Exploration du marché des cryptomonnaies en Afrique : fascination pour les stablecoins, en quête de succès face à l'absence

USDT et la crypto-monnaie CoinExchange P2P très populaires

Je pose la même série de questions à chaque événement :

Qui paie en crypto-monnaie des salaires ?

Qui paie en monnaie locale ?

Qui préfère payer en Bitcoin / Ethereum ?

Qui préfère les stablecoins ?

Qui utilise activement le marché P2P de CoinExchange ?

Dans tous les événements, presque toutes les réponses des participants sont assez cohérentes :

Ils ont déjà reçu un salaire en crypto-monnaie.

Ils préfèrent payer en stablecoins, en particulier USDT.

Ils utilisent le marché P2P de CoinExchange pour échanger des stablecoins contre la monnaie locale (et vice versa).

Ils ne s’intéressent pas beaucoup aux crypto-monnaies comme le Bitcoin ou l’Ethereum en tant qu’actifs locaux. De plus, ils préfèrent échanger sur des réseaux comme Tron ou la Binance Smart Chain.

La raison est : presque pas de frais, et le temps de confirmation est « rapide ».

CoinExchange est très populaire

Bien que des concurrents comme onboard émergent, presque tous les participants continuent de dépendre de CoinExchange comme plateforme de trading principale.

On m’a expliqué que CoinExchange est arrivé en Afrique vers 2018, en créant un laboratoire de crypto-monnaies. À l’époque, il y avait un intérêt potentiel, mais sans intention d’expansion. Avec le temps, CoinExchange a compris que les Africains voulaient accéder aux stablecoins, faisant de l’Afrique un marché clé pour la société. J’ai vu des locaux porter des vêtements de CoinExchange, mais ils n’ont jamais travaillé pour la société.

Pour moi, l’essor de USDT semble être une coïncidence. En 2018, le marché des stablecoins n’avait pas de concurrents, et l’Afrique suivait la tendance plus large du marché, USDT surpassant le Bitcoin en liquidité et volume d’échange. J’aurais aimé poser plus de questions sur pourquoi ils préfèrent USDT plutôt que USDC à l’époque.

La crypto-monnaie représente une façon pratique d’accéder aux stablecoins

L’essor des stablecoins est indéniable. Du point de vue africain, ils représentent l’innovation la plus importante.

Ils permettent aux Africains d’accéder facilement au dollar :

En contournant le marché noir local.

En évitant les dangers réels liés au marché noir.

En échangeant selon des taux de marché plus larges.

Plus important encore, plus besoin de cacher des dollars sous le matelas, tout est numérique. Bien sûr, faire connaître et adopter massivement les stablecoins n’est pas une tâche facile.

Certains lecteurs pourraient penser : « Si je peux représenter le dollar comme un actif sur la blockchain, le problème est résolu ! ».

C’est la première étape pour résoudre le problème. La question plus large est de créer un marché en ligne facilitant la liquidité entre stablecoins et monnaies locales. Ce marché doit pouvoir échanger à grande échelle, avec un slippage minimal.

Pourquoi cela constitue-t-il un vrai défi ? Les pays africains ont environ 42 monnaies. Il faut développer un marché liquide permettant de faciliter les échanges entre toutes ces monnaies et les stablecoins. Cela nécessite la collaboration de nombreux acteurs locaux.

Heureusement, le système de crypto-monnaie est excellent pour permettre la coopération entre participants et fournir de la liquidité quand c’est vraiment nécessaire.

Jusqu’à présent, cela fonctionne bien au Kenya et au Nigeria. Je n’ai pas de données pour confirmer que cela s’applique à toutes les 42 monnaies africaines.

Pourquoi choisir les stablecoins plutôt que d’autres crypto-actifs ?

Pour beaucoup, cela peut surprendre, mais la dépréciation des monnaies locales africaines par rapport au dollar est très rapide. Certaines monnaies, comme celle du Zimbabwe, ont échoué à cause de l’hyperinflation.

Par exemple, depuis 2008 :

Le naira nigérian s’est déprécié de 7/8 par rapport au dollar.

Le shilling kényan a perdu 50 % de sa valeur.

