Le sujet du trading quantitatif a été un peu déifié de façon un peu outrageuse dans le cercle crypto.

Beaucoup d’investisseurs particuliers dépensent quelques centaines de yuans pour acheter un script, et ils ont le sentiment d’avoir ouvert le code de la richesse – des promesses comme la copie en un clic et la prise de profit en cachette volent partout dans le ciel. La vraie situation est qu’ils vont sur le champ de bataille avec des pistolets à eau jouets, mais ils pensent qu’ils détiennent des armes nucléaires. L’écart entre les institutions et les investisseurs particuliers est bien plus profond que ce que la plupart des gens pensent.

**La dimension des données n’est pas du tout du même ordre**

Une véritable institution quantitative, avec des sources de données que vous ne pouvez pas imaginer. Les données de marché ne sont que la base ; ils peuvent aussi analyser des images satellites pour suivre la capacité des usines, explorer les chantiers pour prédire la performance des entreprises, et même les données météorologiques peuvent servir à prédire les tendances des matières premières. En déduisant la popularité des ventes à travers le trafic sur les parkings et en jugeant la performance cyclique de l’industrie par l’avancement des projets d’infrastructure – ces dimensions d’information ne sont pas du tout accessibles aux investisseurs particuliers ordinaires.

Et qu’en est-il du scénario que tu as en main ? Ce n’est rien d’autre que de regarder la ligne K et d’empiler quelques indicateurs techniques courants, et la dimension des données est pitoyable. Ce n’est plus une compétition dans la même dimension, mais une dislocation de grandeur.

Ce qui est encore plus réconfortant, c’est que l’institution dispose des données de transaction de l’ensemble du marché – il est clair d’un coup d’œil de quel siège et de quel département commercial provient chaque commande. Ce que vous voyez, c’est un marché à cinq niveaux, et les gens regardent cinq cents engrenages d’information, et le degré d’asymétrie de l’information dépasse largement l’imagination.

**Le vide dans le système technique**

Les institutions qui gèrent plus de 10 milliards de yuans de fonds ont mis en place un système d’ingénierie complet au niveau technique. Du nettoyage des données, à l’ingénierie des fonctionnalités, en passant par la formation des modèles en passant par le contrôle réel des risques, il y a une équipe professionnelle à chaque chaîne. Trading à faible latence, tolérance aux défauts, tests de stress, réponse cygne noir – cette pile technologique complète n’est pas comparable à des scripts individuels.

C’est du vrai trading quantitatif, qui diffère de la « pseudo-quantification » que la plupart des investisseurs particuliers comprennent.