Les coûts cachés derrière l'assurance vie entière : pourquoi les experts financiers vous conseillent d'investir ailleurs

Lorsqu’il s’agit d’assurance vie entière, la conseillère financière renommée Suze Orman a une recommandation claire : ne pas l’utiliser comme votre stratégie d’investissement principale. Son raisonnement est simple — trop d’agents d’assurance commercialisent ces polices comme des véhicules à double usage qui offrent à la fois protection et accumulation de richesse, alors qu’en réalité elles sont insuffisantes du côté investissement.

Comprendre comment fonctionne l’assurance vie entière (Et pourquoi elle déçoit en tant qu’investissement)

L’assurance vie entière fonctionne différemment de l’assurance temporaire d’une manière cruciale : elle est permanente et comprend une composante de valeur de rachat. Voici le mécanisme : la compagnie d’assurance prélève une partie de vos primes et l’investit, créant une valeur de rachat qui s’accumule avec le temps. Une fois que vous avez versé suffisamment dans la police, vous pouvez emprunter contre ou retirer cette valeur de rachat accumulée.

Cela semble prometteur sur le papier, n’est-ce pas ? Le problème réside dans ce qui se passe en coulisses.

Les vrais problèmes de l’assurance vie entière en tant qu’investissement

Des frais excessifs rongent vos rendements. Les coûts annuels liés aux placements de votre police d’assurance vie entière sont nettement plus élevés que ce que vous rencontreriez avec un fonds mutuel ou un ETF à faible coût (ETF) standard. Ces frais se cumulent sur des décennies, réduisant considérablement votre potentiel de constitution de patrimoine.

Les pénalités de retrait anticipé vous punissent. Si vous décidez de sortir de la police avant l’échéance, vous devrez payer des frais de surrender importants. Cette structure de pénalité vous verrouille dans un engagement qui peut ne pas correspondre à l’évolution de votre situation financière.

Les commissions des agents orientent les recommandations, pas vos intérêts. Les professionnels de l’assurance vie gagnent des commissions substantielles en vendant des polices vie entière — bien plus que pour la vente d’une assurance temporaire. Cette incitation financière détermine souvent quels produits sont proposés aux consommateurs, indépendamment de ce qui est réellement avantageux pour votre portefeuille.

Vos choix d’investissement sont inexistants. Contrairement aux comptes d’investissement individuels, vous ne contrôlez pas la façon dont votre argent est déployé. La compagnie d’assurance gère le portefeuille en utilisant des stratégies d’investissement conservatrices. Bien que cette approche passive séduise certains, cette prudence se traduit généralement par des rendements plus faibles comparés à des fonds mutuels gérés activement ou à des portefeuilles ETF diversifiés.

La voie meilleure : séparer assurance et investissement

La philosophie de Suze Orman est simple : « Les investissements sont des investissements, l’assurance est une assurance. » Gardez-les séparés pour votre avantage financier.

Pour l’épargne retraite : Commencez par le plan 401(k) de votre employeur si disponible, surtout si votre entreprise offre une contrepartie — c’est de l’argent gratuit. Si vous êtes travailleur indépendant ou si votre employeur ne propose pas de plan, les comptes de retraite individuels (IRAs) offrent d’excellants avantages fiscaux. Les IRA traditionnels permettent des déductions fiscales immédiates avec des impôts dus lors du retrait, tandis que les Roth IRA ne donnent pas droit à une déduction fiscale sur les cotisations mais permettent des retraits sans impôt ultérieurement. Les deux types de comptes vous donnent la possibilité de choisir des fonds et des actions spécifiques, vous donnant le contrôle de votre stratégie d’investissement.

Pour les besoins en assurance vie : L’assurance vie temporaire est le choix le plus judicieux pour la plupart des gens. Les primes coûtent nettement moins cher que l’assurance vie entière, tout en offrant la même protection en cas de décès. Choisissez une durée de terme correspondant à la période pendant laquelle votre famille dépend de votre revenu, puis investissez l’argent économisé dans des comptes de retraite fiscalement avantageux.

En maintenant cette séparation, vous bénéficierez de meilleurs rendements, de coûts plus faibles et d’un plus grand contrôle sur votre avenir financier — quelque chose que l’assurance vie entière ne peut tout simplement pas offrir en tant que véhicule d’investissement.