La dépréciation du shilling est très marquée, alors qu’entre 2008 et 2023, le PIB du Kenya a doublé. Malgré la croissance économique, la monnaie continue de se dévaluer. La confiance dans l’économie s’est renforcée, mais la confiance dans la monnaie locale n’a pas suivi.

Il ne fait aucun doute que de grandes populations au Kenya et au Nigeria vivent encore dans la pauvreté absolue.

Pour les Occidentaux, en particulier les Britanniques, la pauvreté, c’est vivre dans un appartement avec des aides sociales. La famille peut difficilement joindre les deux bouts, mais elle a un toit et peut accéder aux soins. Si l’on considère les sans-abri, le Royaume-Uni compte environ 271 000 personnes, soit 0,4 % de la population (environ 67 millions).

On estime que 60 % de la population de Nairobi vit dans des bidonvilles. La Banque mondiale estime qu’environ 50 % des populations du Nigeria et du Kenya vivent dans des bidonvilles.

Dans ces quartiers, toute la famille peut vivre dans une seule pièce (« studio »). Devant leur porte, un couloir étroit relie leur logement à la rue principale. Comme nous l’avons vécu, les eaux usées traversent ces couloirs, formant une piste d’obstacles. Beaucoup vivent avec moins d’un dollar par jour, avec peu ou pas de protection sociale.

C’est pourquoi cette déclaration est déconnectée de la réalité pour les Africains, surtout ceux vivant dans des bidonvilles :

« La vraie victoire, c’est d’aider les gens à comprendre pourquoi Bitcoin est le meilleur actif d’épargne à long terme. »

Je n’aime pas critiquer cette déclaration, mais elle est déconnectée de la réalité et des défis locaux.

Je crois que les locaux ont envie d’avoir des objectifs d’épargne à long terme, mais ils doivent d’abord faire face à leurs dépenses immédiates. Par exemple, si pour une raison quelconque ils ne peuvent pas payer leur loyer, un propriétaire peut donner 10 dollars à un groupe de jeunes pour qu’ils menacent de faire payer le loyer aux locataires.

Étonnamment, il y a encore des propriétaires dans les bidonvilles.

Je ne pense pas que les stablecoins puissent aider ceux qui vivent dans ces quartiers. La solution consiste à créer de meilleures conditions de marché pour leur permettre d’accumuler de la richesse, de construire de meilleures infrastructures et de sortir de la pauvreté. Je peux comprendre que certains cherchent à faire du travail en ligne et à recevoir des paiements via la crypto, mais pour beaucoup, ce n’est pas une solution immédiate.

En d’autres termes, le système crypto ne concerne pas encore environ 50 % de la population nigériane ou kényane, sauf dans des cas exceptionnels.

Les Africains utilisant des stablecoins ne vivent pas dans des bidonvilles. Je suppose qu’ils ont déjà atteint une certaine stabilité financière et peuvent couvrir leurs dépenses récentes.

Avec le temps, le dollar perdra son pouvoir d’achat. Nous devrions conserver toutes nos économies en crypto natif, mais cette crypto-mème n’a pas beaucoup de sens pour eux, car c’est un concept étranger.

La situation en Afrique est exactement le contraire. La valeur du dollar ne fait qu’augmenter par rapport à leur monnaie locale. Comparé à la détention d’actifs cryptographiques locaux, détenir des dollars est une option plus liquide.

Pour les Africains, le dollar est très stable, ce qui explique pourquoi les stablecoins ont trouvé un marché adapté à leurs besoins.

Les participants à la conférence comprennent :

des leaders communautaires,

des développeurs logiciels,

des fondateurs de startups.

Souhaitant réussir dans un contexte de discrimination et de méfiance

Voici une synthèse des questions et réponses issues d’un meetup au Nigeria :

Qui doute des fournisseurs de paiements en ligne comme PayPal ?

Tous lèvent la main, en riant entre eux.

En Afrique (notamment au Nigeria), en raison des adresses IP considérées comme suspectes par les fournisseurs de services en ligne, on se fait souvent bloquer. Certains d’entre nous ont aussi été bloqués de leur propre compte.

