Capitaliser sur l'industrie du Graphène : un panorama des acteurs publics émergents cotés en bourse

Le graphène est devenu un matériau transformateur qui redéfinit plusieurs secteurs industriels, avec de nombreuses entreprises cotées en bourse qui pilotent désormais les efforts de commercialisation. À mesure que les capacités technologiques progressent, les usages du graphène s’étendent des systèmes de stockage d’énergie et de l’électronique avancée aux composites aérospatiaux et aux solutions de gestion thermique. L’adoption commerciale croissante dans ces domaines crée des opportunités d’investissement distinctes dans le secteur du graphène.

Comprendre l’opportunité du graphène

Souvent considéré comme un matériau révolutionnaire de ce siècle, le graphène présente des propriétés exceptionnelles qui le rendent inestimable pour les applications de nouvelle génération. Sa conductivité thermique et électrique remarquable permet son déploiement dans les écrans flexibles, l’électronique portable, les transistors haute fréquence et les systèmes de batteries sophistiqués. Parallèlement, des industries telles que l’aérospatiale, l’automobile et le stockage d’énergie demandent de plus en plus des revêtements à base de graphène et des matériaux composites légers pour améliorer l’efficacité et les performances. Les fabricants de batteries, les producteurs de conducteurs électriques et les entreprises de production d’énergie exploitent les propriétés conductrices du graphène pour optimiser leurs performances opérationnelles, tandis que les fabricants d’aéronefs et de véhicules intègrent des composites à base de graphène pour réduire le poids sans compromettre l’intégrité structurelle.

Principaux acteurs du marché stimulant l’innovation dans le domaine du graphène

Leaders en production à haute capacité

NanoXplore (TSXV:GRA, OTCQX:NNXPF), valorisée à 536,64 millions de dollars canadiens, se distingue par une méthodologie de fabrication distinctive et écologique permettant une production de graphène en grande volume à des prix compétitifs. La gamme de produits GrapheneBlack de l’entreprise sert des applications plastiques tout en améliorant la recyclabilité des matériaux. Sa solution brevetée SiliconGraphene vise le développement de batteries lithium-ion via une ingénierie innovante des anodes. Les résultats du T3 2025 montrent un chiffre d’affaires total trimestriel de 30,45 millions de dollars canadiens, avec un EBITDA ajusté atteignant 1 420 555 dollars contre 571 968 dollars l’année précédente.

HydroGraph Clean Power (CSE:HG, OTCQB:HGRAF), évaluée à 518,48 millions de dollars canadiens, exploite une licence exclusive de la Kansas State University pour la production de graphène et d’hydrogène via une méthodologie de détonation spécialisée produisant une pureté de 99,8 %. Le fractal graphène de l’organisation a démontré des performances exceptionnelles dans des applications de béton ultra-haute performance. Un lancement en mars a introduit des dispersions avancées formulées pour la fabrication d’électrodes de haute qualité dans les batteries, développées avec le fournisseur de services de test de matériaux NEI. Parmi les partenariats récents, une initiative de compounding en juillet vise la production de thermoplastiques avec la participation du secteur automobile et de l’emballage.

Opérations verticalement intégrées

Talga Group (ASX:TLG, OTCQX:TLGRF), avec une capitalisation boursière de 230,05 millions d’AU$, opère en tant qu’entreprise intégrée de production d’anodes pour batteries et de matériaux, couvrant l’extraction de graphite et la production d’anodes dans ses opérations en Suède, au Japon, en Australie, en Allemagne et au Royaume-Uni. La société produit des additifs à base de graphène pour le béton, les revêtements, les plastiques et les applications de stockage d’énergie via ses gammes de produits Talphite et Talphene. En avril 2025, elle a obtenu la désignation de projet stratégique Net-Zero pour son site de Luleå en Suède, suivie de l’approbation gouvernementale pour le permis minier Nunasvaara South dans le nord de la Suède. En mai, un engagement d’achat contraignant significatif avec la société de technologie de batteries Nyobolt a sécurisé environ 3 000 tonnes métriques d’anodes Talnode-C sur quatre ans à partir de mai 2025. En août, l’introduction de Talnode-R, une anode recyclée innovante à base de graphite provenant des déchets de batteries lithium-ion, a été annoncée.

