L'argent a subi une chute brutale de 16 % suite à l'augmentation des exigences de marge du COMEX. Cela a déclenché une cascade de liquidations forcées parmi les principaux traders pris dans des positions longues prolongées. Lorsque les hausses de marge mettent les comptes en difficulté, la panique de vente qui en résulte accélère la tendance baissière. Les bulls ayant entré tardivement se sont retrouvés pris dans la tourmente alors que les positions à effet de levier se désengageaient rapidement. C'est un exemple typique de la façon dont l'effet de levier interconnecté peut amplifier les mouvements sur les marchés financiers — un schéma qui vaut la peine d'être étudié si vous tradez des matières premières ou des actifs à effet de levier.