Au final : les Africains sont exclus des services des grandes fintechs mondiales, qui sont considérés comme acquis en Occident.

Qui doute du KYC ?

On nous a dit que 70 % des Nigérians n’ont pas de passeport.

Le gouvernement nigérian a lancé un programme appelé National Identification Number (NIN) pour l’identification et le KYC, mais il est confronté à des problèmes et des retards.

De son côté, la Banque centrale du Nigeria gère un processus d’identification indépendant appelé Bank Verification Number (BVN). Il sert d’identifiant unique pour tous les services bancaires. Seuls 25 % de la population nigériane (environ 57 millions) sont enregistrés.

Au Nigeria, l’identité reste un défi. Cela impacte la capacité des entreprises à respecter la conformité avant d’envoyer des fonds aux Nigérians. Que ce soit par crypto ou autre, cette question d’identité doit être résolue dans un cadre réglementaire clair.

Qui a manqué des opportunités par méfiance ?

Personne n’a ri cette fois. Tout le monde a levé la main, ce qui est révélateur.

Si vous deviez retenir une seule idée, c’est que la blockchain, notamment via la technologie Rollup, est cruciale pour nos collègues en Afrique. Elle réduit la dynamique de pouvoir entre utilisateurs et opérateurs, permettant à des parties qui veulent échanger mais se méfient mutuellement de le faire via des échanges décentralisés.

En d’autres termes : elle permet aux utilisateurs de :

bloquer des fonds dans un service,

interagir avec ce service,

et finalement retirer leurs fonds, sans faire confiance à l’opérateur.

Nous pouvons définir, mesurer et réduire la confiance nécessaire dans les interactions financières, ce qui rend la blockchain si particulière. Je l’appelle la « trust engineering ».

J’espère qu’un jour, la pile technologique pourra apporter des bénéfices à grande échelle à nos collègues.

Organiser des échanges sur leur plateforme, payer pour leurs services, et surtout, ne pas se soucier de qui ils sont ou où ils vivent.

Que devrions-nous dire aux Occidentaux à propos des Nigérians ?

Un participant, avec d’autres, a fait un discours approfondi sur cette question. Voici les points clés que j’en retire :

« Les Nigérians ont un désir ardent d’opportunités. Ils sont motivés. Avec la bonne incitation, ils rejoindront. Ils ont appris tout ce qu’ils savent d’Internet. Donnez-leur un Nokia 3310, ils en feront un outil pour aller quelque part.

Ils veulent fuir leur environnement local, faire du télétravail et rejoindre la main-d’œuvre mondiale. Ils voient la blockchain comme un grand égalisateur. Leur permettant de gagner en capacité, pas en localisation.

En Afrique, il faut peu de fonds pour réussir un projet. Pour chaque dollar dépensé aux États-Unis ou en Europe, on obtient 1 point, mais en Afrique, on en obtient 1000. »

Et aussi :

« Si le projet inclut des Nigérians, il y a de l’argent à faire. Sinon, méfiez-vous. » – un local du Kenya

J’ai souri, mais cela montre leur désir de réussir.

Web3 Bridge

Imaginez un instant :

Pour apprendre le Web3, vous quittez famille et amis pendant 16 semaines, parcourez des milliers de kilomètres, et vivez avec 40 autres personnes (lits superposés).

Vous espérez une opportunité qui change la vie.

Une opportunité en ligne, pour gagner selon vos compétences, sans discrimination liée à votre localisation.

C’est ça, Web3 Bridge.

Web3 Bridge est un programme éducatif gratuit, lancé en 2019.

Il attire des développeurs Web2 et des aspirants programmeurs, qui veulent apprendre comment entrer dans le secteur Web3.

Nous avons rencontré une femme qui a laissé son mari et ses trois enfants pour participer. J’imagine que beaucoup d’autres dans cette pièce vivent la même chose, loin de leurs proches, leur courage est remarquable.

Les cours et sujets abordés sont impressionnants. Ils commencent par les bases : qu’est-ce qu’une blockchain, puis comment réaliser un premier smart contract en Solidity (ou Cairo), jusqu’à apprendre le développement full-stack pour créer des applications Web3.

