Les traders de bovins de boucherie tiennent bon alors que le bétail vivant recule

Le marché à terme du bétail a montré une divergence lundi, avec les contrats de bétail vivant en forte baisse tandis que les contrats de bétail de boucherie ont réussi à préserver leurs gains malgré la volatilité de l’après-midi.

Les contrats de bétail vivant ont chuté entre 17 et 92 cents, l’expiration de décembre arrivant mercredi. La transaction au comptant de la semaine précédente s’était stabilisée dans la fourchette de 229 à 230 dollars, établissant une base pour le sentiment actuel du marché. Par ailleurs, les contrats de bétail de boucherie ont fait preuve de résilience — malgré une action des prix mouvementée en fin de séance, ils ont tout de même enregistré des gains solides allant de 82 cents à 1,25 dollar par centaine de poids.

L’indice CME du bétail de boucherie a rebondi à 356,00 dollars le 26 décembre, en hausse de 6,68 dollars, ce qui indique une confiance accrue parmi les traders prêts à conserver leurs positions dans ce segment. Cette hausse contraste avec la pression observée sur le marché du bétail vivant, suggérant que les participants au marché différencient les deux catégories.

Le paysage des prix du bœuf montre des signaux mitigés

Les prix du bœuf en gros en boîte selon l’USDA sont restés instables dans le rapport de l’après-midi de lundi. L’écart entre Choice et Select s’est réduit à 3,71 dollars, reflétant un resserrement des marges. Les boîtes Choice ont diminué de 1,88 dollar pour atteindre 349,33 dollars, tandis que les boîtes Select ont augmenté de 1,82 dollar pour atteindre 345,62 dollars — un schéma indiquant une demande inégale selon les niveaux de qualité.

Les données d’abattage suivent les comparaisons saisonnières

L’abattage de bétail inspecté fédéralement par l’USDA lundi s’est élevé à 118 000 têtes, soit une baisse de 3 000 têtes par rapport à la semaine précédente et 4 091 têtes de moins que l’équivalent de l’année dernière. Cette faiblesse du volume d’abattage complique la dynamique offre-demande que les traders doivent naviguer alors qu’ils maintiennent leurs positions pendant la période des fêtes et jusqu’à la clôture de l’année.