Actions à faible capitalisation à haut rendement en dividendes : Les actions à faible capitalisation versent-elles des dividendes qui méritent votre attention ?

De nombreux investisseurs supposent que les penny stocks sont purement spéculatives, axées sur la croissance sans potentiel de revenu. Mais un segment croissant de penny stocks versent des dividendes — et certains offrent des rendements supérieurs à 8 %, rendant la question de savoir si les penny stocks versent des dividendes de plus en plus pertinente pour les traders axés sur le revenu.

Comprendre les penny stocks versant des dividendes

Les penny stocks désignent généralement des actions négociées en dessous de 5 $, bien que certaines définitions étendent cette limite à 10 $. La plupart privilégient la croissance plutôt que le revenu. Cependant, les trois actions examinées ici brisent ce moule en offrant des rendements de dividendes substantiels en parallèle avec un potentiel de croissance.

Les investisseurs cherchant dans cet espace veulent deux choses : une appréciation rapide du capital et un revenu immédiat. Ces penny stocks versant des dividendes tentent de satisfaire ces deux appétits simultanément. Le défi ? Ils présentent une volatilité accrue et des historiques de paiement incohérents qui nécessitent une diligence raisonnable attentive.

Sasol : Rendement élevé rencontre risque élevé

Sasol (NYSE : SSL) se négocie près de $8 et représente le point d’entrée premium parmi ces penny stocks versant des dividendes. En tant qu’entreprise sud-africaine intégrée dans l’énergie et la chimie, elle se positionne comme un acteur majeur du pétrole avec une exposition aux marchés de matières premières volatils.

Les chiffres sont convaincants mais risqués. L’action affiche un bêta de 2,28 — ce qui signifie qu’elle fluctue plus de deux fois plus violemment que le marché global. Plus préoccupant, son historique de dividendes montre une faiblesse : il a été réduit en 2023, mais offre actuellement un rendement proche de 12 % sur une base semi-annuelle.

Les fondamentaux donnent une image mitigée. Les prix du pétrole et des produits pétrochimiques restent faibles, tandis que les pressions inflationnistes s’accumulent. La division chimie fait face à un défi plus important avec une baisse de 24 % des prix du panier de marché. Pourtant, l’opportunité existe : si les prix des matières premières augmentent — notamment dans le pétrole et la pétrochimie — Sasol pourrait connaître une hausse spectaculaire. L’instabilité actuelle du marché de l’énergie joue dans les deux sens.

Enel Chile : La stratégie de stabilité

Enel Chile (NYSE : ENIC) offre un profil de risque nettement différent. Avec un bêta de seulement 0,72, cette société d’utilités électriques affiche un comportement beaucoup plus stable que Sasol.

Les services publics offrent intrinsèquement de la stabilité. Les modèles de consommation d’électricité sont prévisibles et récurrents. De plus, ces entreprises détiennent généralement des positions quasi-monopolistiques dans leur zone géographique, créant des barrières concurrentielles structurelles.

ENIC reflète le rendement de dividende semi-annuel de 12 % de Sasol, bien qu’elle ait réduit ses paiements en 2022. Le signe encourageant : les fondamentaux s’accélèrent. L’EBITDA a augmenté de 56 % au cours du T3 2023 et des neuf premiers mois de l’année. En tant que plus grande utility du Chili en capacité installée et en clientèle, l’entreprise bénéficie d’une base opérationnelle solide.

Medical Properties Trust : Histoire de reprise

Medical Properties Trust (NYSE : MPW) se négocie juste en dessous de $4 et raconte une histoire de redressement. Après les résultats du T4 et de l’année complète annoncés le 21 février, l’action a bondi de 5 % suite à un sentiment positif.

Le catalyseur : la société vend avec profit cinq propriétés hospitalières, la cession devant générer un taux de capitalisation de 7,4 % et $17 millions de produits. Cela témoigne de la compétence de la direction dans l’acquisition d’actifs hospitaliers et la réalisation d’exits valorisants.

Pour les chasseurs de dividendes, le véritable attrait est le rendement de plus de 15 % — le plus élevé parmi les trois penny stocks versant des dividendes examinés ici. Après une année 2023 difficile, le plus grand REIT hospitalier des États-Unis semble s’être stabilisé. Les résultats récents montrent une amélioration de la santé opérationnelle et une clarté stratégique.

En résumé

Les penny stocks versant des dividendes valent-ils la peine d’être considérés ? Ces trois exemples suggèrent que oui — mais avec des précautions. Sasol offre un potentiel de hausse agressif avec un levier sur les matières premières. Enel Chile propose des rendements plus stables grâce à la stabilité des services publics. Medical Properties Trust combine un potentiel de reprise avec un revenu élevé.

Tous trois comportent des risques : des réductions de dividendes restent possibles, les valorisations peuvent fluctuer soudainement, et les entreprises sous-jacentes font face à des vents contraires sectoriels. Les traders axés sur le revenu doivent peser ces rendements de 8 % à 15 % face aux profils de volatilité et à la durabilité des dividendes.