Et tout cela gratuitement, en présentiel ou en ligne. La pérennité de Web3 Bridge dépend des subventions des fondateurs et de leurs investissements personnels (temps et argent).

Aujourd’hui, les infrastructures physiques comprennent plusieurs bâtiments, mais le fondateur Ayo rêve d’acheter un terrain proche et d’ouvrir un campus plus grand. Avec plus d’espace, il pourra accueillir plus d’étudiants, des centaines à la fois.

J’espère sincèrement que son rêve se réalisera, et la communauté crypto devrait réfléchir à comment soutenir Web3 Bridge.

Et demain ?

Lors de nos neuf jours au Kenya et au Nigeria, j’ai tiré des enseignements précieux, qui m’amènent à quelques conclusions importantes : leur main-d’œuvre, le rôle potentiel de la crypto, et si nous (Occidentaux) pouvons soutenir leur croissance.

L’Afrique a des atouts uniques pour réussir

Selon moi :

Les Africains partagent le même fuseau horaire que l’Europe,

Ils parlent couramment des langues européennes, notamment l’anglais et le français,

Ils ont une forte volonté de réussir, de créer de la richesse.

L’Afrique est en position favorable dans la compétition numérique.

Dans le domaine digital, si l’on cherche un travail dans un fuseau horaire précis, et qu’on peut communiquer dans la même langue, peu importe si on est en Europe ou en Afrique.

Mon objectif global pour aider l’Afrique est :

Fournir une meilleure infrastructure crypto, pour permettre l’embauche et le paiement fiable des Africains,

Réduire la fracture entre communautés en ligne, entre Africains et Européens,

Permettre aux développeurs africains d’utiliser la crypto comme un composant du stack logiciel, et éliminer le rôle de confiance dans les opérateurs.

À long terme : les communautés africaines et européennes dans le numérique devraient devenir indiscernables.

C’est la seule façon pour l’Afrique de dépendre principalement de ses capacités, et non de sa localisation, pour générer des revenus.

Les Africains connaissent la crypto

Grâce à Internet et aux communautés en ligne, ils ne sont pas isolés de l’écosystème Ethereum. Nous avons rencontré des équipes et des individus :

En train de construire le projet Arbitrum,

Participant à un hackathon ETHGlobal, et ayant gagné des prix,

Apprenant à déployer des smart contracts Cairo sur StarkNet.

Connaissant le financement rétrospectif d’Optimism,

Et désireux d’apprendre la preuve à divulgation zéro.

Les Africains n’ont pas besoin que nous, Occidentaux, leur rendions visite pour leur expliquer pourquoi ils devraient s’intéresser à Ethereum ou à la crypto en général.

Ils ont une communauté NFT très active.

Ils ont déjà manifesté un intérêt pour la crypto, et ce nombre ne cesse de croître.

Comment pouvons-nous aider l’Afrique ?

En matière d’apprentissage de l’utilisation de la crypto, l’Afrique n’a pas besoin de notre aide. Si quelque chose, c’est à eux de nous montrer des cas d’usage.

Comme évoqué, leur façon d’accéder facilement au dollar via la crypto valide toutes nos technologies. Cela prouve sans ambiguïté que la crypto a un marché, et que beaucoup y comptent.

D’un autre côté, il faut mieux comprendre les défis que rencontrent les Africains avant de participer à l’économie en ligne ou de lancer leurs propres projets crypto. Parmi ces défis :

Manque de soutien gouvernemental.

Le Kenya n’a pas de loi sur la crypto, mais le gouvernement a récemment confisqué du matériel WorldCoin, invoquant des intentions non divulguées. La banque centrale nigériane interdit la participation des banques, mais pas des particuliers.

Il y a peu de capital-risque.

L’investissement providentiel est possible, mais rare. La question de l’identité complique la conformité légale, et peut freiner la levée de fonds.

Pas de temps à perdre.

Le désir de réussir pousse les Africains à se concentrer sur la construction du prochain produit. Ils n’ont pas le loisir de bidouiller la technologie pour le plaisir, ce qui peut limiter leur capacité à innover.

Perceptions globales.

