BlackRock transforme la blockchain en une machine à rendement avec $100M Payout

Source : Coindoo Titre Original : BlackRock Transforme la Blockchain en Machine à Rendement avec $100M Paiement Lien Original : https://coindoo.com/blackrock-turns-blockchain-into-a-yield-machine-with-100m-payout/ L’expérimentation de BlackRock avec la finance tokenisée a atteint une étape significative dans le monde réel.

Son fonds de marché monétaire basé sur la blockchain a désormais distribué $100 millions d’euros en revenus cumulés, démontrant que les titres tokenisés peuvent fonctionner à l’échelle institutionnelle tout en offrant des rendements directement issus d’actifs financiers traditionnels.

Points Clés

• Le fonds tokenisé de BlackRock a versé $100 millions d’euros en rendement réel dérivé des Treasuries
• Les dividendes sont distribués entièrement en onchain aux détenteurs de tokens
• Le fonds montre que les titres tokenisés peuvent fonctionner à l’échelle institutionnelle
• L’adoption s’étend sur plusieurs blockchains

Cette étape marque un revenu réel généré par des Treasuries américaines et des instruments équivalents à la trésorerie — et non des incitations ou récompenses promotionnelles — faisant du résultat un test pratique de l’infrastructure financière basée sur la blockchain.

Une Approche Tokenisée du Rendement Traditionnel

Le Fonds de Liquidité Numérique Institutionnel en USD de BlackRock, connu sous le nom de BUIDL, a été lancé en mars 2024 en tant que premier produit de marché monétaire entièrement tokenisé de la société. Initialement émis sur la blockchain Ethereum, le fonds investit dans des actifs à court terme libellés en dollars américains, tels que les bons du Trésor, les accords de rachat et les instruments équivalents à la trésorerie.

Au lieu de détenir des actions via des dépositaires traditionnels, les investisseurs possèdent des tokens BUIDL indexés sur le dollar et reçoivent directement des dividendes en onchain. Ces distributions programmables reflètent le rendement généré par le portefeuille sous-jacent tout en conservant le profil de liquidité attendu d’un fonds de marché monétaire.

Depuis son lancement, BUIDL s’est étendu à six autres blockchains, notamment Solana, Aptos, Avalanche et Optimism, ce qui témoigne de la demande croissante inter-chaînes pour les actifs réels tokenisés.

Pourquoi le $100 Million est Important

L’étape des $100 millions est remarquable car elle représente des paiements à vie issus de rendements réels issus des Treasuries, entièrement livrés via la blockchain. En pratique, BUIDL remplit la même fonction essentielle qu’un fonds de marché monétaire traditionnel — préservation du capital et génération de rendement — tout en utilisant une infrastructure tokenisée depuis l’émission jusqu’au règlement.

À son apogée, le fonds détenait plus de 2,8 milliards de dollars d’actifs, et plus tôt cette année, sa valeur a dépassé $2 milliards, le plaçant parmi les plus grands fonds tokenisés à ce jour. Les supporters soutiennent que des fonctionnalités telles que le règlement plus rapide, la transparence de la propriété et les distributions automatisées offrent des gains d’efficacité que les systèmes traditionnels ont du mal à égaler.

Adoption : Momentum et Surveillance

Les fonds de marché monétaire tokenisés sont rapidement devenus l’un des segments à la croissance la plus rapide du marché des actifs réels sur blockchain. Leur combinaison de profils de risque familiers et d’infrastructures modernes a suscité l’intérêt des gestionnaires d’actifs explorant des alternatives aux outils traditionnels de gestion de trésorerie.

Parallèlement, les régulateurs surveillent de près. La Banque des Règlements Internationaux a averti que l’utilisation généralisée de produits de marché monétaire tokenisés — en particulier comme collatéral — pourrait introduire des risques opérationnels et de liquidité si elle n’est pas gérée avec soin.

Pour l’instant, BUIDL de BlackRock constitue une démonstration concrète que la finance tokenisée peut dépasser le stade des pilotes. En distribuant $100 millions d’euros en rendement réel à grande échelle, le fonds montre comment des produits basés sur la blockchain peuvent reproduire — et potentiellement améliorer — la mécanique centrale des marchés financiers traditionnels.