Les contrats à terme onchain dépassent $1 billions en volume de trading mensuel

Le trading à terme perpétuel en chaîne a dépassé $1 trillion en volume mensuel alors que les traders crypto recherchent de plus en plus une exposition à effet de levier

ContenuLes traders se tournent vers les futures perpétuels à effet de levierIntégration des futures perpétuels avec la DeFiLes leaders du marché et les développements récentsLes principales plateformes d’échange décentralisées comme Hyperliquid, Lighter et Aster dominent le marché, stimulées par des mouvements latéraux des altcoins qui encouragent des stratégies à forte levée.

Les traders utilisent les futures perpétuels pour amplifier leurs gains avec un capital réduit, profitant des plateformes intégrées à la finance décentralisée. Le chercheur de Coinbase, David Duong, a souligné que la demande pour les futures perpétuels en chaîne a explosé en 2025, marquant une étape majeure dans l’évolution du trading décentralisé.

Les traders se tournent vers les futures perpétuels à effet de levier

La stagnation des prix des altcoins a poussé les traders vers les futures perpétuels pour obtenir des rendements plus élevés. Duong a noté sur X que l’effet de levier spéculatif a atteint environ 10 pour cent plus tôt cette année avant de tomber à environ 4 pour cent après les liquidations d’octobre. Les futures perpétuels permettent aux traders de multiplier leur exposition sans date d’expiration, répondant aussi bien aux spéculateurs expérimentés qu’aux stratégies algorithmiques.

Les échanges décentralisés ont contribué de manière significative à cette croissance en proposant un trading automatisé, non custodial, avec de faibles frais sur des réseaux Layer 2. Des plateformes telles que Hyperliquid, Lighter, Aster et edgeX ont créé des pools de liquidité profonds, offrant un accès 24/7 au trading à effet de levier.

Intégration des futures perpétuels avec la DeFi

Duong a expliqué que les futures perpétuels évoluent au-delà des outils de trading à effet de levier élevé pour devenir des composants centraux des marchés DeFi. L’intégration avec les protocoles DeFi permet de nouvelles applications, notamment la couverture de pools de liquidité, les instruments de taux d’intérêt et la collateralisation pour les plateformes de prêt.

Il a également suggéré que les futures perpétuels tokenisés sur actions pourraient offrir aux traders une exposition à effet de levier 24h/24 et 7j/7 sur les actions américaines, ce qui pourrait bouleverser le trading traditionnel pour les particuliers. Cette intégration signale une tendance croissante des produits financiers modulables dans la finance décentralisée, optimisant l’efficacité du capital à travers les marchés.

Leaders du marché et développements récents

Hyperliquid a lancé sa plateforme de futures perpétuels en chaîne à la fin de 2023 et a gagné du terrain en 2024 après avoir ajouté le trading au comptant. Elle a atteint son volume mensuel maximal en juillet à $319 milliard, selon DeFiLlama. Aster a temporairement dominé le marché avec $36 milliard échangé en une seule journée après son événement de génération de tokens en septembre. Lighter a également levé $68 million suite à son lancement public en mainnet en novembre.

Au cours des 30 derniers jours, les futures perpétuels en chaîne ont enregistré environ $972 milliard en volume de trading, Hyperliquid, Lighter et Aster occupant les trois premières positions. Hyperliquid Labs recevra sa prochaine allocation de tokens le 6 janvier, comprenant 1,2 million de tokens HYPE d’une valeur de 31,2 millions de dollars. La plateforme détient actuellement 238,4 millions de tokens HYPE en circulation, évalués à environ $26 chacun, ce qui lui donne une capitalisation boursière de 6,2 milliards de dollars.

Les volumes de trading records et l’intégration croissante avec la DeFi démontrent que les futures perpétuels en chaîne deviennent centraux sur les marchés crypto. Les traders et les plateformes exploitent cette dynamique pour élargir l’accès, la liquidité et les applications financières innovantes.