Les Occidentaux ont souvent des malentendus sur les capacités et les besoins réels des Africains. Ces derniers peuvent démontrer leur valeur, mais ils ont besoin que nous amplifions leur voix.

Les programmes de financement en Afrique

Une solution récurrente est la création d’un fonds dédié à l’Afrique. Voici quelques remarques sur ce type de fonds, qui s’appliquent à tout programme (pas seulement dédié à l’Afrique) :

Les fonds doivent aller à des projets et individus qui ont besoin d’un coup de pouce pour avancer,

Ils doivent soutenir ceux qui peuvent bénéficier de manipuler le temps, et mieux comprendre la recherche.

Ils peuvent réduire le risque pour des investisseurs en amorce.

Ils ne doivent pas être une source de financement à long terme, car il est facile de continuer à financer des projets qui devraient échouer.

Les fonds doivent être versés uniquement lorsque le bénéficiaire a une preuve claire de travail.

Ils peuvent servir à créer un environnement favorable, connecter des développeurs, et faire évoluer une communauté d’échange de connaissances.

Tout programme de financement destiné à l’Afrique ou à toute autre région doit être géré par des leaders locaux. Un gestionnaire de fonds peut être rémunéré pour examiner et approuver les subventions. Cela peut devenir un poste à temps plein.

La majorité des personnes, même les leaders locaux exceptionnels, n’ont pas d’expérience dans la gestion ou la participation à des fonds. Comme tout système, il vaut mieux commencer petit, puis évoluer. Il ne faut pas confier une énorme somme à un nouveau fonds. Le gestionnaire doit gagner la confiance dans sa gestion, et montrer l’impact des subventions.

Les subventions ne résolvent pas tous les problèmes locaux, surtout en Afrique. Le financement est limité, et il peut s’épuiser rapidement. Il faut faire preuve de prudence dans leur utilisation. Les fonds doivent aller aux groupes et individus les plus prometteurs pour faire avancer leurs projets. C’est de l’argent « gratuit », mais il ne faut pas le distribuer à tout va.

Pour moi, Uniswap est un exemple de réussite. Son fondateur Hayden a reçu 50 000 dollars d’une subvention de l’Ethereum Foundation pour payer un audit. Cela a permis de financer l’audit, de faire avancer le projet, et de faire d’Uniswap le géant qu’il est aujourd’hui.

Faire avancer un projet ne nécessite pas forcément beaucoup d’argent. Moins, c’est souvent mieux.

Enfin, deux questions empêchent tout programme de subventions de réussir :

Si les Africains ne respectent pas les règles KYC/AML, il sera difficile de leur donner des fonds.

Il faut créer un réseau local de capital-risque, qui pourra financer tout succès futur.

Ces deux questions sont structurelles, liées aux infrastructures, et dépassent la crypto. En particulier, le réseau de capital-risque doit être composé de ceux qui sont prêts à investir et à aider de nouveaux fondateurs à bâtir des entreprises durables.

L’éducation en présentiel

Ce qui manque en Afrique, mais est très développé en Occident, c’est l’éducation en présentiel.

En Occident, il existe de nombreux ateliers, écoles d’été ou d’hiver, où l’on peut apprendre les technologies clés de la crypto. Et beaucoup de ces formations sont gratuites.

Malheureusement, beaucoup d’Africains font face à des obstacles pour participer à ces activités.

Ils manquent souvent de passeports, et même avec un passeport, le coût du visa et le voyage constituent un défi important.

Ils ne peuvent pas venir en personne.

En expérimentation, Ye Zhang et moi avons organisé des ateliers pour développeurs au Kenya et au Nigeria.

À notre surprise, beaucoup de développeurs ont assisté, et en nombre. Ils ont posé de très bonnes questions techniques. L’Afrique compte une grande communauté de développeurs qualifiés, désireux d’apprendre l’infrastructure Ethereum, et des sujets innovants comme la preuve à divulgation zéro.

Jusqu’à présent, ils ont tout appris via Internet, mais échanger face à face avec des experts mondiaux est irremplaçable. Cela ne profite pas seulement à l’apprentissage, mais aussi à l’inspiration pour poursuivre un sujet, car les experts aiment leur domaine, et cette passion est contagieuse.

