Ces un ou deux dernières années, la combinaison de l'IA et du marché des cryptomonnaies tourne essentiellement autour d’un seul thème — l’IA pour trader des cryptos. Ça sonne très Web3, n’est-ce pas ? Mais la réalité a donné une gifle à tout le monde.

L’année dernière, il y a eu un concours de trading IA, prétendant de l’argent réel, avec une stratégie entièrement automatisée, sans intervention humaine. Et le résultat ? Une seule inversion de marché a presque fait exploser tous les plans de participation. Beaucoup ont d’abord pensé "Oh, peut-être que le modèle n’est pas assez intelligent", mais en réalité, le problème ne venait pas de là — la direction était dès le départ erronée.

En gros, ces robots de trading, Agents, ou autres systèmes de trading autonome, ont des noms variés, mais leur essence est la même : ils se basent sur la capture d’Alpha à court terme, en supposant que l’environnement du marché reste relativement stable. Dès qu’il y a une volatilité extrême ou un choc de liquidité, c’est la catastrophe. Dans un environnement DeFi, ce n’est pas un "accident occasionnel", mais une chute inévitable.

Le vrai problème n’est en fait pas si compliqué. La difficulté du Web3 n’a jamais été "comment passer un ordre", mais plutôt "comment gérer" — risques cross-chain, portefeuille multi-actifs, canaux de revenus dispersés(DeFi, CeDeFi, RWA, échanges centralisés), ce sont ces obstacles qu’on ne peut pas éviter. Plutôt que de continuer à perfectionner ces robots de trading intelligents mais fragiles, il serait plus judicieux d’utiliser l’IA pour la gestion d’actifs, ce qui est vraiment le niveau où l’intelligence est nécessaire.