Déverrouiller des paiements mensuels réguliers : trois actions à dividendes prêtes à offrir un revenu constant jusqu'en 2026

La nécessité d’investir en privilégiant les dividendes

Un demi-siècle de données de marché raconte une histoire convaincante sur les actualités concernant la politique de dividendes dans le monde de l’investissement. Des recherches menées par Hartford Funds, en collaboration avec Ned Davis Research, ont examiné 51 ans de performances (1973-2024) et ont révélé un schéma frappant : les entreprises qui distribuent des dividendes aux actionnaires ont généré près du double des rendements annuels des sociétés qui ne versent pas de dividendes — 9,2 % contre 4,31 % — tout en conservant des profils de volatilité plus faibles que le S&P 500 dans son ensemble.

Ces preuves historiques suggèrent qu’une approche disciplinée de l’investissement en dividendes peut servir de fondation à la constitution de patrimoine. Le défi, cependant, réside dans l’identification des opportunités à haut rendement qui méritent réellement l’attention des investisseurs versus celles présentant des risques cachés.

Trois géants générateurs de revenus qui méritent votre attention

Obtenir $300 un revenu annuel en dividendes nécessite de déployer environ 2 670 $ dans trois titres soigneusement sélectionnés. Le trio suivant représente un portefeuille équilibré d’actifs versant des dividendes, chacun opérant dans des secteurs distincts et offrant des rendements allant de 6,9 % à 13,6 %.

PennantPark Floating Rate Capital : Le leader du rendement à 13,6 %

Négocié sous le ticker NYSE : PFLT, PennantPark opère en tant que société de développement d’affaires (BDC) spécialisée dans la fourniture de solutions de financement aux entreprises de taille moyenne. La société gère un portefeuille d’investissements diversifié d’une valeur de 2,77 milliards de dollars, avec environ 99 % concentrés dans des instruments de dette à taux variable.

Ce qui distingue ce BDC, c’est sa position stratégique lors des cycles économiques. Avec un rendement moyen pondéré sur les investissements en dette atteignant 10,2 % en septembre 2025, la société réalise d’importants marges de spread en prêtant à des entreprises qui n’ont pas accès aux banques traditionnelles. Étant donné que près de 99 % du portefeuille de prêts de PennantPark est constitué de dettes garanties par une première hypothèque — ce qui signifie une priorité de remboursement en cas de défaut — la structure de dividende offre une protection significative contre la baisse.

La gestion du portefeuille met l’accent sur une diversification granulaire, avec des investissements individuels en moyenne de seulement 16,9 millions de dollars. Actuellement négocié à une décote importante par rapport à la valeur comptable, ce titre versant mensuellement offre l’une des histoires de rendement les plus attrayantes du marché.

Pfizer : Le géant pharmaceutique à dividendes à 6,9 %

NYSE : PFE entre en 2026 avec un rendement approchant 7 %, malgré une valorisation proche de ses plus bas niveaux depuis plus d’une décennie. La déconnexion entre la performance boursière et les progrès opérationnels révèle une divergence intrigante dans l’actualité de la politique de dividendes.

Le conglomérat pharmaceutique a connu une croissance notable de ses revenus malgré le scepticisme des investisseurs. La croissance des ventes sur cinq ans a atteint 48 %, passant de 41,9 milliards de dollars en 2020 à une projection de $62 milliard en 2025. Bien que les ventes de produits liés à la COVID-19 se soient normalisées (en passant de $56 milliard en 2022), le portefeuille principal de l’entreprise s’est renforcé de manière substantielle.

Le segment oncologie de Pfizer a enregistré une croissance opérationnelle de 7 % au cours des trois premiers trimestres de 2025, renforcée par l’acquisition stratégique de Seagen en 2023. De plus, des synergies de coûts anticipées de 7,2 milliards de dollars d’ici la fin 2026 positionnent l’entreprise pour une expansion de ses marges. Avec un ratio P/E à terme proche de 8, le dividende semble exceptionnellement sécurisé par rapport au potentiel de bénéfices.

AGNC Investment : Le champion des REIT hypothécaires à 13,3 %

NASDAQ : AGNC représente le secteur des fiducies de placement immobilier hypothécaires (REIT), distribuant des dividendes mensuels à un rendement élevé de 13,3 %. La composition du portefeuille de l’entreprise, d’une valeur de $91 milliard, renforce la durabilité du rendement : 90,1 milliards de dollars sont investis dans des titres hypothécaires garantis par des agences et des instruments à émettre ultérieurement garantis par le gouvernement fédéral, avec seulement $700 millions exposés au risque de crédit.

Les REIT hypothécaires tirent parti des environnements de taux d’intérêt par l’expansion de leur marge d’intérêt nette. Lorsque la Réserve fédérale entame des cycles de baisse des taux, les coûts d’emprunt diminuent plus rapidement que la compression des rendements des actifs, permettant à des sociétés comme AGNC d’accroître leur rentabilité tout en augmentant potentiellement la valeur comptable. La garantie des agences sur la majorité des avoirs offre une protection contre la baisse significative par rapport aux alternatives non garanties par des agences.

Pourquoi ces actions à dividendes comptent maintenant

L’intersection des conditions économiques actuelles et des actualités sur la politique de dividendes crée un contexte favorable pour les investisseurs axés sur le revenu. Les rendements du marché restent élevés par rapport aux normes historiques, offrant des opportunités d’entrée avant une éventuelle normalisation. Chaque titre cible différents profils de risque-rendement : le REIT pour la sensibilité à la politique monétaire, le BDC pour le revenu basé sur les spreads, et le nom pharmaceutique pour une stabilité opérationnelle.

Tester ces positions avec une allocation de 2 670 $ répartie également génère environ $300 un revenu annuel projeté—un résultat tangible basé sur des modèles commerciaux durables plutôt que sur une dynamique spéculative.