Mise à jour très importante pour les détenteurs de l’action $NVO

Que se passe-t-il avec l’action Novo Nordisk ?
Et qu’attend l’action en 2026 ?
Et pourquoi je continue à parier fortement sur Novo Nordisk malgré tous les chiffres négatifs ?

Le marché des médicaments pour la perte de poids aux États-Unis connaît une croissance très importante, mais au cours des deux dernières années, Eli Lilly a réussi à surpasser fortement Novo Nordisk et à en prendre une grande part de marché, en raison de problèmes majeurs rencontrés par Novo dans les chaînes d’approvisionnement et la pénurie de fabrication.

Même la FDA a temporairement autorisé l’introduction de médicaments synthétiques imitant ceux de Novo en raison de la pénurie d’offre, ce qui a conduit Novo à perdre un grand nombre de prescriptions médicales !

En résumé : le marché américain croît énormément, mais Novo n’a pas profité de cette croissance à cause de la pénurie de fabrication, alors qu’Eli Lilly a pu répondre à la demande et capter toute la croissance du marché !

■ septembre 2025
▪︎ Nombre de prescriptions hebdomadaires pour les médicaments de perte de poids aux États-Unis : 2,1 millions par semaine
▪︎ Eli Lilly : 1,2 million par semaine
▪︎ Novo Nordisk : 876 000 par semaine

Part de marché en septembre 2025
Eli Lilly : 58%
Novo Nordisk : 42%

■ septembre 2024
▪︎ Nombre de prescriptions hebdomadaires pour les médicaments de perte de poids aux États-Unis : 1,6 million par semaine
▪︎ Eli Lilly : 830 000 par semaine
▪︎ Novo Nordisk : 800 000 par semaine

Part de marché en septembre 2024
Eli Lilly : 50%
Novo Nordisk : 50%

Le résultat est que le marché américain continue de croître, mais Eli Lilly est en train de surpasser Novo Nordisk, en prenant des parts de marché et en captant toute la croissance du marché !

C’est pourquoi l’action Novo Nordisk se négocie à une valorisation très basse, et le marché pense que Novo est en train de perdre la guerre sur le marché américain pour toujours !

( Je parle du marché américain car il représente 57% des revenus de Novo, le marché mondial est dans une situation différente )

Même après l’annonce par la FDA du médicament oral de Novo Nordisk pour la perte de poids, le marché n’a pas réagi fortement, car ce traitement oral pour la perte de poids va ouvrir un marché énorme pour Novo, surtout que Eli Lilly ne dispose pas encore d’un médicament oral autorisé par la FDA.

Pourquoi ?

Parce que le médicament oral d’Eli Lilly devrait obtenir une approbation de la FDA début 2026, précisément en mars !

Novo n’a que 4 mois pour dominer le marché avant l’arrivée du médicament oral d’Eli Lilly, et le marché voit cela comme un avantage temporaire pour Novo !!!

Pourquoi je parie sur Novo Nordisk ?

Premièrement : l’action est très bon marché et valorisée comme si Novo allait perdre la guerre pour toujours, alors qu’Eli Lilly a déjà pris une grande part de marché à cause des problèmes de chaînes d’approvisionnement et de mauvaise gestion précédente de Novo dans ce domaine, pas à cause de l’efficacité de ses médicaments !

Deuxièmement : le médicament oral de Novo a montré une supériorité claire
Perte de 16% du poids en 64 semaines, contre une perte de 12% pour Eli Lilly en 72 semaines

Troisièmement : le médicament oral de Novo sera disponible sur le marché en janvier 2026 et sera sans concurrent jusqu’en mars, donc je pense que les résultats du premier trimestre seront bons, et toute nouvelle concernant un retard d’Eli Lilly dans l’obtention de l’approbation de la FDA pour son traitement oral sera favorable à Novo !

Quatrièmement : le traitement traditionnel injectable Wegovy a montré une croissance de 81% par rapport à l’année précédente sur le marché mondial hors des États-Unis !

Cinquièmement : vous serez surpris par la valorisation actuelle

Eli Lilly :
Valeur de marché : 1 000 milliards de dollars
Bénéfice net : 18,4 milliards de dollars
PER : 53×
P/S : 16×
Taux de croissance annuel sur 5 ans : 20%
Marge nette : 31%

Novo Nordisk :
Valeur de marché : 215 milliards de dollars
Bénéfice net : 16,3 milliards de dollars
PER : 13×
P/S : 4,3×
Taux de croissance annuel sur 5 ans : 19,9%
Marge nette : 33%

J’aurais hésité à investir si l’action Novo Nordisk était à 70 dollars, mais à 45 dollars, l’action est très bon marché selon toutes les mesures, une excellente opportunité à conserver jusqu’en 2026.

Une grande entreprise ciblant un marché très vaste, avec des bilans solides et des dividendes réguliers, mais confrontée à des problèmes que je considère temporaires !

Je la classe comme un investissement sûr et intéressant à 45 dollars !$GT