Les neuf plus grands fournisseurs de minerai de manganèse : changements de marché et explosion du secteur des batteries

Les prix du manganèse ont connu récemment des fluctuations spectaculaires, influencées par tout, des tempêtes tropicales à la faiblesse de la performance économique chinoise. Après avoir atteint un pic au deuxième trimestre 2024 lorsque le cyclone tropical Megan a endommagé l’exploitation GEMCO en Australie, les prix se sont repliés à mesure que des approvisionnements alternatifs ont inondé le marché et que la demande chinoise a faibli. Au début de 2025, le manganèse se consolide à des niveaux relativement stables, bien que de nombreux analystes s’attendent à ce que la reprise économique de la Chine puisse être le facteur décisif dans le prochain mouvement des prix.

Pourquoi le manganèse est plus important que jamais

Ce métal industriel constitue la colonne vertébrale de la production d’acier, mais sa véritable histoire de croissance se trouve ailleurs. Benchmark Mineral Intelligence prévoit que la demande de manganèse pourrait être multipliée par huit entre 2020 et 2030, principalement portée par la révolution des batteries pour véhicules électriques.

L’oxyde de manganèse et le dioxyde de manganèse servent de matériaux cathodiques dans les batteries alcalines traditionnelles et au zinc-carbone, mais les applications transformatrices se trouvent dans la chimie à base de lithium. Les batteries NMC (lithium-nickel-manganèse-cobalt) offrent une densité d’énergie et une durée de cycle supérieures, ce qui en fait le choix privilégié des fabricants de VE. Une alternative émergente—les batteries LMFP (lithium manganèse fer phosphate)—combine le manganèse avec le fer pour augmenter la capacité énergétique et la résilience à basse température. Par ailleurs, le manganèse sert d’agent de revêtement pour moteurs dans le pétrole raffiné et renforce les alliages d’aluminium utilisés dans l’emballage.

Le secteur de l’acier reste le plus grand consommateur en volume, utilisant le manganèse comme agent d’alliage pour améliorer la résistance et la maniabilité des matériaux de construction.

Qui contrôle l’approvisionnement mondial en minerai de manganèse ?

L’Afrique du Sud domine le paysage

L’Afrique du Sud demeure la puissance mondiale du manganèse, avec une production de 7,4 millions de tonnes métriques en 2024, soit une augmentation de 200 000 MT par rapport à 2023. Le pays détient une position encore plus dominante en réserves, contrôlant 560 millions de tonnes métriques (environ 70 pour cent des ressources mondiales connues) et représentant 37 pour cent de la production mondiale de minerai de manganèse.

South32 est un acteur clé de la production nationale avec sa participation de 44 % dans South Africa Manganese, exploitant la mine à ciel ouvert de Mamatwan et l’installation souterraine de Wessels dans le bassin riche en minéraux du Kalahari. Anglo American détient 29,6 % de la même opération. Jupiter Mines complète le paysage concurrentiel avec sa participation de 49,9 % dans Tshipi Borwa, classée parmi les cinq plus grandes mines de minerai de manganèse au monde.

Gabon et Australie suivent

Le Gabon a produit 4,6 millions de tonnes métriques en 2024, consolidant sa position de deuxième fournisseur. Le pays a fourni 63 % des importations américaines de minerai de manganèse l’année dernière, avec l’usine de Moanda d’Eramet comme centre névralgique. Eramet, deuxième producteur mondial de minerai de manganèse de haute qualité, a temporairement suspendu ses opérations à Moanda au Q4 2024 en raison de la surabondance.

L’Australie a généré 2,8 millions de tonnes métriques en 2024, légèrement en dessous des niveaux de 2023. South32 exploite GEMCO avec une participation de 60 %—l’une des mines de minerai de manganèse à coût le plus bas au monde—tandis qu’Anglo American contrôle les 40 % restants. Les dégâts causés par le cyclone Megan à l’infrastructure d’exportation devraient limiter les expéditions jusqu’au moins le premier trimestre 2025.

Acteurs secondaires en expansion

Le Ghana a contribué à hauteur de 820 000 tonnes métriques en 2024, avec Consmin contrôlant 90 % de la mine Nsuta de Ghana Manganese Company. Consmin, filiale de Ningxia Tianyuan Manganese Industry, figure parmi les quatre plus grands producteurs mondiaux de minerai de manganèse en volume.

L’Inde a produit 800 000 tonnes métriques (en hausse de 56 000 MT d’une année sur l’autre), avec MOIL, propriété de l’État, dominant l’offre intérieure et exploitant la seule usine de dioxyde de manganèse électrolytique du pays. MOIL a rapporté une production de 1,76 million de MT de minerai de manganèse en 2023/2024.

La production chinoise a chuté à 770 000 tonnes métriques en 2024, poursuivant une forte baisse par rapport à 1,34 million de MT en 2020. La faiblesse du secteur immobilier et les perturbations liées au COVID expliquent cette contraction. Malgré une production minière inférieure, la Chine reste un consommateur vorace de manganèse pour la sidérurgie. Firebird Metals collabore avec des entreprises locales pour développer une usine de sulfate de manganèse monohydrate de haute pureté pour les fabricants de batteries.

Le Brésil a produit 590 000 tonnes métriques en 2024, en légère hausse par rapport à 2023. Après le retrait de Vale du secteur minier du manganèse en 2022, J&F Investimentos a acquis les actifs du Centre-Ouest. Lhg Mining a repris ses opérations à la mine souterraine d’Urucum à la mi-2023, avec J&F s’engageant à investir un milliard de dollars US pour l’expansion. Buritirama Mining $1 , faisant partie du Grupo Buritipar(, investit des millions de dollars US pour augmenter ses capacités dans l’État de Pará.

La Malaisie s’est imposée comme un centre de ferromanganèse, produisant 410 000 tonnes métriques et captant 24 % des importations américaines de ferromanganèse. La filiale OM Holdings, OM Sarawak, exploite un complexe de fusion qui a produit 317 995 MT d’alliage de manganèse en 2024.

La Côte d’Ivoire complète le top neuf avec 360 000 tonnes métriques en 2024, presque équivalent à la production de 2023. Ce producteur ouest-africain a quadruplé sa production depuis 2015, atteignant un pic de 525 000 MT en 2020. Quatre mines en activité—Bondoukou, Guitry, Kaniasso et Lagnonkaha—alimentent principalement les exportations vers les sidérurgistes chinois, avec des expéditions secondaires vers l’Inde et la Lettonie.

L’angle des batteries : là où la croissance réelle se produit

Si la consommation traditionnelle d’acier fournit une demande de base, la révolution lithium-ion représente un potentiel de croissance asymétrique. À mesure que l’adoption des VE s’accélère à l’échelle mondiale, le minerai de manganèse et ses produits raffinés passeront de marges de type commodité à un pouvoir de fixation des prix dans la chimie de spécialité. Les investisseurs qui surveillent ce secteur doivent suivre à la fois les capacités d’ajout des mineurs actuels et la vague émergente d’installations de traitement de manganèse de qualité batterie à travers l’Asie.

Le rôle du manganèse dans les chimies NMC et LMFP n’est pas marginal—il devient structurel pour la performance des batteries, créant une dynamique favorable pour les producteurs établis et les nouveaux entrants prêts à investir dans la transformation en aval.