Cela m’amène à la prochaine étape : nous n’avons pas vraiment besoin d’un événement pour vendre ou faire la promotion de nouveaux projets Web3 en Afrique. Les gens veulent partager, apprendre.

Notre plus grande contribution est d’organiser et de mener un programme d’éducation en présentiel. Comme une école d’été, avec des experts pour enseigner des sujets techniques.

Conclusion

Voici quelques points clés de cet article :

Les paiements en crypto sont une méthode pratique pour accéder au dollar.

Les exchanges crypto CoinExchange sont très populaires en Afrique, notamment grâce à leur expansion initiale et à la facilitation du marché P2P.

Les Africains veulent gagner selon leurs capacités, pas leur localisation, et ils ont la volonté de réussir.

L’objectif à long terme est de réduire la fracture numérique entre l’Europe et l’Afrique.

Les défis sont nombreux : manque de régulation, impossibilité de voyager, difficulté à respecter KYC/AML, peu de capital-risque, et pas de temps pour expérimenter.

Plus important encore, presque tous les Nigérians lèvent la main pour reconnaître qu’ils ont perdu des opportunités à cause du manque de confiance.

Le programme éducatif Web3 Bridge accomplit un travail important, et la prochaine étape est que des Occidentaux aident à organiser des écoles d’été en personne.

Une influence majeure de nos visites est d’aider à connecter les communautés. Beaucoup de participants ne se connaissent pas, surtout parmi les développeurs. Certains leaders locaux envisagent d’organiser davantage d’événements. Avec le temps, nous espérons aider à bâtir des communautés plus grandes.

Il y a deux autres sujets que je souhaite aborder :

Les Africains aiment la vie. Bien que nous n’ayons visité que le Nigeria et le Kenya, nous avons rencontré des Africains d’Ouganda, du Ghana, et d’autres pays. Ils plaisantent joyeusement, par exemple en disant que les Nigérians sont très dramatiques, ou qu’ils vont au Ghana pour se détendre.

Ils sont très heureux de m’enseigner quelques mots intéressants, comme Mubaba, Alagba, m’soupa, qui sont des compliments pour hommes et femmes. Je saisis chaque occasion de dire ces mots, et la plupart du temps, ils rient, surtout les Kenyans. Ils m’ont même dit que les Est-Africains ont un front rond, alors que ceux d’Afrique de l’Ouest ont un front plat.

En tant que programmeur, il est facile de se concentrer sur des systèmes plus vastes, et d’essayer d’évaluer comment réparer pour le bien de tous. Mais on ne doit jamais oublier que le cœur de ce système, c’est l’humain. Prendre le temps de connaître leurs coutumes, leur humour, et apprécier tout ce qu’ils abandonnent pour pouvoir partager une pièce avec nous, en vaut toujours la peine.

Qu’est-ce que l’Afrique ?

Un aspect frappant de l’Afrique est sa richesse culturelle immense, et comment cela influence la perception qu’ont les Africains de leur continent.

En Afrique de l’Ouest, il existe un accord semblable au Schengen, permettant de voyager sans visa entre plusieurs pays. Mais voyager de l’Afrique de l’Est à l’Afrique de l’Ouest (et vice versa) est rare et difficile. Il faut un visa, cela coûte cher, et cela prend du temps. Par exemple, un vol Lagos-Nairobi dure environ 5 heures, avec un coût supérieur à 600 dollars aller-retour.

J’ai remarqué que la reconnaissance mutuelle entre l’Afrique de l’Est et de l’Ouest est essentielle pour leur identité. En revanche, ils ne considèrent pas l’Afrique du Sud ou l’Afrique du Nord comme faisant partie de la même « Afrique ». La S.A. est perçue comme plus européenne, le Nord comme plus islamique.

Ce sentiment se reflète dans le fait qu’aucun des interlocuteurs que j’ai rencontrés n’a été en Algérie, ni exprimé le désir d’y aller. C’est intéressant, car mon beau-père a grandi en Algérie, et il se considère comme Africain. Je n’ai pas d’explication claire. Peut-être lié à des différences culturelles ou à l’histoire coloniale de l’Afrique. **$XAUT **