Tu as déjà ressenti ce genre de dilemme ?

Tu tiens du BTC, ETH, et tu vois peut-être un marché haussier arriver, mais tu refuses obstinément de vendre. Pourtant, tu as urgemment besoin de liquidités pour faire tourner ton capital, impossible de continuer à "tenir bon" indéfiniment.

Récemment, une solution intéressante a émergé sur le marché — en innovant avec un mécanisme de création de monnaie, permettant aux "HODLers" de conserver leurs gains tout en pouvant immédiatement obtenir du cash. Une équipe a produit cette idée sous forme de produit, avec une logique plutôt claire.

**Comment ça fonctionne ? En fait, ce n’est pas compliqué.**

Tu déposes en garantie des cryptos principaux (BTC, ETH, pas des stablecoins), et le système te crée instantanément des stablecoins que tu peux utiliser. Mais ce n’est pas là le point principal — l’essentiel, c’est que tout le design te permet de ne pas devoir tout vendre, tout en profitant de la hausse.

**Trois paramètres, pour tout gérer**

Pour utiliser ce mécanisme, tu dois définir toi-même trois choses :

• La durée de verrouillage — de 3 à 12 mois, tu choisis
• La quantité de stablecoins que tu peux créer — cela détermine ton efficacité de capital
• Le gain en cas de hausse — c’est un multiplicateur de prix, qui limite ton profit potentiel

Une fois ces trois paramètres fixés, le système calcule automatiquement trois chiffres clés pour toi :
- Le montant de stablecoins que tu peux obtenir
- Le prix de liquidation (si le prix descend en dessous, la garantie sera forcée liquidée)
- Le prix d’exercice (au-delà de ce prix, tes gains se déclenchent)

**Que se passe-t-il à l’échéance ? Trois scénarios possibles.**

**Premier cas : la crypto chute, et descend en dessous du prix de liquidation**

Impossible d’éviter la liquidation, c’est pour protéger tout le protocole. Mais il y a une astuce — tu as déjà reçu une partie de stablecoins à l’avance, qui restent en ta possession. Tu peux les échanger directement contre USDT ou USDC.

En clair, tu as déjà partiellement couvert le risque de baisse. Tu as déjà libéré de la liquidité, et tu en tires avantage.

**Deuxième cas : le prix oscille entre deux niveaux**

Le scénario idéal. Tu rends simplement les stablecoins que tu as créés, et tu récupères intacte ta garantie. C’est comme avoir bénéficié d’une période de liquidité gratuite.

**Troisième cas : le prix monte, et dépasse le prix d’exercice**

Là, ça devient intéressant. Non seulement tu récupères toute ta garantie, mais la hausse au-delà du prix d’exercice te permet aussi de partager le gain. Tu as à la fois la liquidité et une part du marché haussier.

**Pourquoi ce design est-il différent ?**

Les solutions traditionnelles de prêt en stablecoins reposent sur une simple spéculation à la baisse. Si le marché monte, tous les bénéfices vont à l’accord ou aux autres participants. Mais cette nouvelle approche te donne une "fenêtre de prix" — avec une marge de baisse, une part de hausse, et la possibilité d’utiliser la liquidité en même temps.

Pour ceux qui veulent profiter du marché haussier sans rater l’opportunité de la liquidité, c’est une idée vraiment intéressante. Bien sûr, le risque de liquidation existe toujours, et il faut bien choisir ses paramètres. Mais au moins, cela offre une nouvelle option aux HODLers.