First Graphene (ASX:FGR, OTCQB:FGPHF), valorisée à 39,14 millions d’AU$, a développé un procédé de conversion respectueux de l’environnement transformant du graphite de très haute qualité en graphène en vrac à prix compétitifs. L’organisation participe à un consortium de neuf membres axé sur le développement de réservoirs de stockage d’hydrogène légers. La recherche collaborative avec trois universités australiennes explore des applications incluant la production de poudre PureGRAPH. En janvier 2025, la technologie Kainos a été confirmée par les gouvernements australien et sud-coréen pour la synthèse de graphite synthétique de qualité batterie. En février, une levée de fonds privée de 2,4 millions de dollars australiens a accéléré l’expansion commerciale. En mai, des accords d’approvisionnement exclusifs ont été conclus avec le fabricant indonésien de chaussures de sécurité industrielles Alasmas Berkat Utama, avec la livraison d’environ 2,5 tonnes métriques de masterbatch PureGRAPH 10 sur deux ans pour des applications dans le secteur minier d’Asie du Sud-Est.

Applications et matériaux spécialisés

Black Swan Graphene (TSXV:SWAN), avec une capitalisation de 102,83 millions de dollars canadiens, se positionne comme une force émergente dans la commercialisation en vrac du graphène. Le fabricant mondial de produits chimiques basé au Royaume-Uni, Thomas Swan & Co., détient 15 % de participation et contribue par ses brevets et propriétés intellectuelles liés à la production de graphène. Le partenariat permet le développement de la chaîne d’approvisionnement allant de l’exploitation minière aux produits finis à base de graphène. Les lancements de produits en 2024 incluaient la famille de nanoplatelets GraphCore 01, comprenant des poudres et des masterbatches prêts pour la polymérisation. Des partenariats commerciaux avec Graphene Composites soutiennent le développement de la technologie de protection balistique GC Shield, tandis que des accords de distribution avec le fabricant de matériaux plastiques Broadway Colours facilitent la production de masterbatch enrichi en graphène. En février 2025, une levée de fonds de 1 million de dollars canadiens a financé l’expansion des capacités et la commercialisation, notamment un partenariat stratégique avec Modern Dispersions pour la fabrication de masterbatches enrichis en graphène. En juillet et août 2025, l’expansion s’est poursuivie via des accords de distribution avec METCO Resources, Ferro et Thomas Swan. L’organisation augmente considérablement sa capacité de production, passant de 40 à 140 tonnes métriques par an grâce à la modernisation de ses installations au Royaume-Uni.

Graphene Manufacturing Group $6 TSXV:GMG, OTCQX:GMGMF(, valorisée à 101,09 millions de dollars canadiens, se concentre sur des solutions d’économie d’énergie et de stockage d’énergie dérivées de processus de production de graphène propriétaires. Les produits incluent des revêtements HVAC enrichis en graphène, des dissipateurs thermiques électroniques, des applications industrielles et le refroidissement de centres de données, ainsi que des additifs lubrifiants pour moteurs diesel et essence. Des initiatives de développement en partenariat avec Rio Tinto et l’Université du Queensland, soutenues par des fonds du gouvernement australien, visent la commercialisation de batteries à base de graphène et d’aluminium-ion. En mai 2025, le conseil d’administration a approuvé un budget de 900 000 AU$ pour les premiers travaux sur l’usine de technologie de fabrication de graphène Gen 2.0 dans les installations du Queensland, avec une mise en service prévue pour juin 2026 et une capacité initiale de 1 tonne métrique par an, pouvant atteindre 10 tonnes. En mai également, le lancement du site web pour la vente directe de concentrés pour moteurs G Lubricant a été effectué, et en juillet, les ventes aux clients ont commencé en Australie, au Royaume-Uni, en Europe, en Chine, au Canada et aux États-Unis.

) Équipements industriels et matériaux avancés

CVD Equipment ###NASDAQ:CVV(, valorisée à 18,82 millions de dollars US, fabrique des systèmes de dépôt chimique en phase vapeur, des équipements de contrôle de gaz et des solutions de processus pour le développement de matériaux et de revêtements dans l’aérospatiale, les implants médicaux, les semi-conducteurs, les nanomatériaux pour batteries et les cellules solaires. Les capacités de traitement de l’entreprise permettent la production de graphène et de nanotubes de carbone, avec son système PVT200 conçu pour la fabrication de plaquettes de carbure de silicium de 200 millimètres. Novembre 2024 a apporté une commande supplémentaire de 3,5 millions de dollars US pour des systèmes d’infiltration chimique en phase vapeur destinés aux applications de turbines à gaz. La performance financière de 2024 a montré un chiffre d’affaires de 26,9 millions de dollars US, en croissance de 11,5 % par rapport à l’année précédente, grâce à l’amélioration des segments aérospatial et semi-conducteurs. La dynamique de 2025 s’est poursuivie avec un premier semestre à 13,4 millions de dollars US, en hausse de 19,2 %, principalement porté par le premier trimestre avec 8,3 millions de dollars US de revenus, soit une croissance de 69 % par rapport à l’année précédente.

