net

Du côté des contrats, il existe un risque de marge et de liquidation, il faut contrôler raisonnablement le levier et le ratio de position, et prévoir une marge de sécurité suffisante

En cas de marché extrême, il existe un risque de baisse de liquidité ou de transactions incomplètes, pouvant entraîner un décalage de couverture ; il est conseillé d’activer en priorité des conditions de gestion des risques telles que le take profit, le stop loss ou la sortie forcée

Cliquez pour recevoir le bonus de bienvenue pour les nouveaux utilisateurs du robot : https://www.gate.com/zh/kol-trial-fund?id=cz1oZmxrbGN0ZXZ1JmM9Mjg4Ng

Conseil d’investissement : L’arbitrage entre contrats à terme et marché au comptant est une stratégie de couverture, dont la performance est influencée par divers facteurs tels que la variation du taux de financement, la fluctuation de la différence entre marché à terme et marché au comptant, les frais, le slippage, la liquidité, la gestion du levier et des marges. Veuillez participer avec prudence après avoir bien compris les règles et les risques, en fonction de votre capacité de tolérance au risque.