Directa Plus )LSE:DCTA(, avec une capitalisation de 11,24 millions de livres sterling, est un fabricant leader de nanoplatelets de graphène produisant des textiles et composites de qualité commerciale. La société italienne a développé un matériau breveté, G+ Graphene Plus, caractérisé par sa portabilité et sa capacité d’échelle. Les applications incluent la fabrication de balles de golf visant à améliorer le swing et le contrôle utilisateur. En décembre 2023, l’acquisition d’un système de préparation de composés de graphène propriétaire a ouvert des opportunités sur les marchés des batteries et des polymères. La technologie des nanoplatelets Grafysorber offre une capacité d’absorption de poids 100 fois supérieure pour la récupération d’huile et d’hydrocarbures dans l’eau, la boue et les émulsions. Par l’intermédiaire de sa filiale de services environnementaux Setcar, l’organisation a obtenu une traction commerciale. En février 2025, un contrat de 1,5 million d’euros avec Midia International pour la gestion des déchets de forage en mer Noire utilisant la technologie Grafysorber, ainsi qu’un renouvellement de contrat de 1,1 million d’euros avec Ford Otosan pour la gestion des déchets, ont été signés. En avril, un contrat de 1,59 million d’euros avec OMV Petrom pour le traitement des boues de pétrole et des eaux contaminées a été prolongé.

Haydale Graphene Industries )LSE:HAYD(, avec une capitalisation de 23,78 millions de livres sterling, conçoit et développe des matériaux avancés via ses filiales, en mettant l’accent sur la technologie d’encre chauffante propriétaire et l’intégration de nanomatériaux dans des applications industrielles. Le partenariat avec le Graphene Engineering Innovation Centre de l’Université de Manchester soutient le développement d’encre conductrice à base de graphène pour les secteurs automobile et chauffage résidentiel. En mars 2025, de nouveaux contrats commerciaux ont été annoncés avec Affordable Warmth Solutions pour le développement de produits d’encre chauffante à base de graphène et avec National Gas Transmission pour la modernisation du réseau de gaz. En avril 2025, la certification CE pour les systèmes de chauffage JustHeat à base de graphène a été confirmée, répondant aux normes européennes de sécurité et d’environnement.

Acteurs privés émergents

Au-delà des entreprises cotées en bourse, le secteur du graphène comprend des organisations privées qui font progresser la commercialisation. Des sociétés telles qu’ACS Material, Advanced Graphene Products, Graphene Platform, Graphenea, Grafoid et Universal Matter continuent de développer des technologies et applications axées sur le graphène, représentant des considérations d’investissement supplémentaires dans l’écosystème plus large.

Contexte essentiel du graphène

Composition matérielle et propriétés

Le graphène se compose de couches d’atomes de carbone uniques disposés en réseau hexagonal. Des chercheurs de l’Université de Manchester ont isolé pour la première fois ce matériau en 2004 en utilisant du ruban adhésif pour séparer des flocons de graphite. La substance présente une résistance à la traction 200 fois supérieure à celle de l’acier tout en étant plus fine qu’une feuille de papier. Les applications incluent les batteries, capteurs, panneaux solaires, appareils électroniques, équipements médicaux et articles de sport.

Ses caractéristiques remarquables incluent une conductivité thermique et électrique exceptionnelles, une élasticité et une flexibilité notables, une dureté supérieure avec des propriétés de résistance, une transparence optique et une capacité à générer de l’électricité via l’exposition solaire.

Distinctions structurelles

Le graphène et le graphite représentent des allotropes distincts du carbone, montrant des variations structurelles malgré une composition élémentaire identique. La différence fondamentale réside dans la structure à une seule couche versus multi-couches, le graphène étant constitué de couches de graphite individuelles.